Fondo de Previsión: Definición de cómo funciona para la jubilación

¿Qué es un fondo de reserva?

Un fondo de previsión es un plan de ahorro para la jubilación obligatorio y administrado por el gobierno que se utiliza en Singapur, India y otros países en desarrollo. En cierto modo, estos fondos se parecen a un híbrido de los planes 401(k) y de Seguridad Social utilizados en Estados Unidos. También comparten algunas similitudes con las pensiones proporcionadas por los empleadores.

Al igual que un fondo de pensiones, los empleados aportan parte de su salario a un fondo de previsión. Los empleadores también deben realizar contribuciones en nombre de sus empleados. El dinero del fondo es luego retenido y administrado por el gobierno y eventualmente lo retiran los pensionados o, en algunos países, sus familias sobrevivientes. En algunos casos, el fondo también paga prestaciones a personas discapacitadas que no pueden trabajar.

¿Cómo funciona el Fondo de Reserva?

El dinero mantenido en cuentas de ahorro privadas sigue creciendo en muchos países en desarrollo, pero todavía es lo suficientemente escaso como para proporcionar a la mayoría de las familias una jubilación cómoda.

El problema de la jubilación se ha visto aún más exacerbado por los cambios sociales. Las sociedades del mundo en desarrollo todavía están poniéndose al día con el rápido crecimiento de la industrialización, el movimiento de ciudadanos de las zonas rurales a los centros urbanos y los cambios en las estructuras familiares. Por ejemplo, en las sociedades tradicionales, las personas mayores estaban a cargo de sus familias extensas. Pero la disminución de las tasas de natalidad, la dispersión generalizada de los miembros de la familia y el aumento de la esperanza de vida han dificultado el mantenimiento de esta antigua red de seguridad social.

Por estas y otras razones, muchos gobiernos de países en desarrollo han intervenido y han brindado apoyo financiero a largo plazo a los jubilados y otros grupos vulnerables. El Fondo de Previsión financia ese apoyo de una manera que fácilmente escala los pagos según el saldo disponible y atrae a empleadores y empleados para cubrir los costos.

Aportes y conclusiones

Cada fondo de previsión nacional establece sus propios niveles de contribución mínimos y máximos para empleados y empleadores. Las aportaciones mínimas pueden variar dependiendo de la edad del empleado. Algunos fondos permiten a las personas realizar contribuciones adicionales a sus cuentas de beneficios y los empleadores pueden hacerlo para beneficiar aún más a sus empleados.

Los gobiernos establecen un límite de edad a partir del cual se pueden comenzar los retiros sin penalización. Es posible que se permitan algunos beneficios previos a la jubilación en circunstancias especiales, como una emergencia médica. Además, en Sudáfrica, los pagos del fondo de previsión se pueden reclamar a cualquier edad, siempre que la persona haya sido no residente durante tres años continuos.

En muchos países, quienes trabajan después de la edad mínima de jubilación pueden enfrentar restricciones de retiro hasta la jubilación completa. Si el empleado muere antes de recibir los beneficios, el cónyuge y los hijos sobrevivientes pueden recibir beneficios de sobreviviente.

Fondo de Previsión versus Seguro Social versus 401 (k)

Al igual que ocurre con el sistema de Seguridad Social de Estados Unidos, el dinero de los fondos de reserva pertenece al gobierno, no a las instituciones financieras privadas. El gobierno o la junta del fondo de previsión decide en gran medida o en su totalidad cómo se invierten las contribuciones.

Algunos países, como Singapur, especifican las tasas de interés que las personas pueden esperar sobre sus primas de seguro. Por ejemplo, a través del Plan de Anualidades del Seguro de Longevidad, el gobierno proporcionará tasas de interés de hasta el 6%. Esto incluye un interés adicional de hasta el 2% proporcionado por el gobierno de Singapur.

Mientras tanto, la Seguridad Social es administrada por el Departamento del Tesoro, donde las tasas de interés efectivas se determinan mediante una fórmula adoptada en 1960. En términos generales, las tasas de interés son similares al rendimiento promedio de los títulos del Tesoro con vencimiento a cuatro años. En 2020, el tipo de interés efectivo estimado para el seguro de vejez y supervivencia fue del 2,6%.

Algunos fondos de emergencia se diferencian del Seguro Social en que se mantienen en cuentas individuales en lugar de cuentas grupales. Con estos fondos de reserva, la propiedad es similar a un acuerdo 401(k) estadounidense. Sin embargo, a diferencia de un 401 (k), donde el individuo determina cómo se invierte el dinero, el gobierno toma las decisiones de inversión.