Definicion de Crédito de la Reserva Federal: qué es y cómo funciona
Crédito de la Reserva Federal: qué es y cómo funciona
¿Qué es un préstamo de la Reserva Federal?
Los préstamos de la Reserva Federal son el acto de la Reserva Federal de prestar dinero a los bancos miembros a muy corto plazo para satisfacer sus necesidades de liquidez y reservas. Al proporcionar dinero a los bancos miembros, la Reserva Federal ayuda a mantener un flujo constante de fondos entre los consumidores y las instituciones bancarias.
El crédito de la Reserva Federal se otorga con mayor frecuencia a través de la ventanilla de descuento, que es el principal programa de la Reserva Federal para otorgar préstamos a los bancos miembros. La tasa de descuento a la que los bancos piden prestado dinero depende de la solvencia de cada banco, así como de la demanda general de fondos en un momento dado. La Reserva Federal también pone préstamos de la Reserva Federal a disposición de bancos, empresas e instituciones financieras a través de diversas facilidades de préstamo especiales establecidas de vez en cuando.
Resultados clave
- El crédito de la Reserva Federal es financiamiento proporcionado por la Reserva Federal a bancos elegibles y otras instituciones que sirven como prestamista de último recurso para respaldar el sistema financiero.
- Las instituciones elegibles pueden pedir préstamos puente de crédito de la Reserva Federal contra garantías para satisfacer necesidades de liquidez a corto plazo y requisitos de reserva que de otro modo no podrían obtener en el mercado abierto.
- La Reserva Federal proporciona crédito a la Reserva Federal a través de sus programas regulares de préstamos con descuento, así como a través de servicios de préstamo especiales temporales establecidos de vez en cuando durante períodos de tensión financiera.
Comprender el crédito de la Reserva Federal
Por complejo que pueda parecer el sistema monetario, el concepto de préstamo de la Reserva Federal es sorprendentemente simple. Básicamente, la Reserva Federal proporciona crédito puente para ayudar a los bancos a sobrevivir períodos cortos cuando se necesita liquidez para cumplir con sus obligaciones actuales, al tiempo que respalda los requisitos de la Reserva Federal que de otro modo no podrían cumplirse. El procedimiento normal de la Reserva Federal para otorgar préstamos a los bancos miembros está estrictamente regulado y respaldado por garantías de cada banco que toma prestado el dinero.
Este tipo de préstamo representa una de las funciones centrales originales de la Reserva Federal: actuar como prestamista de último recurso para instituciones financieras en problemas. Al principio de la historia de la Reserva Federal, los préstamos con descuento de la Reserva Federal constituían su principal instrumento de política monetaria y se ofrecían a tasas punitivamente altas con garantías sólidas. Con el tiempo, estos estándares se han relajado cada vez más a medida que la política monetaria de la Reserva Federal se ha vuelto más expansiva y acomodaticia hacia el sector financiero, otorgando préstamos a tasas inferiores a las del mercado contra formas de garantía cada vez más riesgosas. Dependiendo de las condiciones, esto podría verse como una especie de programa de rescate indefinido para bancos y otras instituciones financieras.
Ventana de descuento
La Reserva Federal y otros bancos centrales mantienen ventanas de descuento, refiriéndose a los préstamos que otorgan a tasas de descuento reguladas a bancos comerciales y otras empresas depositarias. Los préstamos en la ventanilla de descuento suelen ser a corto plazo (normalmente a un día) y garantizados con garantía.Estos préstamos son diferentes de los préstamos sin garantía de reservas que los bancos hacen entre sí; En Estados Unidos, estos préstamos se emiten a una tasa de fondos federales, que es más baja que la tasa de descuento.
La ventana de descuento de la Reserva Federal en realidad ofrece préstamos bajo tres programas: préstamos primarios, préstamos secundarios y préstamos estacionales.
La Reserva Federal ofrece crédito primario a bancos bien capitalizados para respaldar otras fuentes de financiación del mercado. Los bancos no están obligados a buscar primero otras fuentes de crédito, pero no se espera que utilicen el préstamo primario de la Reserva Federal como fuente habitual de financiación. “Tasa de descuento” es la abreviatura de la tasa primaria ofrecida a las instituciones financieramente más sólidas.
Un préstamo secundario se ofrece a una tasa de interés más alta a los bancos que no califican para un préstamo primario. Suelen ser bancos que atraviesan dificultades financieras y no pueden obtener crédito en el mercado abierto. Los préstamos secundarios implican un mayor nivel de supervisión administrativa por parte de la Reserva Federal sobre el prestatario y pueden indicar que la institución corre un alto riesgo de incumplimiento o quiebra.
El crédito estacional se ofrece principalmente a instituciones más pequeñas que no tienen el mismo acceso a las redes financieras globales que los bancos más grandes y cuyas necesidades de endeudamiento tienden a fluctuar estacionalmente dependiendo de las regiones o industrias a las que prestan, como la construcción, los préstamos estudiantiles o el financiamiento agrícola. La tasa de interés estacional de la Reserva Federal es un promedio flotante de varias tasas de mercado.
Mecanismos especiales de crédito
La Reserva Federal también proporciona préstamos de la Reserva Federal a bancos, otras instituciones financieras y otras entidades a través de diversas facilidades de préstamo especiales que establece de forma temporal para abordar problemas financieros causados por condiciones económicas inmediatas, como la crisis financiera y la Gran Recesión de 2008 o crisis económica. el daño causado por los cierres gubernamentales de grandes sectores de la economía durante la crisis de 2020.
En el marco de estos programas, la Reserva Federal acepta una amplia gama de diferentes tipos de garantías y, a menudo, se utilizan para apuntalar los precios de apoyo a clases de activos específicas o las necesidades de liquidez de industrias o tipos de instituciones específicos. Las tasas de interés que la Reserva Federal aplica a los préstamos a través de estas líneas de crédito especiales también pueden variar y pueden basarse en tasas de descuento para el préstamo primario o secundario. Las tasas y las asignaciones de fondos pueden determinarse mediante un mecanismo de subasta secreto que oculta el riesgo de liquidez de los prestatarios y los protege de la disciplina del mercado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un préstamo de la Reserva Federal? Los préstamos de la Reserva Federal son el acto de la Reserva Federal de prestar dinero a los bancos miembros a muy corto plazo para satisfacer sus necesidades de liquidez y reservas. Al proporcionar dinero a los bancos miembros, la Reserva Federal ayuda a mantener un flujo constante de fondos entre los consumidores y las instituciones bancarias. El crédito de la Reserva Federal se otorga con mayor frecuencia a través de la ventanilla de descuento, que es el principal programa de la Reserva Federal para otorgar préstamos a los bancos miembros. La tasa de descuento a la que los bancos piden prestado dinero depende de la solvencia de cada banco, así como de la demanda general de fondos en un momento dado. La Reserva Federal también pone préstamos de la Reserva Federal a disposición de bancos, empresas e instituciones financieras a través de diversas facilidades de préstamo especiales establecidas de vez en cuando. Resultados clave El crédito de la Reserva Federal es financiamiento proporcionado por la Reserva Federal a bancos elegibles y otras instituciones que sirven como prestamista de último recurso para respaldar el sistema financiero. Las instituciones elegibles pueden pedir préstamos puente de crédito de la Reserva Federal contra garantías para satisfacer necesidades de liquidez a corto plazo y requisitos de reserva que de otro modo no podrían obtener en el mercado abierto. La Reserva Federal proporciona crédito a la Reserva Federal a través de sus programas regulares de préstamos con descuento, así como a través de servicios de préstamo especiales temporales establecidos de vez en cuando durante períodos de tensión financiera. Comprender el crédito de la Reserva Federal Por complejo que pueda parecer el sistema monetario, el concepto de préstamo de la Reserva Federal es sorprendentemente simple. Básicamente, la Reserva Federal proporciona crédito puente para ayudar a los bancos a sobrevivir períodos cortos cuando se necesita liquidez para cumplir con sus obligaciones actuales, al tiempo que respalda los requisitos de la Reserva Federal que de otro modo no podrían cumplirse. El procedimiento normal de la Reserva Federal para otorgar préstamos a los bancos miembros está estrictamente regulado y respaldado por garantías de cada banco que toma prestado el dinero. Este tipo de préstamo representa una de las funciones centrales originales de la Reserva Federal: actuar como prestamista de último recurso para instituciones financieras en problemas. Al principio de la historia de la Reserva Federal, los préstamos con descuento de la Reserva Federal constituían su principal instrumento de política monetaria y se ofrecían a tasas punitivamente altas con garantías sólidas. Con el tiempo, estos estándares se han relajado cada vez más a medida que la política monetaria de la Reserva Federal se ha vuelto más expansiva y acomodaticia hacia el sector financiero, otorgando préstamos a tasas inferiores a las del mercado contra formas de garantía cada vez más riesgosas. Dependiendo de las condiciones, esto podría verse como una especie de programa de rescate indefinido para bancos y otras instituciones financieras. Ventana de descuento La Reserva Federal y otros bancos centrales mantienen ventanas de descuento, refiriéndose a los préstamos que otorgan a tasas de descuento reguladas a bancos comerciales y otras empresas depositarias. Los préstamos en la ventanilla de descuento suelen ser a corto plazo (normalmente a un día) y garantizados con garantía.Estos préstamos son diferentes de los préstamos sin garantía de reservas que los bancos hacen entre sí; En Estados Unidos, estos préstamos se emiten a una tasa de fondos federales, que es más baja que la tasa de descuento. La ventana de descuento de la Reserva Federal en realidad ofrece préstamos bajo tres programas: préstamos primarios, préstamos secundarios y préstamos estacionales. La Reserva Federal ofrece crédito primario a bancos bien capitalizados para respaldar otras fuentes de financiación del mercado. Los bancos no están obligados a buscar primero otras fuentes de crédito, pero no se espera que utilicen el préstamo primario de la Reserva Federal como fuente habitual de financiación. “Tasa de descuento” es la abreviatura de la tasa primaria ofrecida a las instituciones financieramente más sólidas. Un préstamo secundario se ofrece a una tasa de interés más alta a los bancos que no califican para un préstamo primario. Suelen ser bancos que atraviesan dificultades financieras y no pueden obtener crédito en el mercado abierto. Los préstamos secundarios implican un mayor nivel de supervisión administrativa por parte de la Reserva Federal sobre el prestatario y pueden indicar que la institución corre un alto riesgo de incumplimiento o quiebra. El crédito estacional se ofrece principalmente a instituciones más pequeñas que no tienen el mismo acceso a las redes financieras globales que los bancos más grandes y cuyas necesidades de endeudamiento tienden a fluctuar estacionalmente dependiendo de las regiones o industrias a las que prestan, como la construcción, los préstamos estudiantiles o el financiamiento agrícola. La tasa de interés estacional de la Reserva Federal es un promedio flotante de varias tasas de mercado. Mecanismos especiales de crédito La Reserva Federal también proporciona préstamos de la Reserva Federal a bancos, otras instituciones financieras y otras entidades a través de diversas facilidades de préstamo especiales que establece de forma temporal para abordar problemas financieros causados por condiciones económicas inmediatas, como la crisis financiera y la Gran Recesión de 2008 o crisis económica. el daño causado por los cierres gubernamentales de grandes sectores de la economía durante la crisis de 2020. En el marco de estos programas, la Reserva Federal acepta una amplia gama de diferentes tipos de garantías y, a menudo, se utilizan para apuntalar los precios de apoyo a clases de activos específicas o las necesidades de liquidez de industrias o tipos de instituciones específicos. Las tasas de interés que la Reserva Federal aplica a los préstamos a través de estas líneas de crédito especiales también pueden variar y pueden basarse en tasas de descuento para el préstamo primario o secundario. Las tasas y las asignaciones de fondos pueden determinarse mediante un mecanismo de subasta secreto que oculta el riesgo de liquidez de los prestatarios y los protege de la disciplina del mercado.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.