Definición de Slippage | Diccionario Economico
Slippage, en términos técnicos, se refiere al fenómeno en el que se produce un deslizamiento o discrepancia entre el precio al que se ejecuta una orden de compra o venta y el precio al que se esperaba que se ejecutara. Esto ocurre principalmente en mercados financieros y puede ser causado por diversos factores, como la volatilidad del mercado, la liquidez, el tamaño de la orden y la velocidad de ejecución. El slippage puede afectar negativamente la rentabilidad de un trader o inversor, ya que puede resultar en pérdidas inesperadas o en la obtención de menos beneficios de los esperados.
Es decir, el deslizamiento es un cambio en el precio de un activo desde el momento de una orden de compra o venta hasta el momento de su ejecución.
En el mundo de las inversiones, los traders dan órdenes de compra y venta de diversos productos financieros con el fin de obtener un determinado beneficio económico. En cada una de estas transacciones, transcurre un cierto período de tiempo desde el momento en que el inversor da una orden de compra o venta de un activo financiero hasta el momento en que se realiza la transacción.
Este periodo de tiempo puede ser mayor o menor dependiendo del tipo de activo, situación del mercado, etc. El término que definimos en este artículo, slippage, o en su traducción al español slippage, está íntimamente relacionado con el tiempo de espera que transcurre desde que se envía una orden hasta su ejecución.
Durante el período de tiempo especificado, el precio del activo no se detiene, por lo que su precio continúa fluctuando. Por ejemplo, queremos comprar un activo y pasan 5 minutos desde que se envía la orden hasta su ejecución, durante estos minutos su precio puede subir o bajar.
Si sube, pagaremos más por este activo de lo que esperábamos cuando hicimos el pedido. Por el contrario, si el precio baja, compraremos más barato.
Por esta razón, el deslizamiento puede ser tanto positivo como negativo para el inversor. Cuando el precio de un activo cae en una orden de compra o sube en una orden de venta, el comerciante se beneficia porque el precio al que se cierra la operación es mejor de lo esperado.
¿Cuándo ocurre el deslizamiento?
Cuanto más tiempo transcurra entre el momento de la orden y su ejecución, mayor puede ser el deslizamiento. Estos son algunos de los factores que contribuyen al deslizamiento:
- Alta volatilidad del mercado: Cuanto mayor sea la volatilidad, más puede cambiar el precio durante ese período de tiempo.
- Baja liquidez del activo: Un activo ilíquido significa que es difícil encontrar un comprador o un vendedor. Por este motivo, el plazo desde el momento de la presentación de la orden hasta su ejecución podrá ser ampliado.
- Noticias: En los mercados financieros, las noticias que afectan a los activos tienen un impacto significativo en sus precios. Este tipo de información puede hacer que el precio del activo que queremos comprar o vender se dispare o se desplome, dando como resultado mucho deslizamiento.
ejemplo de deslizamiento
Imaginemos que compramos acciones de Coca Cola Company a un precio de $100. Para evitar grandes pérdidas en caso de una fuerte caída en un momento determinado, establecemos un stop loss en $80.
Si no sabe qué es un stop loss, es una orden que cuando el precio de un activo cae por debajo de una cantidad determinada, se vende automáticamente. Supongamos que después de un mal momento para Coca Cola, se filtró información de que iba a suspender pagos y declararse en quiebra.
En esta situación, la acción cae bruscamente y los inversionistas deciden vender la acción sin suficientes compradores interesados para aceptar la oferta. Esto dificulta cerrar la operación ya que no se puede vender a nadie.
Aunque establecimos un stop loss en $80, no encontramos un comprador antes de $60. En este caso, el deslizamiento es de $20 por acción.
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