Definición de VaR por Montecarlo | Diccionario Economico
VaR por Montecarlo es una metodología utilizada en finanzas que se basa en la simulación de escenarios aleatorios mediante el método de Montecarlo para calcular el Valor en Riesgo (VaR), que representa la pérdida máxima probable de una cartera de inversiones en un período de tiempo específico con un determinado nivel de confianza.
Los resultados obtenidos se ordenan de mayor a menor rentabilidad, como en el cálculo del VaR por el método histórico. Luego definimos el 5% inferior de los datos y el valor más alto de ese 5% inferior será el VaR. Los datos suelen presentarse gráficamente para visualizar mejor los resultados y su frecuencia.
La principal ventaja de estimar el VaR mediante el método de Monte Carlo es, a su vez, su principal desventaja, ya que en función de los datos de entrada se generarán una serie de supuestos que determinarán los resultados (pathdependencia o dependencia del camino). Dada la complejidad de Monte Carlo, es posible que tenga una falsa sensación de confiabilidad, pero si los datos ingresados (datos de entrada) son incorrectos, la información no será confiable. A pesar de ello, suele ser más preciso que el método VaR paramétrico.
simulación del Monte Carlo
Ejemplo de VaR usando el método Monte Carlo
Imagine que después de que un programa de computadora haya generado 100 resultados diferentes (generalmente se usan más, pero usaremos 100 para facilitar el ejemplo) y ordenando los resultados de mayor a menor, encontramos que los cinco primeros son los siguientes:
-15,25 %, -12,75 %, -10,85 %, -10,05 %, -8,75 %
Si queremos calcular el VaR con un 95% de confianza, debemos elegir los peores resultados del 5%. Luego elegimos el quinto peor resultado (5% de 100) durante todo el período, que es -8.75%. Si asumimos que la inversión en este activo es de 1 millón de euros, el VaR al 5% será de 87.500 euros, por lo que hay un 5% de posibilidades de perder al menos 87.500 euros y un 95% de posibilidades de que esta pérdida sea menor. Por ello, la empresa tendrá que tener en cuenta que cinco de cada 100 meses perderá al menos 87.500 euros, o que uno de cada 20 meses perderá al menos 87.500 euros.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org