Tasa de interés variable: definición, pros y contras, contras. Fijado

¿Qué es una tasa de interés variable?

Una tasa de interés variable (a veces llamada tasa «ajustable» o «flotante») es una tasa de interés de un préstamo o valor que fluctúa con el tiempo porque se basa en una tasa o índice de interés de referencia que cambia periódicamente.

La ventaja obvia de una tasa de interés variable es que si la tasa o índice de interés de referencia disminuye, los pagos de intereses del prestatario también disminuyen. Por el contrario, si el índice subyacente aumenta, los pagos de intereses aumentan. A diferencia de los tipos de interés variables, los tipos de interés fijos no fluctúan.

Comprender las tasas de interés variables

Una tasa de interés variable es una tasa que sube y baja con el resto del mercado o con un índice. La tasa de interés preferencial de referencia, o índice de tasa de interés variable, depende del tipo de préstamo o valor, pero a menudo está vinculada a la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o a la tasa de fondos federales.

Las tasas de interés variables sobre hipotecas, automóviles y tarjetas de crédito pueden basarse en una tasa preferencial, como la tasa preferencial de un país. Los bancos y las instituciones financieras cobran a los consumidores un diferencial sobre esta tasa base, que depende de varios factores, como el tipo de activo y la puntuación crediticia del consumidor. Así, la tasa variable podría posicionarse como “LIBOR más 200 puntos básicos” (más 2%).

Las hipotecas residenciales, por ejemplo, se pueden obtener con tipos de interés fijos, que son estáticos y no pueden cambiar durante la vida del contrato hipotecario, o con tipos de interés variables o ajustables, que son variables y cambian periódicamente según el mercado. También se pueden encontrar tipos de interés variables en tarjetas de crédito, emisiones de bonos corporativos, contratos de swap y otros valores.

Tarjetas de crédito de tasa variable

Las tarjetas de crédito de tasa variable tienen una tasa de porcentaje anual (APR) ligada a un índice específico, como la tasa preferencial. La tasa preferencial cambia con mayor frecuencia cuando la Reserva Federal ajusta la tasa de los fondos federales, lo que hace que cambie la tasa de la tarjeta de crédito subyacente. Las tarifas de las tarjetas de crédito de tasa variable están sujetas a cambios sin previo aviso al titular de la tarjeta.

En el documento de términos y condiciones asociado con una tarjeta de crédito, la tasa de interés se expresa con mayor frecuencia como la tasa preferencial más un porcentaje específico, y el porcentaje indicado está vinculado a la solvencia del titular de la tarjeta. Ejemplo de formato: tasa preferencial más 11,9%.

Préstamos e hipotecas con tipos de interés variables

Los préstamos a tasa variable funcionan de manera similar a las tarjetas de crédito, excepto por el cronograma de pagos. Aunque una tarjeta de crédito se considera una línea de crédito renovable, la mayoría de los préstamos son préstamos a plazos, y una cierta cantidad de pagos dan como resultado que el préstamo se cancele en una fecha determinada. A medida que cambian las tasas de interés, el pago requerido aumentará o disminuirá según el cambio de tasa y la cantidad de pagos restantes hasta su finalización.

Cuando una hipoteca tiene una tasa de interés variable, a menudo se la denomina hipoteca de tasa ajustable (ARM). Muchos ARM comienzan con una tasa de interés fija y baja durante los primeros años del préstamo, y se ajustan solo después de ese período. Los períodos comunes de tasa fija para las ARM son de tres, cinco o siete años, expresados ​​como ARM 3/1, 5/1 o 7/1, respectivamente. También suele haber límites de ajuste, que limitan cuánto puede subir o bajar la tasa de interés cuando se producen ajustes.Puedes usar calculadora online para obtener una estimación de las tasas de interés actuales de las hipotecas de tasa ajustable.

En la mayoría de los casos, las ARM tienen tasas que se ajustan en función de un margen específico y un índice hipotecario subyacente, como LIBOR, el índice de costo de fondos del distrito 11 (COFI) o el promedio mensual del tesoro (índice MTA). Si, por ejemplo, alguien saca un ARM con un margen del 2% basado en LIBOR, y el LIBOR es del 3%, cuando la tasa hipotecaria se ajusta, la tasa se restablece al 5% (el margen más el índice).

Bonos y valores a tipo variable

Para los bonos a tasa variable, la tasa de referencia puede ser LIBOR.Algunos bonos de tasa flotante también utilizan el rendimiento del Tesoro estadounidense a 5, 10 o 30 años como tasa de interés de referencia, ofreciendo una tasa de cupón que se fija en un diferencial específico por encima del rendimiento del Tesoro estadounidense.

Los derivados de renta fija también pueden tener un tipo flotante. Por ejemplo, un swap de tipos de interés es un contrato a término en el que un flujo de pagos de intereses futuros se intercambia por otro en función de un monto de principal específico. Los swaps de tipos de interés suelen implicar el intercambio de un tipo de interés fijo por un tipo flotante, o viceversa, para reducir o aumentar la exposición a las fluctuaciones de los tipos de interés o para obtener un tipo de interés ligeramente inferior al que sería posible sin el swap.Un swap también puede implicar el intercambio de un tipo de tasa flotante por otro, lo que se denomina swap de base.

Pros y contras de los tipos de interés variables