Definicion de ¿Qué es la financiación de cuentas por cobrar? Definición y estructuración
La financiación de cuentas por cobrar es un proceso financiero en el cual las empresas utilizan sus cuentas por cobrar -las facturas que están pendientes de pago por sus clientes- como garantía para obtener financiación inmediata de una entidad financiera de terceros, también conocida como factor. Este proceso ayuda a las empresas a mejorar su flujo de efectivo y gestionar sus operaciones comerciales de manera efectiva sin tener que esperar el pago por sus cuentas por cobrar.
¿Qué es la financiación de cuentas por cobrar?
La financiación de cuentas por cobrar (AR) es un tipo de acuerdo de financiación en el que una empresa recibe capital financiero relacionado con una parte de sus cuentas por cobrar. Los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar se pueden estructurar de diversas formas, normalmente mediante la venta de activos o un préstamo.
Comprensión del financiamiento de cuentas por cobrar
La financiación de cuentas por cobrar es un acuerdo que incluye capital contra las cuentas por cobrar de una empresa. Las cuentas por cobrar representan activos equivalentes a los saldos pendientes de facturas emitidas a clientes pero aún no pagadas. Las cuentas por cobrar aparecen en el balance de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente, con facturas que vencen dentro de un año.
Las cuentas por cobrar son un tipo de activo líquido que se tiene en cuenta a la hora de determinar y calcular el ratio rápido de una empresa, que analiza sus activos más líquidos:
Ratio rápido = (equivalentes de efectivo + valores negociables + cuentas por cobrar con vencimiento dentro de un año) / pasivos corrientes
Por lo tanto, tanto interna como externamente, las cuentas por cobrar se consideran un activo muy líquido que tiene valor teórico para los prestamistas y financistas. Muchas empresas pueden considerar las cuentas por cobrar como una carga porque se espera que se paguen los activos, pero requieren un reembolso y no se pueden convertir inmediatamente en efectivo. Por lo tanto, el negocio de financiación de cuentas por cobrar está creciendo rápidamente debido a estos problemas comerciales y de liquidez. Además, los financistas externos han intervenido para satisfacer esta necesidad.
El proceso de financiación de cuentas por cobrar a menudo se denomina factoring, y las empresas que lo hacen pueden denominarse empresas de factoring. Las mejores empresas de factoring suelen centrarse en la financiación de cuentas por cobrar, pero el factoring en general puede ser un producto de cualquier financiero. Es posible que los financieros quieran estructurar los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar de manera diferente, utilizando muchas disposiciones potenciales diferentes.
Resultados clave
- El financiamiento de cuentas por cobrar proporciona financiamiento de capital para una parte de las cuentas por cobrar de una empresa.
- Las transacciones de financiación de cuentas por cobrar suelen estructurarse como ventas de activos o préstamos.
- Muchas empresas de financiación de cuentas por cobrar se vinculan directamente a los registros de cuentas por cobrar de una empresa para proporcionar capital de forma rápida y sencilla para los saldos de las cuentas por cobrar.
Estructuración
El financiamiento de cuentas por cobrar se está volviendo más común gracias al desarrollo y la integración de nuevas tecnologías que ayudan a vincular los registros de cuentas por cobrar de las empresas con las plataformas de financiamiento de cuentas por cobrar. En general, la financiación de cuentas por cobrar puede ser un poco más fácil para una empresa que otros tipos de financiación de capital. Esto puede ser especialmente cierto para las pequeñas empresas que califican fácilmente para financiamiento de cuentas por cobrar, o para empresas más grandes que pueden integrar fácilmente soluciones tecnológicas.
En general, existen varios tipos principales de estructuras de financiación de cuentas por cobrar.
Venta de activos
El financiamiento de cuentas por cobrar generalmente se estructura como una venta de activos. En este tipo de acuerdo, la empresa vende las cuentas por cobrar al financiero. Este método puede ser similar a vender algunos de los préstamos que suelen otorgar los bancos.
La empresa recibe capital en forma de activo monetario que reemplaza el valor de las cuentas por cobrar en el balance. Es posible que la empresa también deba cancelar cualquier saldo no financiado, que puede variar según la relación principal-valor acordada en la transacción.
Dependiendo de los plazos, el financiero podrá pagar hasta el 90% del valor de las facturas pendientes. Este tipo de financiación también se puede lograr vinculando los registros de cuentas por cobrar a un financiador de cuentas por cobrar. La mayoría de las plataformas de empresas de factoring son compatibles con sistemas de contabilidad populares para pequeñas empresas, como Quickbooks. Conectarse a través de la tecnología ayuda a crear comodidad para las empresas, permitiéndoles potencialmente vender facturas individuales a medida que se emiten, recibiendo capital inmediato de la plataforma de factoring.
En una venta de activos, el financiero se hace cargo de las facturas de las cuentas por cobrar y asume la responsabilidad de los cobros. En algunos casos, el financiero también puede proporcionar un débito retroactivo si las facturas se cobran en su totalidad.
La mayoría de las empresas de factoring no buscarán comprar cuentas por cobrar en mora, sino que se centrarán en cuentas por cobrar a corto plazo. En general, la compra de activos de una empresa transfiere el riesgo de incumplimiento asociado con las cuentas por cobrar a la empresa financiera, que las empresas de factoring buscan minimizar.
Al estructurar una venta de activos, las empresas de factoring ganan dinero con la diferencia entre el principal y el costo. Las empresas de factoring también cobran una comisión, lo que hace que el factoring sea más rentable para el financiero.
vino azul es una de las empresas de factoring líderes en el campo del financiamiento de cuentas por cobrar. Ofrecen varias opciones de financiación relacionadas con cuentas por cobrar, incluida la venta de activos. La empresa puede conectarse a varios programas de contabilidad, incluidos QuickBooks, Xero y Freshbooks. Al vender activos, pagan aproximadamente el 90% del valor de las cuentas por cobrar y pagan el resto, menos honorarios, una vez pagada la factura en su totalidad.
Préstamos
La financiación de cuentas por cobrar también se puede estructurar como un contrato de préstamo. Los préstamos se pueden estructurar de diversas formas según el financista. Uno de los mayores beneficios de un préstamo es que las cuentas por cobrar no se venden. La empresa simplemente recibe un anticipo basado en los saldos de las cuentas por cobrar. Los préstamos pueden ser sin garantía o garantizados con facturas como garantía. Al tener un préstamo contra cuentas por cobrar, una empresa debe reembolsarlo.
Empresas como caja de existencias, ofrecen préstamos para cuentas por cobrar y líneas de crédito basadas en los saldos de las cuentas por cobrar. Si se aprueba, Fundbox puede adelantar el 100% del saldo por cobrar. Luego, la empresa debe pagar el saldo con el tiempo, generalmente con algunos intereses y tarifas.
Las empresas de préstamos de cuentas por cobrar también se benefician de los beneficios de la vinculación del sistema. La vinculación a los registros de cuentas por cobrar de las empresas a través de sistemas como QuickBooks, Xero y Freshbooks puede proporcionar avances inmediatos en facturas individuales o administrar los límites generales de las líneas de crédito.
suscripción
Las empresas de factoring tienen en cuenta varios factores a la hora de decidir si incluyen una empresa en su plataforma de factoring. Además, los términos de cada transacción y el monto ofrecido para los saldos de cuentas por cobrar variarán.
Las cuentas por cobrar de grandes empresas o corporaciones pueden ser más valiosas que las facturas de empresas o individuos más pequeños. Del mismo modo, suelen preferirse las cuentas más nuevas a las más antiguas. Por lo general, el vencimiento de las cuentas por cobrar influye en gran medida en los términos del acuerdo de financiación: las cuentas por cobrar a corto plazo resultan en mejores condiciones, mientras que las cuentas por cobrar a más largo plazo o vencidas potencialmente dan como resultado montos de financiamiento más pequeños y relaciones principal-valor más bajas.
Ventajas y desventajas
El financiamiento de cuentas por cobrar permite a las empresas obtener acceso instantáneo a efectivo sin pasar por obstáculos ni enfrentar las largas esperas asociadas con la obtención de un préstamo comercial. Cuando una empresa utiliza sus cuentas por cobrar para vender activos, no tiene que preocuparse por los calendarios de pago. Cuando una empresa vende sus cuentas por cobrar, tampoco tiene que preocuparse por cobrarlas. Cuando una empresa recibe un préstamo de factoring, es posible que pueda recibir el 100% del costo de inmediato.
Si bien el financiamiento de cuentas por cobrar ofrece una variedad de beneficios, también puede tener una connotación negativa. En particular, la financiación de cuentas por cobrar puede costar más que la financiación a través de prestamistas tradicionales, especialmente para empresas que se considera que tienen un historial crediticio deficiente. Las empresas pueden perder dinero debido al diferencial que se paga por las cuentas por cobrar al vender activos. Con esta estructura de préstamo, los costos de los intereses pueden ser altos o mucho más altos que los descuentos o las cancelaciones por incumplimiento.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es la financiación de cuentas por cobrar?
Respuesta: La financiación de cuentas por cobrar (AR) es un tipo de acuerdo de financiación en el que una empresa recibe capital financiero relacionado con una parte de sus cuentas por cobrar. Los acuerdos de financiación de cuentas por cobrar se pueden estructurar de diversas formas, normalmente mediante la venta de activos o un préstamo.
Pregunta 2: ¿Cómo funciona la financiación de cuentas por cobrar?
Respuesta: La financiación de cuentas por cobrar es un acuerdo que incluye capital contra las cuentas por cobrar de una empresa. Las cuentas por cobrar representan activos equivalentes a los saldos pendientes de facturas emitidas a clientes pero aún no pagadas. Las cuentas por cobrar aparecen en el balance de una empresa como un activo, generalmente un activo corriente, con facturas que vencen dentro de un año.
Pregunta 3: ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la financiación de cuentas por cobrar?
Respuesta: El financiamiento de cuentas por cobrar permite a las empresas obtener acceso instantáneo a efectivo sin pasar por obstáculos ni enfrentar las largas esperas asociadas con la obtención de un préstamo comercial. No obstante, la financiación de cuentas por cobrar puede costar más que la financiación a través de prestamistas tradicionales, especialmente para empresas que se considera que tienen un historial crediticio deficiente.
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