Definicion de Imputación de dividendos: qué es, cómo funciona, en todo el mundo
La imputación de dividendos es un proceso en el que los ingresos obtenidos por una empresa se asignan a los accionistas en forma de dividendos. Esto se realiza de acuerdo con la cantidad de acciones que poseen cada uno. En muchos países de todo el mundo, existen reglas y regulaciones específicas que establecen cómo se debe realizar esta asignación de dividendos.
¿Qué es la imputación de dividendos?
La imputación de dividendos es una política fiscal utilizada en Australia y varios otros países que elimina la doble imposición de los pagos en efectivo realizados por una corporación a sus accionistas.
El argumento a favor de la imputación de dividendos es que los dividendos, tal como se los trata generalmente en la legislación tributaria, son un ejemplo de doble imposición. Es decir, la corporación ha pagado impuestos sobre la renta, que luego distribuye a los accionistas en forma de dividendos. Estos ingresos después de impuestos se gravan nuevamente cuando el accionista declara el dividendo como ingreso.
Resultados clave
- La imputación de dividendos es el proceso de eliminar la doble imposición sobre los pagos en efectivo realizados por las empresas a sus accionistas.
- Las corporaciones pagan impuestos sobre sus ingresos. Una parte de estos ingresos se distribuye a los inversores en forma de dividendos, quienes luego pagan impuestos sobre estos ingresos. Esto se conoce como doble imposición.
- La imputación de dividendos se practica en muchos países del mundo, por ejemplo en Australia.
- Muchos países destacados solían practicar la imputación de dividendos, pero desde entonces han abandonado esta práctica, como el Reino Unido y Alemania.
- Cuando se practica la imputación de dividendos, se hace principalmente a través de beneficios fiscales ofrecidos a los accionistas, que se utilizan para compensar impuestos.
- Los defensores de la imputación argumentan que la doble imposición obliga a las empresas a evitar la emisión de acciones para obtener capital y retener ingresos en lugar de distribuirlos entre los accionistas, lo que impacta negativamente en el crecimiento económico.
Comprender la imputación de dividendos
La doble imposición se elimina mediante incentivos fiscales. Mediante el uso de créditos fiscales, llamados créditos de franqueo o créditos fiscales imputados, se notifica a las autoridades fiscales que una empresa ya ha pagado los impuestos sobre la renta requeridos sobre los ingresos que distribuye como dividendos. En este caso, el accionista no tiene que pagar impuestos sobre los ingresos por dividendos.
Por ejemplo, el sitio web de la Oficina de Impuestos del Gobierno de Australia establece: «Aunque los destinatarios pagan impuestos sobre el monto total de las ganancias obtenidas de la distribución y cualquier crédito de franqueo adjunto, se les permite compensar los impuestos ya pagados por la entidad tributaria corporativa».
La distribución se produce junto con créditos francos, que luego se utilizan para compensar impuestos.
La declaración de dividendos expresará el monto del dividendo imputado, indicando el crédito fiscal, y se deducirá de la renta imponible anual del individuo.
Esta política se conoce como imputación porque atribuye o “imputa” los impuestos adeudados por la corporación a sus accionistas.
Australia, Canadá, Chile, Corea, México y Nueva Zelanda han introducido sistemas de imputación de dividendos.
Los defensores de la imputación argumentan que la doble imposición hace que las empresas opten por endeudarse en lugar de emitir acciones cuando quieren efectivo. También pueden hacer que sea más probable que las empresas retengan su efectivo en lugar de distribuirlo entre los accionistas. El resultado, en su opinión, es una desaceleración del crecimiento económico.
Imputación de dividendos a nivel mundial
En los países donde se ofrece la imputación de dividendos, generalmente se ofrece en forma de crédito fiscal.Es decir, los ingresos por dividendos sujetos a impuestos de un accionista se reducen por el monto del crédito, que refleja los impuestos pagados por la empresa sobre el efectivo distribuido.
La imputación de dividendos tiene una historia accidentada en todos los países, ya que el sistema tributario de cada país dicta diferentes implementaciones. Nueve países que alguna vez ofrecieron un plan de este tipo cambiaron la práctica o la abandonaron. Estos países incluyen los siguientes:
- Gran Bretaña
- Irlanda
- Alemania
- Singapur
- Italia
- Finlandia
- Francia
- Noruega
- Malasia
Por ejemplo, el Reino Unido e Irlanda ofrecieron anteriormente una imputación parcial de la desgravación fiscal, que efectivamente redujo la tributación de los dividendos entre un 12,5% y un 25%.
La imputación parcial en el Reino Unido proporcionó un reembolso del 20%, frente al tipo del impuesto de sociedades del 33%. Sin embargo, a partir de 1997, el gobierno se alejó de esta política, eliminando primero los reembolsos a los accionistas exentos de impuestos, incluidos los fondos de pensiones. En 1999, el tipo de reembolso se redujo al 10%.
Alemania, Finlandia, Noruega y Francia han propuesto anteriormente la imputación total de dividendos. Francia ofreció exenciones fiscales del 50% del valor nominal de los dividendos.
Alemania ha abandonado su programa de imputación de dividendos con la intención de reducir el tipo impositivo corporativo del país. Finlandia también redujo su tasa impositiva corporativa después de eliminar la imputación de dividendos. Por otro lado, Noruega no redujo su tasa impositiva corporativa después de poner fin a la imputación de dividendos.
Desde la derogación de la imputación, la mayoría de estos países han gravado los dividendos a tasas del 50% o más.
Preguntas Frecuentes
**1. ¿Qué es la imputación de dividendos?**
La imputación de dividendos es una política fiscal utilizada en Australia y otros países para evitar la doble imposición de los pagos en efectivo realizados por una empresa a sus accionistas. En resumen, es el proceso de eliminar la doble imposición sobre los dividendos mediante el uso de créditos fiscales.
**2. ¿Cómo funciona la imputación de dividendos?**
La imputación de dividendos se lleva a cabo mediante el uso de créditos fiscales, llamados créditos de franqueo o créditos fiscales imputados. Estos créditos notifican a las autoridades fiscales que la empresa ya ha pagado los impuestos sobre la renta requeridos sobre los ingresos que distribuye como dividendos. Esto significa que los accionistas no tienen que pagar impuestos adicionales sobre los dividendos recibidos.
**3. ¿En qué países se practica la imputación de dividendos?**
Varios países practican la imputación de dividendos, entre ellos Australia, Canadá, Chile, Corea, México y Nueva Zelanda. Sin embargo, otros países que en algún momento ofrecieron esta política, como Gran Bretaña, Irlanda, Alemania, Singapur, Italia, Finlandia, Francia, Noruega y Malasia, han abandonado esta práctica o la han modificado en el pasado.
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