Definicion de Tasa de descuento bancaria: qué es, cómo funciona, ejemplo
La tasa de descuento bancaria es la tasa de interés que los bancos aplican a los préstamos que otorgan a sus clientes. Esta tasa determina el costo del dinero y se calcula teniendo en cuenta factores como el riesgo crediticio y las tasas de interés del mercado. Un ejemplo sería si un banco aplica una tasa de descuento del 10% a un préstamo de 1000 dólares, el cliente tendría que devolver 1100 dólares al final del período de préstamo.
¿Cuál es la tasa de descuento bancaria?
La tasa de descuento bancaria es la tasa de interés de los instrumentos del mercado monetario a corto plazo, como los pagarés comerciales y las letras del Tesoro. La tasa de descuento del banco depende del valor nominal del instrumento y del monto del descuento. El valor nominal es el valor nominal o el costo original de una inversión cuando se emite por primera vez. La tasa de descuento bancaria es la tasa de rendimiento requerida para una inversión segura garantizada por el banco.
Resultados clave
- La tasa de descuento bancaria es la tasa de interés que recibirá un inversor por invertir en instrumentos del mercado monetario a corto plazo, como letras del Tesoro y papel comercial.
- Al calcular la tasa de descuento bancaria, un inversionista puede determinar el rendimiento neto que recibiría de su inversión si la mantuviera hasta el vencimiento.
- La tasa de descuento bancaria se calcula en relación con el valor nominal, que es el costo original o valor nominal de la inversión cuando se emitió por primera vez.
- Es importante señalar que al calcular la tasa de descuento bancaria se utiliza el interés simple, no el interés compuesto.
Comprensión de la tasa de descuento bancaria
Calcular la tasa de descuento bancaria ayuda a los inversores a determinar el rendimiento neto que recibirán de una inversión particular en el mercado monetario si mantienen la inversión hasta el vencimiento. Este rendimiento neto se expresa como un porcentaje del costo original de la inversión. Algunos valores se emiten con un descuento a la par, lo que significa que los inversores pueden comprar los valores por menos de su valor nominal declarado.
Las letras del Tesoro, respaldadas enteramente por la fe y el crédito del gobierno de Estados Unidos, son títulos de descuento puro. Estos instrumentos del mercado monetario a corto plazo y sin intereses no pagan cupones, pero los inversores pueden comprarlos con descuento y recibir el valor nominal total de la letra del Tesoro al vencimiento.
Por ejemplo, el Tesoro de los Estados Unidos emite una letra del Tesoro por un monto de 950 dólares. Al vencimiento, los tenedores de deuda recibirán un valor nominal de 1.000 dólares. La diferencia entre el precio de compra con descuento y el valor nominal es la tasa de rendimiento en dólares. Ésta es la tasa a la que el banco central descuenta las letras del Tesoro y se denomina tasa de descuento bancaria.
El método de la tasa de descuento bancaria es el método principal utilizado para calcular el interés devengado por una inversión sin un cupón de descuento. Es importante señalar que la tasa de descuento bancaria tiene en cuenta el interés simple y no el interés compuesto. Además, la tasa de descuento bancaria se descuenta en relación con el valor nominal y no con el precio de compra.
Tasa de descuento bancaria versus tasa de cupón
La tasa de interés de las letras del Tesoro de los Estados Unidos (T-bills) se calcula de manera diferente a la tasa de interés de las letras del Tesoro (T-notes) y los bonos del Tesoro (T-bonds). El tipo de interés de las letras del Tesoro se determina por la diferencia entre el precio de compra descontado y el precio de vencimiento nominal. Esto representa la tasa de descuento bancaria. Aunque las letras del Tesoro tienen rendimientos bajos, se consideran una de las inversiones más seguras disponibles.
En comparación, la tasa de interés de los bonos del Tesoro y los bonos del Tesoro se basa en la tasa de cupón de la inversión. La tasa de cupón es el rendimiento pagado al inversor sobre el valor nominal de la inversión. Estas inversiones pagan a los inversores intereses periódicos a intervalos de seis meses hasta el vencimiento. Al vencimiento, el valor nominal del pagaré o bono se paga al inversor.
Ejemplo de tasa de descuento bancaria
Suponga que el papel comercial tiene un vencimiento de 270 días, un valor nominal de $1 000 y un precio de compra de $970.
Primero, divida la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal por el valor nominal.
($1000 – $970)/$1000 = 0,03 o 3%
Luego divide 360 días por el número de días que quedan hasta el vencimiento. Para simplificar los cálculos, a menudo se utiliza un año de 360 días para determinar la tasa de descuento bancaria.
360/270 = 1,33
Finalmente, multiplica ambos números calculados anteriormente.
3% x 1,33 = 3,99%
Por tanto, la tasa de descuento bancaria es del 3,99%.
Siguiendo nuestro ejemplo anterior, la fórmula para calcular la tasa de descuento bancaria es la siguiente:
Tasa de descuento bancaria = (descuento en dólares/valor nominal) x (360/tiempo hasta el vencimiento)
Consideraciones Especiales
Debido a que la fórmula utiliza 360 días en lugar de 365 días o 366 días por año, la tasa de descuento bancaria calculada será menor que la tasa de rendimiento real que recibe de sus inversiones en el mercado monetario a corto plazo. Por lo tanto, la tasa no debe utilizarse como una medida precisa de los ingresos generados.
Preguntas Frecuentes
**Pregunta 1:** ¿Qué es la tasa de descuento bancaria?
**Respuesta:** La tasa de descuento bancaria es la tasa de interés de los instrumentos del mercado monetario a corto plazo, como los pagarés comerciales y las letras del Tesoro. Esta tasa depende del valor nominal del instrumento y del monto del descuento.
**Pregunta 2:** ¿Cómo se calcula la tasa de descuento bancaria?
**Respuesta:** La tasa de descuento bancaria se calcula en relación con el valor nominal de la inversión y el tiempo hasta el vencimiento. Se divide la diferencia entre el precio de compra y el valor nominal por el valor nominal y se multiplica por 360 dividido entre el tiempo hasta el vencimiento.
**Pregunta 3:** ¿Cuál es la diferencia entre la tasa de descuento bancaria y la tasa de cupón?
**Respuesta:** La tasa de descuento bancaria se aplica a instrumentos como las letras del Tesoro y se calcula en función del descuento entre el precio de compra y el valor nominal. Por otro lado, la tasa de cupón se aplica a bonos del Tesoro y se basa en el rendimiento periódico pagado al inversor sobre el valor nominal de la inversión.
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