Definicion de ¿Qué es el formulario ADV de la SEC? Definición, requisitos y forma de presentación
¿Qué es el formulario ADV de la SEC? Definición, requisitos y forma de presentación
¿Qué es el formulario ADV de la SEC?
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que todos los asesores de inversiones profesionales presenten el formulario SEC ADV. Este formulario identifica el estilo de inversión de la firma asesora, los activos bajo administración (AUM) y el personal clave. Este formulario debe actualizarse anualmente y estar disponible públicamente para las empresas que gestionan fondos superiores a 25 millones de dólares.
El formulario SEC ADV tiene varias partes. La primera sección incluye información de identificación. Si el consultor ha estado sujeto a medidas disciplinarias en el pasado, esto debe indicarse en la primera sección del formulario ADV de la SEC. La segunda sección examina los AUM, la estrategia de inversión, los procedimientos de pago y las ofertas de servicios de la empresa.
Resultados clave
- La Comisión de Bolsa y Valores exige que cualquier asesor de inversiones profesional proporcione el formulario SEC ADV.
- El formulario ADV sirve como documento de registro que debe presentarse ante la SEC y las autoridades de valores gubernamentales.
- Los que regresan deben incluir información de identificación e información sobre los activos bajo administración y estructuras de tarifas de inversión, entre otra información, en el formulario SEC ADV.
- Los clientes deben revisar el formulario ADV de la SEC, que proporciona información transparente sobre la composición de activos y los antecedentes del personal de la empresa.
- El formulario SEC CRS es un nuevo formulario que anteriormente era la parte 3 del formulario SEC ADV.
Comprensión del formulario ADV de la SEC
¿Quién puede presentar el formulario ADV ante la SEC?
El formulario ADV de la SEC, conocido formalmente como Declaración uniforme de registro de asesor de inversiones e Informe de asesor exento, sirve como documento de registro que debe presentarse ante la SEC y los reguladores de valores estatales.
La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA) revisa y aprueba los cambios realizados al documento, con el apoyo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar su formulario ADV de la SEC. Esto se debe a que proporciona evidencia transparente de la estructura de activos dentro de la empresa, así como de los antecedentes profesionales del personal clave.
La mayoría de los asesores ofrecen un formulario ADV de la SEC actual a cualquier cliente potencial al principio del proceso de marketing. De hecho, los inversores deben desconfiar inmediatamente de un asesor que no ofrece el formulario cuando lo solicitan.
Cómo presentar el formulario ADV ante la SEC
Como se señaló anteriormente, este formulario consta de varias partes. A continuación, destacamos parte de la información clave contenida en cada uno.
Parte 1
La primera parte del formulario ADV está organizada en forma de espacios en blanco (a menudo más fácil de completar para el consultor) e incluye información detallada sobre:
- Consejero de negocios
- Estructura de propiedad y estructura de propiedad.
- Cualquier afiliación
- Todas las prácticas comerciales relevantes.
- Clientes actuales e históricos.
- Detalles de empleados clave y otros
- Cualquier acción disciplinaria contra la firma consultora y/o sus empleados.
La SEC revisa la información proporcionada por la empresa en esta parte del formulario para procesar registros y administrar sus programas regulatorios y de inspección.
Parte 2
La segunda sección del formulario es una descripción más detallada preparada por el asesor de inversiones. Debe estar escrito en un inglés sencillo y contener información detallada sobre los tipos específicos de servicios de consultoría ofrecidos, la lista de honorarios del consultor, información disciplinaria y cualquier conflicto de intereses. Esta última parte puede incluir detalles sobre si algún director tiene intereses comerciales externos que podrían influir en su juicio o proporcionar información privilegiada.
Esta parte también debe incluir la experiencia en gestión: su educación y experiencia empresarial. Estas biografías también deberían extenderse al personal asesor clave. Esta sección es el documento de divulgación primaria más importante que los asesores de inversiones ofrecen a los clientes. Los folletos siempre están disponibles para el público una vez enviados.
El formulario SEC ADV Parte 2 también debe incluir un apéndice que detalla información sobre los empleados clave que brindan asesoramiento de inversión directamente a los clientes.
Actualizaciones anuales del formulario ADV de la SEC
Todos los asesores de inversiones deben proporcionar actualizaciones anuales de sus folletos. Esto incluye cualquier cambio significativo que ocurra dentro de la empresa, así como cualquier información y/o actividad que sea crítica para su negocio.
Formulario CRS de la SEC
El formulario SEC ADV incluía anteriormente la Parte 3, que pretendía servir como resumen de las secciones anteriores. Por eso se llamó resumen de relación. En junio de 2019, la SEC modificó el formulario y separó la tercera sección en un formulario completamente nuevo llamado Formulario SEC CRS o Resumen de relaciones.
El formulario tiene como objetivo «proporcionar a los inversores minoristas un resumen de las relaciones con los clientes que contenga información sobre la empresa». Debe presentarlo ante la SEC cada empresa que brinde servicios de inversión minorista a sus clientes, y debe enviarse a esas personas.
Como se señaló anteriormente, el formulario SEC CRS es un resumen de la información del formulario SEC ADV. Por lo tanto, los consultores deben incluir la siguiente información:
- Información identificativa
- Servicios prestados
- Relaciones con los clientes
- Cuotas y gastos
- Conflicto de intereses
- Estandares de conducta
- Acción disciplinaria
- Detalles adicionales
El formulario debe ser conciso y estar escrito en un inglés sencillo para que pueda entenderse fácilmente.
Cómo acceder al formulario ADV de la SEC
Para solicitar una copia del formulario ADV, comuníquese con la oficina de la SEC más cercana. Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la estructura de activos dentro de la empresa y los antecedentes profesionales del personal clave.
Descargar el formulario ADV de la SEC
Aquí conexión al formulario SEC ADV descargable.
¿Cómo encuentro un formulario ADV de la SEC?
Todas las empresas deben publicar el formulario ADV de la SEC que presentan ante los reguladores. Esto significa que se puede acceder fácilmente a ellos a través de la página de divulgación pública del asesor de inversiones en el sitio web de la SEC. También puede realizar una solicitud directamente a la empresa. Tenga en cuenta que todas las empresas de inversión deben proporcionar estos formularios a clientes nuevos y existentes.
¿Los corredores/comerciantes presentan el formulario ADV de la SEC?
Sí. Se espera que cualquier persona que brinde servicios de inversión a sus clientes presente el formulario SEC Form ADV. Esto incluye empresas de inversión o asesores individuales. Sirve como formulario de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores y también debe presentarse ante uno o más reguladores de valores estatales.
¿Qué es el formulario ADV de la SEC, parte 1 y parte 2?
La parte 1 del formulario ADV de la SEC tiene como objetivo identificar la empresa que presenta el formulario. Incluye información sobre la empresa, los servicios que brinda, los propietarios de la empresa, los clientes a los que atiende, cualquier afiliación comercial y cualquier acción disciplinaria que haya enfrentado en el pasado. Esta sección tiene un formato de casilla de verificación o para completar espacios en blanco para que sea más fácil de completar.
¿Qué es el formulario ADV de la SEC, partes 2A y 2B?
La parte 2 del formulario ADV de la SEC sirve como folleto de la empresa. Proporciona divulgación de información clave sobre la empresa, incluidas sus prácticas comerciales, tarifas, conflictos de intereses y cualquier acción disciplinaria que haya enfrentado en el pasado.
Esta sección se divide en dos secciones diferentes. La Parte 2A es la portada del folleto, que contiene información de identificación, y la Parte 2b es el suplemento. Los detalles deben escribirse de forma concisa en un inglés sencillo para que puedan entenderse fácilmente.
¿Qué es el formulario ADV Parte 3 de la SEC?
Esta sección se llama resumen de relaciones. En junio de 2019, la SEC modificó el formulario SEC ADV para convertir la Parte 3 en un formulario separado llamado SEC Form CRS. Este formulario debe ser presentado por cualquier empresa que brinde servicios de inversión minorista a sus clientes. Debido a que es un resumen de ambas partes del Formulario ADV de la SEC, debe incluir, entre otras cosas, cualquier información de identificación, así como las relaciones con los clientes, los servicios prestados y los conflictos de intereses.
Línea de fondo
El formulario ADV de la SEC es uno de los pocos documentos que las empresas y los asesores de inversiones deben presentar para cumplir. Los inversores pueden utilizar esta información para ayudarles a seleccionar o realizar cambios en su(s) equipo(s) de inversión. Por lo tanto, es importante que las empresas se aseguren de que la información proporcionada sea concisa y esté escrita en un inglés sencillo para que cualquiera que la lea pueda entenderla fácilmente. Recuerde que la información proporcionada debe ser exacta. Cualquier información engañosa puede resultar en la revocación del registro, multas e incluso procesamiento.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el formulario ADV de la SEC? La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que todos los asesores de inversiones profesionales presenten el formulario SEC ADV. Este formulario identifica el estilo de inversión de la firma asesora, los activos bajo administración (AUM) y el personal clave. Este formulario debe actualizarse anualmente y estar disponible públicamente para las empresas que gestionan fondos superiores a 25 millones de dólares. El formulario SEC ADV tiene varias partes. La primera sección incluye información de identificación. Si el consultor ha estado sujeto a medidas disciplinarias en el pasado, esto debe indicarse en la primera sección del formulario ADV de la SEC. La segunda sección examina los AUM, la estrategia de inversión, los procedimientos de pago y las ofertas de servicios de la empresa. Resultados clave La Comisión de Bolsa y Valores exige que cualquier asesor de inversiones profesional proporcione el formulario SEC ADV.El formulario ADV sirve como documento de registro que debe presentarse ante la SEC y las autoridades de valores gubernamentales.Los que regresan deben incluir información de identificación e información sobre los activos bajo administración y estructuras de tarifas de inversión, entre otra información, en el formulario SEC ADV.Los clientes deben revisar el formulario ADV de la SEC, que proporciona información transparente sobre la composición de activos y los antecedentes del personal de la empresa.El formulario SEC CRS es un nuevo formulario que anteriormente era la parte 3 del formulario SEC ADV. Comprensión del formulario ADV de la SEC ¿Quién puede presentar el formulario ADV ante la SEC? El formulario ADV de la SEC, conocido formalmente como Declaración uniforme de registro de asesor de inversiones e Informe de asesor exento, sirve como documento de registro que debe presentarse ante la SEC y los reguladores de valores estatales. La Asociación Norteamericana de Administradores de Valores (NASAA) revisa y aprueba los cambios realizados al documento, con el apoyo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar su formulario ADV de la SEC. Esto se debe a que proporciona evidencia transparente de la estructura de activos dentro de la empresa, así como de los antecedentes profesionales del personal clave. La mayoría de los asesores ofrecen un formulario ADV de la SEC actual a cualquier cliente potencial al principio del proceso de marketing. De hecho, los inversores deben desconfiar inmediatamente de un asesor que no ofrece el formulario cuando lo solicitan. Cómo presentar el formulario ADV ante la SEC Como se señaló anteriormente, este formulario consta de varias partes. A continuación, destacamos parte de la información clave contenida en cada uno. Parte 1 La primera parte del formulario ADV está organizada en forma de espacios en blanco (a menudo más fácil de completar para el consultor) e incluye información detallada sobre: Consejero de negociosEstructura de propiedad y estructura de propiedad.Cualquier afiliaciónTodas las prácticas comerciales relevantes.Clientes actuales e históricos.Detalles de empleados clave y otrosCualquier acción disciplinaria contra la firma consultora y/o sus empleados. La SEC revisa la información proporcionada por la empresa en esta parte del formulario para procesar registros y administrar sus programas regulatorios y de inspección. Parte 2 La segunda sección del formulario es una descripción más detallada preparada por el asesor de inversiones. Debe estar escrito en un inglés sencillo y contener información detallada sobre los tipos específicos de servicios de consultoría ofrecidos, la lista de honorarios del consultor, información disciplinaria y cualquier conflicto de intereses. Esta última parte puede incluir detalles sobre si algún director tiene intereses comerciales externos que podrían influir en su juicio o proporcionar información privilegiada. Esta parte también debe incluir la experiencia en gestión: su educación y experiencia empresarial. Estas biografías también deberían extenderse al personal asesor clave. Esta sección es el documento de divulgación primaria más importante que los asesores de inversiones ofrecen a los clientes. Los folletos siempre están disponibles para el público una vez enviados. El formulario SEC ADV Parte 2 también debe incluir un apéndice que detalla información sobre los empleados clave que brindan asesoramiento de inversión directamente a los clientes. Actualizaciones anuales del formulario ADV de la SEC Todos los asesores de inversiones deben proporcionar actualizaciones anuales de sus folletos. Esto incluye cualquier cambio significativo que ocurra dentro de la empresa, así como cualquier información y/o actividad que sea crítica para su negocio. Formulario CRS de la SEC El formulario SEC ADV incluía anteriormente la Parte 3, que pretendía servir como resumen de las secciones anteriores. Por eso se llamó resumen de relación. En junio de 2019, la SEC modificó el formulario y separó la tercera sección en un formulario completamente nuevo llamado Formulario SEC CRS o Resumen de relaciones. El formulario tiene como objetivo «proporcionar a los inversores minoristas un resumen de las relaciones con los clientes que contenga información sobre la empresa». Debe presentarlo ante la SEC cada empresa que brinde servicios de inversión minorista a sus clientes, y debe enviarse a esas personas. Como se señaló anteriormente, el formulario SEC CRS es un resumen de la información del formulario SEC ADV. Por lo tanto, los consultores deben incluir la siguiente información: Información identificativaServicios prestados Relaciones con los clientesCuotas y gastosConflicto de interesesEstandares de conductaAcción disciplinariaDetalles adicionales El formulario debe ser conciso y estar escrito en un inglés sencillo para que pueda entenderse fácilmente. Cómo acceder al formulario ADV de la SEC Para solicitar una copia del formulario ADV, comuníquese con la oficina de la SEC más cercana. Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la estructura de activos dentro de la empresa y los antecedentes profesionales del personal clave. Descargar el formulario ADV de la SEC Aquí conexión al formulario SEC ADV descargable. ¿Cómo encuentro un formulario ADV de la SEC? Todas las empresas deben publicar el formulario ADV de la SEC que presentan ante los reguladores. Esto significa que se puede acceder fácilmente a ellos a través de la página de divulgación pública del asesor de inversiones en el sitio web de la SEC. También puede realizar una solicitud directamente a la empresa. Tenga en cuenta que todas las empresas de inversión deben proporcionar estos formularios a clientes nuevos y existentes. ¿Los corredores/comerciantes presentan el formulario ADV de la SEC? Sí. Se espera que cualquier persona que brinde servicios de inversión a sus clientes presente el formulario SEC Form ADV. Esto incluye empresas de inversión o asesores individuales. Sirve como formulario de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores y también debe presentarse ante uno o más reguladores de valores estatales. ¿Qué es el formulario ADV de la SEC, parte 1 y parte 2? La parte 1 del formulario ADV de la SEC tiene como objetivo identificar la empresa que presenta el formulario. Incluye información sobre la empresa, los servicios que brinda, los propietarios de la empresa, los clientes a los que atiende, cualquier afiliación comercial y cualquier acción disciplinaria que haya enfrentado en el pasado. Esta sección tiene un formato de casilla de verificación o para completar espacios en blanco para que sea más fácil de completar. ¿Qué es el formulario ADV de la SEC, partes 2A y 2B? La parte 2 del formulario ADV de la SEC sirve como folleto de la empresa. Proporciona divulgación de información clave sobre la empresa, incluidas sus prácticas comerciales, tarifas, conflictos de intereses y cualquier acción disciplinaria que haya enfrentado en el pasado.Esta sección se divide en dos secciones diferentes. La Parte 2A es la portada del folleto, que contiene información de identificación, y la Parte 2b es el suplemento. Los detalles deben escribirse de forma concisa en un inglés sencillo para que puedan entenderse fácilmente. ¿Qué es el formulario ADV Parte 3 de la SEC? Esta sección se llama resumen de relaciones. En junio de 2019, la SEC modificó el formulario SEC ADV para convertir la Parte 3 en un formulario separado llamado SEC Form CRS. Este formulario debe ser presentado por cualquier empresa que brinde servicios de inversión minorista a sus clientes. Debido a que es un resumen de ambas partes del Formulario ADV de la SEC, debe incluir, entre otras cosas, cualquier información de identificación, así como las relaciones con los clientes, los servicios prestados y los conflictos de intereses. Línea de…
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