Definicion de Valor liquidativo por acción (NAVPS): definición, fórmula, uso
Valor liquidativo por acción (NAVPS): definición, fórmula, uso
¿Cuál es el valor liquidativo por acción – NAVPS?
El valor liquidativo por acción (NAVPS) es una expresión del valor liquidativo que representa el costo de una acción de un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) o un fondo cerrado. Se calcula dividiendo el valor liquidativo total de un fondo o empresa por el número de acciones en circulación. También se le conoce como valor contable por acción.
Resultados clave
- NAVPS representa el costo por acción de un fondo mutuo, ETF o fondo cerrado.
- A menudo se utiliza en relación con fondos mutuos abiertos porque las acciones se canjean a su valor liquidativo.
- Sin embargo, el precio de mercado y el NAVPS pueden diferir para los fondos cerrados y los ETF.
Cómo calcular el valor liquidativo por acción – NAVPS
El valor liquidativo por acción (NAVPS) se calcula dividiendo el valor liquidativo por el número de acciones en circulación.
Fórmula de cálculo NAVPS:
Valor liquidativo por acción
«=»
NAV
Las promociones son excepcionales.
Dónde:
NAV
«=»
Recursos
−
Pasivo
\begin{aligned} &\text{Valor liquidativo por acción} = \frac{ \text{NAV} }{ \text{Acciones en circulación} }\\ &\textbf{donde:} \\ &\text{NAV } = \text{Activos} – \text{Pasivos} \\ \end{alineado} Valor liquidativo por acción«=»Las promociones son excepcionales.NAVDónde:NAV«=»Recursos−Pasivo
¿Cómo se utiliza NAVPS?
El valor liquidativo por acción (NAVPS) se utiliza a menudo en relación con fondos mutuos o abiertos porque las acciones de dichos fondos, registradas en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), se canjean a su valor liquidativo.
En referencia a la fórmula anterior del valor liquidativo por acción (NAVPS), los activos incluyen el valor de mercado total de las inversiones de un fondo, efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e ingresos acumulados. Los pasivos son iguales al total de los pasivos corrientes y de largo plazo más todos los gastos acumulados, como salarios del personal, servicios públicos y otros gastos operativos. El número total de gastos puede ser significativo, ya que puede incluir gastos de gestión, gastos de distribución y marketing, honorarios del agente de transferencias, honorarios del custodio y gastos de auditoría.
Ejemplo de uso del valor liquidativo por acción – NAVPS
Considere un fondo mutuo con 7,5 millones de acciones en circulación que tiene 500 millones de dólares en inversiones, 15 millones de dólares en efectivo, 1,5 millones de dólares en cuentas por cobrar y 250.000 dólares en ingresos acumulados. En términos de pasivos, el fondo tiene $20 millones en pasivos a corto plazo y $5 millones en pasivos a largo plazo. El Fondo tiene $35,000 de gastos operativos acumulados y $15,000 de otros gastos acumulados. Los activos, pasivos y NAVPS se calculan como:
Recursos
«=»
ps
500
,
000
,
000
+
ps
15
,
000
,
000
+
ps
1
,
500
,
000
Activos =
+
ps
250
,
000
«=»
ps
516
,
750
,
000
Pasivo
«=»
ps
20
,
000
,
000
+
ps
5
,
000
,
000
+
ps
35
,
000
Pasivo
«=»
+
ps
15
,
000
«=»
ps
25
,
050
,
000
NAVPS
«=»
ps
516
,
750
,
000
−
ps
25
,
050
,
000
7
,
500
,
000
«=»
ps
491
,
700
,
000
7
,
500
,
000
«=»
ps
65,56
\begin{aligned} \text{Activos} =& \ \ \$500.000.000 + \$15.000.000 + \$1.500.000 \\ \phantom{\text{Activos =}} &+ \ \$250.000 = \$516.750 000 \\ \text{Pasivos} =& \ \ $20 000 000 + \$5 000 000 + \$35 000 \\ \phantom{\text{Pasivo} =} &+ \ \$15 000 = \$25 050 000 \\ \ text{NAVPS} =& \ \frac{ \$516 750 000 – \$25 050 000 } { 7.500.000 } \\ =& \ \frac{ \$491.700.000 }{ 7.500.000 } = \$65,56 \\ \end{ alineado} Recursos«=»Activos =Pasivo«=»Pasivo«=»NAVPS«=»«=» 500 dólares americanos,000,000+15 dólares americanos,000,000+1 dólar,500,000+ 250 dólares,000«=»516 dólares,750,000 20 dólares,000,000+5 dólares,000,000+35 dólares,000+ 15 dólares americanos,000«=»25 dólares,050,000 7,500,000516 dólares,750,000−25 dólares,050,000 7,500,000$491,700,000«=»$65.56
Para fondos mutuos y ETF, NAVPS suele estar disponible en sitios como estrella de la mañana.
Como se indica a continuación, el precio de mercado y el NAVPS del ETF pueden variar. Por ejemplo, el precio de mercado del ETF SPDR S&P 500 al 29 de agosto de 2022 es de 402,63 dólares y su NAVPS Morningstar es de 405,24 dólares.
Diferencia entre NAVPS y precio de mercado
Para un fondo mutuo, NAVPS es el precio al que se compran y venden las acciones al final de cada día de negociación. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos cerrados se diferencian en que cotizan como acciones durante el día de negociación. Debido a que estos tipos de fondos están sujetos a las fuerzas del mercado, su NAVPS en un momento dado puede diferir de los precios reales de compra y venta de los fondos.
Los valores NAVPS de ETF y fondos cerrados se calculan al final del día de negociación con fines informativos, pero se actualizan muchas veces por minuto en tiempo real a lo largo del día de negociación.
Limitaciones al uso del valor liquidativo por acción – NAVPS
En el contexto de la información financiera corporativa de las empresas que cotizan en bolsa, el NAVPS o valor contable por acción es generalmente menor que el precio de mercado por acción. El principio de contabilidad de costos históricos, que tiende a subestimar el valor de ciertos activos, y las fuerzas de la oferta y la demanda en el mercado generalmente dan como resultado que los precios de las acciones excedan el valor contable por acción.
Obtenga más información sobre el valor liquidativo por acción – NAVPS
Para obtener más información, lea más sobre la diferencia entre el ETF de NAVPS y el precio de mercado.
¿Debo invertir en un fondo mutuo con NAVPS alto?
Algunos inversores pueden creer erróneamente que un NAVPS alto significa que es demasiado caro y proporcionará un bajo retorno de la inversión. Sin embargo, los fondos mutuos con NAVPS alto y bajo pueden tener un buen desempeño porque el NAVPS no es un indicador del desempeño del fondo.
NAVPS es simplemente una cantidad en dólares por unidad. Si tiene $20,000 para invertir, puede obtener 200 acciones de un fondo mutuo con un NAVPS de $100 o 100 acciones de un fondo mutuo con un NAVPS de $200.
¿Con qué frecuencia se calcula el NAVPS?
Los valores NAVPS de los fondos mutuos se actualizan una vez al día después del cierre del mercado de valores estadounidense. Los fondos cerrados no están obligados a actualizar su NAVPS diariamente.
¿A qué hora se anuncia NAVPS?
Los valores NAVPS de los fondos mutuos se anuncian diariamente después del cierre del mercado de valores de EE. UU. a las 4:00 p. m., hora estándar del este (EST). No existe una fecha límite establecida para que un fondo mutuo deba actualizar y presentar su NAVPS a los reguladores. Normalmente, NAVPS se anuncia entre las 4:00 p. m. y las 6:00 p. m. EST. Para obtener más información sobre este tema, consulte ¿Cuándo actualizan sus precios los fondos mutuos?
Línea de fondo
El valor liquidativo por acción (NAVS), también conocido como valor contable por acción, es el costo de una acción de un fondo mutuo, ETF o fondo cerrado. Se anuncia una vez al día después del cierre del mercado de valores de EE. UU., aunque el precio de mercado real por acción de un fondo en particular puede ser más alto que su NAVS. Durante el transcurso de un día de negociación, el valor NAVS real de un fondo en particular puede actualizarse muchas veces por minuto.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es el valor liquidativo por acción – NAVPS? El valor liquidativo por acción (NAVPS) es una expresión del valor liquidativo que representa el costo de una acción de un fondo mutuo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) o un fondo cerrado. Se calcula dividiendo el valor liquidativo total de un fondo o empresa por el número de acciones en circulación. También se le conoce como valor contable por acción. Resultados clave NAVPS representa el costo por acción de un fondo mutuo, ETF o fondo cerrado. A menudo se utiliza en relación con fondos mutuos abiertos porque las acciones se canjean a su valor liquidativo.Sin embargo, el precio de mercado y el NAVPS pueden diferir para los fondos cerrados y los ETF. Cómo calcular el valor liquidativo por acción – NAVPS El valor liquidativo por acción (NAVPS) se calcula dividiendo el valor liquidativo por el número de acciones en circulación. Fórmula de cálculo NAVPS: Valor liquidativo por acción «=» NAV Las promociones son excepcionales. Dónde: NAV «=» Recursos − Pasivo \begin{aligned} &\text{Valor liquidativo por acción} = \frac{ \text{NAV} }{ \text{Acciones en circulación} }\\ &\textbf{donde:} \\ &\text{NAV } = \text{Activos} – \text{Pasivos} \\ \end{alineado} Valor liquidativo por acción»=»Las promociones son excepcionales.NAVDónde:NAV»=»Recursos−Pasivo ¿Cómo se utiliza NAVPS? El valor liquidativo por acción (NAVPS) se utiliza a menudo en relación con fondos mutuos o abiertos porque las acciones de dichos fondos, registradas en la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), se canjean a su valor liquidativo. En referencia a la fórmula anterior del valor liquidativo por acción (NAVPS), los activos incluyen el valor de mercado total de las inversiones de un fondo, efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar e ingresos acumulados. Los pasivos son iguales al total de los pasivos corrientes y de largo plazo más todos los gastos acumulados, como salarios del personal, servicios públicos y otros gastos operativos. El número total de gastos puede ser significativo, ya que puede incluir gastos de gestión, gastos de distribución y marketing, honorarios del agente de transferencias, honorarios del custodio y gastos de auditoría. Ejemplo de uso del valor liquidativo por acción – NAVPS Considere un fondo mutuo con 7,5 millones de acciones en circulación que tiene 500 millones de dólares en inversiones, 15 millones de dólares en efectivo, 1,5 millones de dólares en cuentas por cobrar y 250.000 dólares en ingresos acumulados. En términos de pasivos, el fondo tiene $20 millones en pasivos a corto plazo y $5 millones en pasivos a largo plazo. El Fondo tiene $35,000 de gastos operativos acumulados y $15,000 de otros gastos acumulados. Los activos, pasivos y NAVPS se calculan como: Recursos «=» ps 500 , 000 , 000 + ps 15 , 000 , 000 + ps 1 , 500 , 000 Activos = + ps 250 , 000 «=» ps 516 , 750 , 000 Pasivo «=» ps 20 , 000 , 000 + ps 5 , 000 , 000 + ps 35 , 000 Pasivo «=» + ps 15 , 000 «=» ps 25 , 050 , 000 NAVPS «=» ps 516 , 750 , 000 − ps 25 , 050 , 000 7 , 500 , 000 «=» ps 491 , 700 , 000 7 , 500 , 000 «=» ps 65,56 \begin{aligned} \text{Activos} =& \ \ \$500.000.000 + \$15.000.000 + \$1.500.000 \\ \phantom{\text{Activos =}} &+ \ \$250.000 = \$516.750 000 \\ \text{Pasivos} =& \ \ $20 000 000 + \$5 000 000 + \$35 000 \\ \phantom{\text{Pasivo} =} &+ \ \$15 000 = \$25 050 000 \\ \ text{NAVPS} =& \ \frac{ \$516 750 000 – \$25 050 000 } { 7.500.000 } \\ =& \ \frac{ \$491.700.000 }{ 7.500.000 } = \$65,56 \\ \end{ alineado} Recursos»=»Activos =Pasivo»=»Pasivo»=»NAVPS»=»»=» 500 dólares americanos,000,000+15 dólares americanos,000,000+1 dólar,500,000+ 250 dólares,000″=»516 dólares,750,000 20 dólares,000,000+5 dólares,000,000+35 dólares,000+ 15 dólares americanos,000″=»25 dólares,050,000 7,500,000516 dólares,750,000−25 dólares,050,000 7,500,000$491,700,000»=»$65.56 Para fondos mutuos y ETF, NAVPS suele estar disponible en sitios como estrella de la mañana. Como se indica a continuación, el precio de mercado y el NAVPS del ETF pueden variar. Por ejemplo, el precio de mercado del ETF SPDR S&P 500 al 29 de agosto de 2022 es de 402,63 dólares y su NAVPS Morningstar es de 405,24 dólares. Diferencia entre NAVPS y precio de mercado Para un fondo mutuo, NAVPS es el precio al que se compran y venden las acciones al final de cada día de negociación. Los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos cerrados se diferencian en que cotizan como acciones durante el día de negociación. Debido a que estos tipos de fondos están sujetos a las fuerzas del mercado, su NAVPS en un momento dado puede diferir de los precios reales de compra y venta de los fondos. Los valores NAVPS de ETF y fondos cerrados se calculan al final del día de negociación con fines informativos, pero se actualizan muchas veces por minuto en tiempo real a lo largo del día de negociación. Limitaciones al uso del valor liquidativo por acción – NAVPS En el contexto de la información financiera corporativa de las empresas que cotizan en bolsa, el NAVPS o valor contable por acción es generalmente menor que el precio de mercado por acción. El principio de contabilidad de costos históricos, que tiende a subestimar el valor de ciertos activos, y las fuerzas de la oferta y la demanda en el mercado generalmente dan como resultado que los precios de las acciones excedan el valor contable por acción. Obtenga más información sobre el valor liquidativo por acción – NAVPS Para obtener más información, lea más sobre la diferencia entre el ETF de NAVPS y el precio de mercado. ¿Debo invertir en un fondo mutuo con NAVPS alto? Algunos inversores pueden creer erróneamente que un NAVPS alto significa que es demasiado caro y proporcionará un bajo retorno de la inversión. Sin embargo, los fondos mutuos con NAVPS alto y bajo pueden tener un buen desempeño porque el NAVPS no es un indicador del desempeño del fondo.NAVPS es simplemente una cantidad en dólares por unidad. Si tiene $20,000 para invertir, puede obtener 200 acciones de un fondo mutuo con un NAVPS de $100 o 100 acciones de un fondo mutuo con un NAVPS de $200. ¿Con qué frecuencia se calcula el NAVPS? Los valores NAVPS de los fondos mutuos se actualizan una vez al día después del cierre del mercado de valores estadounidense. Los fondos cerrados no están obligados a actualizar su NAVPS diariamente. ¿A qué hora se anuncia NAVPS? Los valores NAVPS de los fondos mutuos se anuncian diariamente después del cierre del mercado de valores de EE. UU. a las 4:00 p. m., hora estándar del este (EST). No existe una fecha límite establecida para que un fondo mutuo deba actualizar y presentar su NAVPS a los reguladores. Normalmente, NAVPS se anuncia entre las 4:00 p. m. y las 6:00 p. m. EST. Para obtener más información sobre este tema, consulte ¿Cuándo actualizan sus precios los fondos mutuos? Línea de fondo El valor liquidativo por acción (NAVS), también conocido como valor contable por acción, es el costo de una acción de un fondo mutuo, ETF o fondo cerrado. Se anuncia una vez al día después del cierre del mercado de valores de EE. UU., aunque el precio de mercado real por acción de un fondo en particular puede ser más alto que su NAVS. Durante el transcurso de un día de negociación, el valor NAVS real de un fondo en particular puede actualizarse muchas veces por minuto.
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