Definicion de Venta forzosa (o liquidación forzosa): definición y ejemplos
Venta forzosa (o liquidación forzosa): definición y ejemplos
¿Qué es una venta forzosa (liquidación forzosa)?
Una venta forzosa o liquidación forzosa suele implicar la venta forzosa de activos o valores para crear liquidez en caso de una situación incontrolable o imprevista. Una venta forzosa suele realizarse como respuesta a un hecho económico, cambio de vida personal, regulación empresarial u ordenamiento jurídico.
Resultados clave
- Una venta forzosa (liquidación obligatoria) puede referirse a una serie de situaciones en las que es necesario vender los activos de un individuo.
- En el mundo de las inversiones, si se emite una llamada de margen y el inversor no puede llevar su inversión al mínimo requerido, el corredor tiene derecho a vender la posición.
- En finanzas personales, los activos de una persona pueden liquidarse por muchos motivos, entre ellos: quiebra, divorcio o muerte.
Comprender la venta forzosa (liquidación forzosa)
Venta forzada en una cuenta de margen
En la inversión en valores, puede ocurrir una venta forzada dentro de la cuenta de margen de un inversionista si el inversionista no logra elevar su cuenta por encima de los requisitos mínimos después de recibir una llamada de margen. La liquidación forzosa generalmente ocurre después de que el corredor haya emitido advertencias sobre el estado de margen insuficiente de la cuenta. Si el propietario de la cuenta decide no cumplir con los requisitos de margen o simplemente no puede pagarlos, el corredor tiene derecho a vender las posiciones actuales.
Los siguientes dos ejemplos ilustran una venta forzada en una cuenta de margen:
- Si el corredor XYZ cambia su requisito de margen mínimo de $1000 a $2000, la cuenta de margen de Mary con un valor de acción de $1500 ahora quedará por debajo del nuevo requisito. El corredor XYZ estaba emitiendo una llamada de margen a Mary para que depositara fondos adicionales o vendiera algunas de sus posiciones abiertas para llevar el valor de su cuenta al monto requerido. Si Mary no responde a la llamada de margen, el corredor XYZ tiene derecho a vender su inversión actual por $500.
- La cuenta de margen de Mary tiene un valor neto de $1,500, lo que excede el requisito mínimo de su corredor de $1,000. Si sus valores tienen un mal desempeño y su patrimonio neto cae a $800, su corredor emitirá una llamada de margen. Si Mary no responde a la llamada de margen y no pone al día su cuenta morosa, el corredor la obligará a vender sus acciones para reducir su riesgo de apalancamiento.
Liquidación Forzosa de Bienes Personales
Puede producirse una venta forzosa de bienes muebles en caso de fallecimiento de un familiar; el patrimonio puede verse obligado a vender los bienes y propiedades del difunto para pagar deudas. En los procedimientos de divorcio, también suelen venderse los activos y dividirse el producto entre ambas partes.
Los acreedores, sobre la base de una orden judicial de ejecución, normalmente pueden forzar la venta de los activos del deudor poniéndolos a subasta. El valor de liquidación forzosa (FLV) o valor de venta forzosa (FSV) es el producto recibido de la venta de estos activos en dificultades, que se utiliza para pagar la deuda.
Compra forzada versus venta forzada
Lo opuesto a una venta forzada en una cuenta de margen es una compra forzada. Esto ocurre en la cuenta de un vendedor en corto cuando el prestamista original de las acciones las devuelve o cuando el corredor ya no puede tomar prestadas las acciones para una posición corta. Cuando se activa una recompra forzosa, las acciones se recompran para cubrir la posición corta. No se podrá notificar al titular de la cuenta antes de que se lleve a cabo la acción.
Un ejemplo real de venta forzosa
En caso de crisis, los administradores de cartera pueden verse obligados a vender ciertos activos para mitigar sus pérdidas. Por ejemplo, algunos administradores de fondos de cobertura que tenían cientos de millones invertidos en Valeant Pharmaceuticals se vieron obligados a abandonar sus posiciones largas en Valeant cuando el precio de las acciones se desplomó en 2016 y provocó compras de inversores.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una venta forzosa (liquidación forzosa)?
Una venta forzosa o liquidación forzosa suele implicar la venta forzosa de activos o valores para crear liquidez en caso de una situación incontrolable o imprevista. Una venta forzosa suele realizarse como respuesta a un hecho económico, cambio de vida personal, regulación empresarial u ordenamiento jurídico.
Resultados clave
- Una venta forzosa (liquidación obligatoria) puede referirse a una serie de situaciones en las que es necesario vender los activos de un individuo.
- En el mundo de las inversiones, si se emite una llamada de margen y el inversor no puede llevar su inversión al mínimo requerido, el corredor tiene derecho a vender la posición.
- En finanzas personales, los activos de una persona pueden liquidarse por muchos motivos, entre ellos: quiebra, divorcio o muerte.
Comprender la venta forzosa (liquidación forzosa)
Venta forzada en una cuenta de margen
En la inversión en valores, puede ocurrir una venta forzada dentro de la cuenta de margen de un inversionista si el inversionista no logra elevar su cuenta por encima de los requisitos mínimos después de recibir una llamada de margen. La liquidación forzosa generalmente ocurre después de que el corredor haya emitido advertencias sobre el estado de margen insuficiente de la cuenta. Si el propietario de la cuenta decide no cumplir con los requisitos de margen o simplemente no puede pagarlos, el corredor tiene derecho a vender las posiciones actuales.
Los siguientes dos ejemplos ilustran una venta forzada en una cuenta de margen:
- Si el corredor XYZ cambia su requisito de margen mínimo de $1000 a $2000, la cuenta de margen de Mary con un valor de acción de $1500 ahora quedará por debajo del nuevo requisito. El corredor XYZ estaba emitiendo una llamada de margen a Mary para que depositara fondos adicionales o vendiera algunas de sus posiciones abiertas para llevar el valor de su cuenta al monto requerido. Si Mary no responde a la llamada de margen, el corredor XYZ tiene derecho a vender su inversión actual por $500.
- La cuenta de margen de Mary tiene un valor neto de $1,500, lo que excede el requisito mínimo de su corredor de $1,000. Si sus valores tienen un mal desempeño y su patrimonio neto cae a $800, su corredor emitirá una llamada de margen. Si Mary no responde a la llamada de margen y no pone al día su cuenta morosa, el corredor la obligará a vender sus acciones para reducir su riesgo de apalancamiento.
Liquidación Forzosa de Bienes Personales
Puede producirse una venta forzosa de bienes muebles en caso de fallecimiento de un familiar; el patrimonio puede verse obligado a vender los bienes y propiedades del difunto para pagar deudas. En los procedimientos de divorcio, también suelen venderse los activos y dividirse el producto entre ambas partes.
Los acreedores, sobre la base de una orden judicial de ejecución, normalmente pueden forzar la venta de los activos del deudor poniéndolos a subasta. El valor de liquidación forzosa (FLV) o valor de venta forzosa (FSV) es el producto recibido de la venta de estos activos en dificultades, que se utiliza para pagar la deuda.
Compra forzada versus venta forzada
Lo opuesto a una venta forzada en una cuenta de margen es una compra forzada. Esto ocurre en la cuenta de un vendedor en corto cuando el prestamista original de las acciones las devuelve o cuando el corredor ya no puede tomar prestadas las acciones para una posición corta. Cuando se activa una recompra forzosa, las acciones se recompran para cubrir la posición corta. No se podrá notificar al titular de la cuenta antes de que se lleve a cabo la acción.
Un ejemplo real de venta forzosa
En caso de crisis, los administradores de cartera pueden verse obligados a vender ciertos activos para mitigar sus pérdidas. Por ejemplo, algunos administradores de fondos de cobertura que tenían cientos de millones invertidos en Valeant Pharmaceuticals se vieron obligados a abandonar sus posiciones largas en Valeant cuando el precio de las acciones se desplomó en 2016 y provocó compras de inversores.
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