Cuentas por cobrar descontadas (AR): qué significa, cómo funciona

¿Qué son las cuentas por cobrar descontadas (AR)?

Cuentas por cobrar descontadas significa vender facturas pendientes por un monto en efectivo menor que el valor nominal de esas facturas. Es una táctica contable que descuenta el valor de las cuentas por cobrar (AR) en el balance de una empresa a cambio de saldos de efectivo.

Comprensión de las cuentas por cobrar descontadas

Las cuentas por cobrar (AR) son el saldo de efectivo adeudado a una empresa por bienes o servicios suministrados o utilizados pero aún no pagados por los clientes. Las cuentas por cobrar se reflejan en el balance como un activo corriente. AR es cualquier cantidad de dinero adeudada a los clientes por compras realizadas a crédito.

Las cuentas por cobrar descontadas toman facturas pendientes, que representan dinero adeudado a un acreedor (por ejemplo, una empresa), y buscan vender esos montos pendientes a un comprador por menos del valor nominal, generalmente para recaudar capital rápidamente y mejorar el flujo de caja. La empresa compradora, también llamada «factor», compra las obligaciones financieras a un tipo de interés descontado, proporcionando a la empresa vendedora efectivo inmediato. Sin embargo, la venta suele ser sin recurso, lo que significa que el factor asume la responsabilidad total de cobrar el dinero adeudado para recuperar su posición financiera en la cuenta. El deudor que debía dinero a la empresa vendedora por cuentas por cobrar remitirá su pago al factor que adquirió la obligación financiera.

Las cuentas por cobrar a menudo se venden con descuento para reducir el riesgo de que el deudor incumpla. El descuento se produce porque el factor asume la mayor parte del riesgo en las cuentas por cobrar y debe compensarse con un retraso en las entradas de efectivo.

Anteriormente, sólo las empresas grandes que podían cumplir con los requisitos mínimos podían entablar una relación con una empresa de factoraje (generalmente un banco grande) para vender sus cuentas por cobrar y obtener el efectivo que tanto necesitaba, a menudo con recurso. Hoy en día, las empresas medianas y pequeñas que operan en prácticamente todas las industrias (por ejemplo, empresas de TI, fabricantes e incluso hospitales) pueden encontrar formas de vender sus AR a un precio con descuento a empresas de factoraje individuales o a través de corredores de factoraje intermediarios.

Estimación para cuentas de cobro dudoso

Algunas deudas contraídas con una empresa que figuran como cuentas por cobrar no se pueden vender o no se pagarán total o parcialmente. Según los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP) de EE. UU., los gastos deben reconocerse en el mismo período contable en el que se obtienen los ingresos relacionados, en lugar de cuando se realiza el pago. Por lo tanto, las empresas deben estimar el monto en dólares de las cuentas incobrables utilizando el método de provisión.

Esta estimación de pérdidas por deudas incobrables se refleja como gasto por deudas incobrables en el estado de resultados y también aparece en la contracuenta debajo de las cuentas por cobrar en el balance. Esta cuenta a menudo se denomina reserva para cuentas de cobro dudoso.

Las cuentas por cobrar netas y la provisión para cuentas de cobro dudoso reflejan el valor reducido de las cuentas por cobrar que se espera cobrar. Los inversores deberían considerar estos valores al examinar las cuentas por cobrar de una empresa en su balance.

Las empresas conservan el derecho de recaudar fondos incluso si están en una cuenta de beneficios. Esta reserva puede acumularse durante los períodos sobre los que se informa y se ajustará periódicamente en función de los saldos de las cuentas y las cuentas por cobrar pendientes que se espera que sean incobrables.