Base de datos de descuentos bancarios: qué es, cómo funciona, cálculo

Definicion de Base de datos de descuentos bancarios: qué es, cómo funciona, cálculo

La **base de datos de descuentos bancarios** es una herramienta que almacena información sobre los descuentos ofrecidos por los bancos. **Define** estos descuentos, **explica** su funcionamiento y **realiza** cálculos relacionados con ellos.

¿Cuál es la base de un descuento bancario?

La base de descuento bancario, también conocida como rendimiento de descuento, es una convención utilizada por las instituciones financieras al cotizar precios de valores de renta fija vendidos con descuento, como letras municipales y letras del Tesoro de los Estados Unidos. La cotización se expresa como un porcentaje del valor nominal y se determina descontando el bono utilizando la regla de conteo de 360 días, que supone que hay doce meses de 30 días en un año.

Resultados clave

La compensación de descuento bancario, o rendimiento de descuento, calcula el rendimiento esperado de un bono vendido con un descuento sobre su valor nominal o valor nominal.
Se utiliza con mayor frecuencia para determinar el rendimiento de letras del Tesoro, papel comercial y letras municipales.
Estos bonos se compran con descuento, se mantienen hasta el vencimiento y luego se venden a su valor nominal, generando ganancias para los propietarios.
La compensación del descuento bancario, un rendimiento anualizado expresado como porcentaje, se determina utilizando un mes de 30 días y un año de 360 días.

Comprender los conceptos básicos del descuento bancario

La base del descuento bancario es el rendimiento anual expresado en porcentaje. Es el ingreso de inversión generado al comprar un instrumento con descuento y luego venderlo a la par cuando el bono vence. Las letras del Tesoro, junto con muchos tipos de papel comercial corporativo y letras municipales, se emiten con un descuento del valor nominal (valor nominal). Las letras del Tesoro de Estados Unidos tienen un vencimiento máximo de 52 semanas, mientras que las letras y los bonos del Tesoro tienen vencimientos más largos.

Aunque la regla de conteo de 30/360 días es el estándar que utilizan los bancos al cotizar bonos del Tesoro, la tasa de descuento bancaria será menor que el rendimiento real de sus inversiones en el mercado monetario a corto plazo porque hay 365 días en un año. Por lo tanto, la tasa no debe utilizarse como un indicador preciso de la ganancia recibida. Con vencimientos más largos, el acuerdo de recuento de días tendrá un mayor impacto en el «precio» actual del bono que si el tiempo hasta el vencimiento fuera mucho más corto.

Para convertir un rendimiento de 360 días en un rendimiento de 365 días, simplemente multiplique el rendimiento de 360 días por la proporción 365/360. Un rendimiento del 8% en 360 días correspondería a un rendimiento del 8,11% basado en un año de 365 días.

$8\% \veces \frac{ 365 }{ 360 } = 8,11\%$

Si un inversor vende un valor antes de la fecha de vencimiento, la tasa de rendimiento recibida se basará en el precio de venta del valor en ese momento. Puede ser mayor o menor que el precio que vería un inversor si el bono se mantuviera hasta el vencimiento.

Cómo calcular la tasa de descuento bancaria

La base de descuento bancario, o tasa de descuento bancario, se calcula mediante la siguiente fórmula:

$\begin{aligned}&\text{Tasa de descuento bancaria} = \frac{ \text{DPV} }{ \text{PV} } \times \frac { 360 }{ \text{Días hasta el vencimiento}} \\&\ phantom{Tasa de descuento bancaria} = \frac{ \text{PV} – \text{PP} }{ \text{PV} } \times \frac { 360 }{ \text{Días hasta el vencimiento}} \\&\textbf {dónde:} \\&\text{DPV} = \text{Descuento sobre el valor nominal} \\&\text{PV} = \text{Valor nominal} \\&\text{PP} = \text{Precio de compra } \\\end{alineado}$

Supongamos que un inversor compra una letra del Tesoro de 10.000 dólares con un descuento de 300 dólares sobre su valor nominal (precio de 9.700 dólares) y el título tiene un vencimiento de 120 días. En este caso, el rendimiento del descuento será:

$\frac { \$300 \text{ descuento} }{ \$10,000 \text{ valor nominal} } \times \frac{ 360 }{ 120 \text{ días hasta el vencimiento} }$

o un rendimiento del 9%.

Rendimiento de descuento y crecimiento de los bonos

Los valores vendidos con descuento utilizan el rendimiento del descuento para calcular la tasa de rendimiento del inversor, un método que es diferente de la apreciación de los bonos. Los bonos que utilizan la apreciación del bono se pueden emitir a la par, con descuento o con prima, y la apreciación se utiliza para convertir el monto del descuento en ingresos del bono durante la vida restante del bono.

Digamos que un inversor compra un bono corporativo de 1.000 dólares por 920 dólares y el bono vence en 10 años. Dado que el inversionista recibe $1000 al vencimiento, el descuento de $80 es el rendimiento del bono para el propietario junto con el interés devengado por el bono.

Sin embargo, el aumento del bono significa que se aplica un descuento de $80 al rendimiento del bono durante el plazo de 10 años, y el inversor puede utilizar el método de línea recta o el método de tasa de interés efectiva. El método de línea recta incluye la misma cantidad en dólares de ingresos de los bonos cada año, mientras que el método de la tasa de interés efectiva utiliza una fórmula más compleja para calcular la cantidad de ingresos de los bonos. Los bonos con cupón también pueden cotizarse en función del rendimiento.

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué es la base de descuento bancario?
La base de descuento bancario es la convención utilizada por las instituciones financieras al cotizar precios de valores de renta fija vendidos con descuento, como letras municipales y letras del Tesoro de los Estados Unidos. Se expresa como un porcentaje del valor nominal y se determina utilizando la regla de conteo de 360 días.

2. ¿Cómo se calcula la tasa de descuento bancario?
La tasa de descuento bancario se calcula utilizando la siguiente fórmula:
Tasa de descuento bancario = (Descuento sobre el valor nominal / Valor nominal) x (360 / Días hasta el vencimiento)

3. ¿Cuál es la diferencia entre el rendimiento de descuento y la apreciación de los bonos?
Los valores vendidos con descuento utilizan el rendimiento de descuento para calcular la tasa de rendimiento del inversor, mientras que los bonos que utilizan la apreciación del bono se emiten a la par, con descuento o con prima, y la apreciación se utiliza para convertir el monto del descuento en ingresos del bono durante la vida restante del bono.

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