Definicion de Widow Maker: qué es, cómo funciona, ejemplos
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Widow Maker: qué es, cómo funciona, ejemplos
¿Qué es un fabricante de viudas?
En el mundo de los mercados financieros, un creador de viudas es una inversión que resulta en pérdidas grandes y potencialmente devastadoras. También puede referirse a una operación que resulta en una pérdida para casi todos los que intentan realizarla. Coloquialmente, la palabra «creador de viudas» se refiere a cualquier cosa que pueda matar a alguien rápidamente. Esta frase se ha utilizado históricamente en silvicultura y medicina.
Resultados clave
- En los mercados financieros, el término «creador de viudas» se refiere a una operación que resulta en pérdidas grandes, incluso catastróficas.
- Un creador de viudas también puede referirse a una operación en la que el mercado rompe continuamente el consenso del mercado e incluso desafía los patrones históricos, lo que resulta en pérdidas para todos los que intentan realizar la operación.
- El término «creador de viudas» también se ha utilizado en silvicultura y medicina y se refiere a la posibilidad de muerte súbita.
- El comercio convencional en los mercados financieros involucra futuros de gas natural.
- La transacción más famosa que involucra a viudas es la venta en corto de bonos del gobierno japonés (JGB), dado que el gobierno japonés continúa recortando las tasas de interés.
Entendiendo al Creador de Viudas
Los comerciantes aplican el término «creador de viudas» a inversiones financieras que resultan en pérdidas catastróficas o son lo suficientemente riesgosas como para hacerlo. El uso forestal del término se refiere a extremidades sueltas atrapadas sobre la cabeza que pueden caer repentinamente y matar a alguien. En medicina, el término se refiere a una arteria bloqueada que puede provocar la muerte de un paciente a causa de un ataque cardíaco.
El riesgo excesivo juega a menudo un papel decisivo en los acuerdos de viudez. Por lo general, las inversiones que tienen el potencial de generar altos rendimientos también conllevan el potencial de sufrir mayores pérdidas. Muchos inversores toman sus decisiones de inversión en función de la cantidad de riesgo que están dispuestos a asumir para lograr un determinado nivel de rendimiento. Esto se conoce como relación riesgo/recompensa.
Sin embargo, algunos trabajos para hacer viudas tienen sentido desde una perspectiva racional, lo que significa que no parecen tan riesgosos. Pero al final, el mercado desafía la sabiduría convencional e incluso desafía los patrones históricos.
Ejemplos reales
bonos del gobierno japonés
La venta en corto de bonos del gobierno japonés (JGB) es quizás la operación más famosa de todas. Los operadores han estado vendiendo en corto en JGB durante las últimas dos décadas a medida que la deuda pública de Japón ha aumentado constantemente. Normalmente, un acuerdo así tendría sentido. Pero el banco central japonés ha llevado repetidamente las tasas de interés a mínimos sin precedentes -incluso por debajo de cero- y esto ha elevado los precios del JGB a niveles récord, dejando a muchos comerciantes viudos con el paso de los años.
Amaranto y mercancías
Otro ejemplo famoso de negociación de viudas se produjo en el caso de los futuros del gas natural, que los operadores profesionales habían considerado durante mucho tiempo viudos debido a la volatilidad de sus precios. En 2006, el fondo de cobertura Amaranth Advisors realizó una operación masiva apalancada en futuros de gas natural en un intento de replicar su éxito en una operación especulativa similar del año anterior.
Amaranth era un fondo de cobertura de 9.500 millones de dólares que se vio obligado a cerrar debido a enormes pérdidas en el mercado del gas natural.
El equipo de energía de Amaranth buscaba una compensación superior a la media al realizar una operación arriesgada en un mercado propenso a cambios de precios rápidos e impredecibles. Agregar apalancamiento aumentó aún más este riesgo. En lugar de disfrutar de una repetición de su rentable negocio anterior, Amaranth perdió 6 mil millones de dólares debido al colapso del mercado del gas natural. Esta enorme pérdida obligó al fondo de cobertura a liquidar sus activos.
El gas natural hoy
El diferencial de futuros del mercado de energía, conocido como creador de viudas, analizado anteriormente en el ejemplo de Amaranth, es el diferencial entre los contratos de futuros de gas natural de marzo y los contratos de futuros de gas natural de abril. Marzo marca un punto bajo para los contratos de gas natural, ya que los contratos se negocian más activamente en invierno, cuando se necesita gas natural para calefacción.
Marzo suele ser el último mes en el que las empresas de servicios públicos retiran el gas natural del almacenamiento. Abril es el primer mes en que las empresas de servicios públicos comienzan a devolver el gas natural al almacenamiento. Cuando el diferencial es amplio, indica una alta demanda de gas natural. Cuando el diferencial es bajo, indica poca demanda de gas natural.
En diciembre de 2021, los futuros del gas cayeron a su nivel más bajo en tres meses y el comercio de viudas alcanzó un mínimo de 20 meses, lo que indica un amplio suministro de gas natural. Si los inversores estuvieran en el lado equivocado de la operación, juzgando mal el diferencial debido a un error de cálculo de la oferta y la demanda, sus inversiones sufrirían pérdidas.
¿Qué son las acciones de Widow Maker?
Las acciones de Widowmaker son acciones de alto riesgo y alto rendimiento. La acción tiene el potencial de causar grandes pérdidas al inversor. Normalmente, el creador de viudas no se refiere a una acción específica, sino a un tipo de transacción que puede resultar en una pérdida.
¿Por qué se llama al gas natural el “fabricante de viudas”?
Se ha dicho que el gas natural hace viudas, ya que los inversores buscan aprovechar el diferencial entre el contrato de futuros de gas natural de marzo (cuando el comercio toca fondo debido al final del invierno) y el contrato de futuros de gas natural de abril (cuando las empresas de servicios públicos reabastecen las instalaciones de almacenamiento de gas natural). ). Dependiendo de la demanda/demanda de gas natural durante el invierno, si los inversores se encuentran en el lado equivocado del comercio y valoran mal el diferencial, su inversión podría desaparecer. La volatilidad del diferencial hace que esta operación sea un creador de viudas.
¿Cuál es la tasa de interés en Japón?
El tipo de interés en Japón es actualmente del -0,10%.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un fabricante de viudas?
En el mundo de los mercados financieros, un creador de viudas es una inversión que resulta en pérdidas grandes y potencialmente devastadoras. También puede referirse a una operación que resulta en una pérdida para casi todos los que intentan realizarla. Coloquialmente, la palabra «creador de viudas» se refiere a cualquier cosa que pueda matar a alguien rápidamente. Esta frase se ha utilizado históricamente en silvicultura y medicina.
Resultados clave
- En los mercados financieros, el término «creador de viudas» se refiere a una operación que resulta en pérdidas grandes, incluso catastróficas.
- Un creador de viudas también puede referirse a una operación en la que el mercado rompe continuamente el consenso del mercado e incluso desafía los patrones históricos, lo que resulta en pérdidas para todos los que intentan realizar la operación.
- El término «creador de viudas» también se ha utilizado en silvicultura y medicina y se refiere a la posibilidad de muerte súbita.
- El comercio convencional en los mercados financieros involucra futuros de gas natural.
- La transacción más famosa que involucra a viudas es la venta en corto de bonos del gobierno japonés (JGB), dado que el gobierno japonés continúa recortando las tasas de interés.
Entendiendo al Creador de Viudas
Los comerciantes aplican el término «creador de viudas» a inversiones financieras que resultan en pérdidas catastróficas o son lo suficientemente riesgosas como para hacerlo. El uso forestal del término se refiere a extremidades sueltas atrapadas sobre la cabeza que pueden caer repentinamente y matar a alguien. En medicina, el término se refiere a una arteria bloqueada que puede provocar la muerte de un paciente a causa de un ataque cardíaco.
El riesgo excesivo juega a menudo un papel decisivo en los acuerdos de viudez. Por lo general, las inversiones que tienen el potencial de generar altos rendimientos también conllevan el potencial de sufrir mayores pérdidas. Muchos inversores toman sus decisiones de inversión en función de la cantidad de riesgo que están dispuestos a asumir para lograr un determinado nivel de rendimiento. Esto se conoce como relación riesgo/recompensa.
Sin embargo, algunos trabajos para hacer viudas tienen sentido desde una perspectiva racional, lo que significa que no parecen tan riesgosos. Pero al final, el mercado desafía la sabiduría convencional e incluso desafía los patrones históricos.
Ejemplos reales
bonos del gobierno japonés
La venta en corto de bonos del gobierno japonés (JGB) es quizás la operación más famosa de todas. Los operadores han estado vendiendo en corto en JGB durante las últimas dos décadas a medida que la deuda pública de Japón ha aumentado constantemente. Normalmente, un acuerdo así tendría sentido. Pero el banco central japonés ha llevado repetidamente las tasas de interés a mínimos sin precedentes -incluso por debajo de cero- y esto ha elevado los precios del JGB a niveles récord, dejando a muchos comerciantes viudos con el paso de los años.
Amaranto y mercancías
Otro ejemplo famoso de negociación de viudas se produjo en el caso de los futuros del gas natural, que los operadores profesionales habían considerado durante mucho tiempo viudos debido a la volatilidad de sus precios. En 2006, el fondo de cobertura Amaranth Advisors realizó una operación masiva apalancada en futuros de gas natural en un intento de replicar su éxito en una operación especulativa similar del año anterior.
Amaranth era un fondo de cobertura de 9.500 millones de dólares que se vio obligado a cerrar debido a enormes pérdidas en el mercado del gas natural.
El equipo de energía de Amaranth buscaba una compensación superior a la media al realizar una operación arriesgada en un mercado propenso a cambios de precios rápidos e impredecibles. Agregar apalancamiento aumentó aún más este riesgo. En lugar de disfrutar de una repetición de su rentable negocio anterior, Amaranth perdió 6 mil millones de dólares debido al colapso del mercado del gas natural. Esta enorme pérdida obligó al fondo de cobertura a liquidar sus activos.
El gas natural hoy
El diferencial de futuros del mercado de energía, conocido como creador de viudas, analizado anteriormente en el ejemplo de Amaranth, es el diferencial entre los contratos de futuros de gas natural de marzo y los contratos de futuros de gas natural de abril. Marzo marca un punto bajo para los contratos de gas natural, ya que los contratos se negocian más activamente en invierno, cuando se necesita gas natural para calefacción.
Marzo suele ser el último mes en el que las empresas de servicios públicos retiran el gas natural del almacenamiento. Abril es el primer mes en que las empresas de servicios públicos comienzan a devolver el gas natural al almacenamiento. Cuando el diferencial es amplio, indica una alta demanda de gas natural. Cuando el diferencial es bajo, indica poca demanda de gas natural.
En diciembre de 2021, los futuros del gas cayeron a su nivel más bajo en tres meses y el comercio de viudas alcanzó un mínimo de 20 meses, lo que indica un amplio suministro de gas natural. Si los inversores estuvieran en el lado equivocado de la operación, juzgando mal el diferencial debido a un error de cálculo de la oferta y la demanda, sus inversiones sufrirían pérdidas.
¿Qué son las acciones de Widow Maker?
Las acciones de Widowmaker son acciones de alto riesgo y alto rendimiento. La acción tiene el potencial de causar grandes pérdidas al inversor. Normalmente, el creador de viudas no se refiere a una acción específica, sino a un tipo de transacción que puede resultar en una pérdida.
¿Por qué se llama al gas natural el “fabricante de viudas”?
Se ha dicho que el gas natural hace viudas, ya que los inversores buscan aprovechar el diferencial entre el contrato de futuros de gas natural de marzo (cuando el comercio toca fondo debido al final del invierno) y el contrato de futuros de gas natural de abril (cuando las empresas de servicios públicos reabastecen las instalaciones de almacenamiento de gas natural). ). Dependiendo de la demanda/demanda de gas natural durante el invierno, si los inversores se encuentran en el lado equivocado del comercio y valoran mal el diferencial, su inversión podría desaparecer. La volatilidad del diferencial hace que esta operación sea un creador de viudas.
¿Cuál es la tasa de interés en Japón?
El tipo de interés en Japón es actualmente del -0,10%.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.