Plan de Inversión Sistemático (SIP): Definición y Ejemplo

¿Qué es un plan sistemático de inversión (SIP)?

Un plan de inversión sistemático (SIP) es un plan en el que los inversores realizan pagos iguales con regularidad a un fondo mutuo, una cuenta comercial o una cuenta de jubilación, como un 401 (k). Los SIP permiten a los inversores ahorrar una cantidad menor de dinero de forma regular mientras se benefician de los beneficios a largo plazo del costo promedio en dólares (DCA). Utilizando una estrategia DCA, un inversor compra inversiones mediante transferencias periódicas equitativas de fondos para generar riqueza o una cartera gradualmente.

Cómo funcionan los SIP

Los fondos mutuos y otras compañías de inversión ofrecen a los inversionistas una variedad de opciones de inversión, incluidos planes de inversión sistemáticos. Los SIP brindan a los inversores la oportunidad de invertir pequeñas cantidades de dinero durante un período de tiempo más largo en lugar de ganar grandes sumas de una sola vez. La mayoría de los SIP requieren que los pagos se realicen a los planes de forma continua: semanal, mensual o trimestral.

El principio de la inversión sistemática es simple. Trabaja en compras regulares y periódicas de acciones o participaciones de valores de fondos u otras inversiones. El promedio del costo en dólares implica comprar la misma cantidad fija de un valor, independientemente de su precio, en cada intervalo periódico. Como resultado, las acciones se compran a diferentes precios y en diferentes cantidades, aunque algunos planes pueden permitirle designar una cantidad fija de acciones para comprar. Dado que la cantidad invertida suele ser fija y no depende del precio de la unidad o de las acciones, el inversor termina comprando menos acciones cuando los precios unitarios suben y más acciones cuando los precios bajan.

Los SIP son generalmente inversiones pasivas porque una vez que inviertes dinero, continúas invirtiendo en él sin importar su rendimiento. Por eso es importante realizar un seguimiento de cuánta riqueza acumula en su SIP. Una vez que alcance una determinada cantidad o llegue a la jubilación, es posible que desee reconsiderar sus planes de inversión. Cambiar a una estrategia o inversión gestionada activamente puede permitirle hacer crecer su dinero aún más. Pero siempre es una buena idea hablar con un asesor financiero o un experto para determinar la mejor situación para usted.

Consideraciones Especiales

Los defensores del DCA argumentan que este enfoque hace que el precio promedio de las acciones de los valores disminuya con el tiempo. Por supuesto, esta estrategia puede resultar contraproducente si posee una acción cuyo precio ha aumentado de manera constante y pronunciada. Esto significa que invertir a lo largo del tiempo te costará más que si compraras todo de una vez desde el principio. En general, DCA tiende a reducir el costo de una inversión. También se reduce el riesgo de invertir grandes sumas de dinero en seguridad.

Dado que la mayoría de las estrategias DCA se basan en un programa de compras automático, los planes de inversión sistemáticos eliminan la posibilidad de que un inversor tome malas decisiones basadas en una reacción emocional a las fluctuaciones del mercado. Por ejemplo, cuando los precios de las acciones suben y las fuentes de noticias informan que se están estableciendo nuevos récords en el mercado, los inversores tienden a comprar activos más riesgosos.

Por el contrario, cuando los precios de las acciones caen bruscamente durante un período prolongado, muchos inversores se apresuran a vender sus acciones. Comprar caro y vender barato está en conflicto directo con el promedio de costos en dólares y otras prácticas de inversión sensatas, especialmente para los inversores a largo plazo.

SIP y DRIP

Además de los SIP, muchos inversores utilizan los rendimientos que generan sus activos para comprar más valores iguales a través de un plan de reinversión de dividendos (DRIP). La reinversión de dividendos significa que los accionistas pueden comprar acciones o acciones de empresas que cotizan en bolsa que ya poseen. En lugar de enviar al inversor un cheque de dividendos trimestral, la empresa, el agente de transferencias o la firma de corretaje utiliza el dinero para comprar acciones adicionales a nombre del inversor. Los planes de reinversión de dividendos también son automáticos (el inversor determina cómo se pagarán los dividendos al abrir una cuenta o comprar acciones por primera vez) y permiten a los accionistas invertir cantidades variables en la empresa a largo plazo.

Los DRIP administrados por la empresa no tienen tarifas. Esto se debe a que no se requiere que un corredor facilite el comercio. Algunos DRIP ofrecen la opción de comprar acciones adicionales en efectivo directamente de la empresa con un descuento del 1% al 10% sin comisiones. Debido a que los DRIP son flexibles, los inversores pueden invertir pequeñas o grandes cantidades de dinero, según su situación financiera.

Ventajas y desventajas de los planes de inversión sistemáticos

Ventajas

Los SIP ofrecen a los inversores muchos beneficios. El primer beneficio y el más obvio es que una vez que estableces el monto que deseas invertir y la frecuencia, no hay nada más que hacer. Dado que muchos SIP se financian automáticamente, solo debe asegurarse de que haya suficiente dinero en la cuenta de financiación para cubrir sus primas. También le permite utilizar una pequeña cantidad para que no sienta el impacto de retirar una gran suma global de una sola vez.

Debido a que estás usando DCA, hay muy poca emoción involucrada. Esto reduce parte del riesgo y la incertidumbre que probablemente enfrentará con otras inversiones como acciones y bonos. Y como requiere una cantidad fija a intervalos regulares, también estás introduciendo cierta disciplina en tu vida financiera.

Defectos

Si bien los planes de inversión formales y sistemáticos pueden ayudar a un inversionista a mantener un programa de ahorro sostenible, vienen con varias condiciones. Por ejemplo, suelen exigir compromisos a largo plazo. Esto puede ser de 10 a 25 años. Aunque a los inversores se les permite salir del plan antes de la fecha de finalización, pueden incurrir en costos significativos por la venta, a veces hasta el 50% de la inversión original si esto ocurre dentro del primer año. La falta de pago puede resultar en la terminación del plan.

Desarrollar planes de inversión sistemáticos también puede resultar costoso. Los costes de establecimiento y venta pueden ascender hasta la mitad de la inversión en los primeros 12 meses. Además, los inversores deben prestar atención a las comisiones de los fondos mutuos, así como a las comisiones de custodia y mantenimiento, si corresponde.

Plan de inversión sistemático versus inversión única

Si bien los SIP son un plan de inversión sistemático que implica invertir una cantidad fija a intervalos regulares, las inversiones de suma global implican invertir una gran cantidad de dinero a la vez en una inversión o clase de activo en particular.

Los SIP ayudan a promediar el precio de compra de una inversión a lo largo del tiempo, reduciendo el impacto de la volatilidad del mercado a corto plazo. Las inversiones a tanto alzado se realizan en un momento determinado, por lo que su rendimiento depende de las condiciones del mercado que prevalecen en el momento de la inversión. Las inversiones únicas están potencialmente sujetas a un mayor riesgo de pérdida, aunque potencialmente existe una mayor oportunidad. Por ejemplo, si se realiza una inversión durante una desaceleración del mercado, el inversor puede sufrir pérdidas inmediatas. Sin embargo, si el mercado se está desempeñando bien, una inversión a tanto alzado puede generar mayores rendimientos en comparación con un SIP si la inversión subyacente se compró durante un período de tiempo en el que los precios estaban subiendo.

Los SIP también proporcionan un enfoque disciplinado para la inversión y permiten a los inversores amortiguar el impacto de las fluctuaciones del mercado. Hay un elemento psicológico a considerar a la hora de comprometerse a invertir una determinada cantidad de dinero en cada periodo. Si bien esta cantidad puede retirarse automáticamente en cada período, los inversores pueden tener la tranquilidad de saber que constantemente están reservando dinero para una estrategia de inversión.

Ejemplo real de un plan de inversión sistemático

La mayoría de las casas de bolsa y compañías de fondos mutuos, como Vanguard Investments, Fidelity y T. Rowe Price, ofrecen SIP que permiten a los inversores contribuir con cantidades bastante pequeñas. Si bien los pagos se pueden realizar manualmente, la mayoría de los SIP están configurados para financiar automáticamente mensualmente, trimestralmente o cualquier otro período que elija el inversor. Esto significa que un inversor debe tener una cuenta del mercado monetario u otra cuenta líquida para financiar su plan de inversión sistemático.

T. Rowe Price llama a su producto SIP «Compra automática». Después de una inversión inicial para abrir una cuenta (generalmente $1000 o $2500, aunque esto suele depender del tipo de cuenta), los inversores pueden hacer contribuciones de tan solo $100 por mes. Está disponible tanto para cuentas IRA como para cuentas sujetas a impuestos, pero solo para la compra de fondos mutuos, no de acciones.

Los pagos se pueden transferir directamente desde una cuenta bancaria, un cheque de pago o incluso un cheque del Seguro Social. Tenga en cuenta que puede haber ciertas restricciones sobre los beneficios del Seguro Social, aunque la Administración del Seguro Social tiene pautas sobre qué tipos de cuentas son elegibles.

Línea de fondo

Los planes de inversión sistemáticos son un enfoque de inversión disciplinado que permite a las personas invertir una cantidad fija a intervalos regulares en vehículos de inversión seleccionados. Los SIP ofrecen beneficios como inversión regular, flexibilidad, costo promedio en rupias y la capacidad de comenzar con pequeñas cantidades. Proporcionan a las personas una forma sistemática y gradual de invertir, reduciendo el impacto de la volatilidad del mercado y creando potencialmente una acumulación de riqueza a largo plazo.