Definicion de Utilidad esperada: definición, cálculo y ejemplos.
Utilidad esperada: definición, cálculo y ejemplos.
¿Cuál es la utilidad esperada?
“Utilidad esperada” es un término económico que resume la utilidad que se espera que una empresa o la economía agregada logre bajo cualquier conjunto de circunstancias. La utilidad esperada se calcula tomando un promedio ponderado de todos los resultados posibles en determinadas circunstancias. Dado que los pesos se asignan en función de la probabilidad o probabilidad de que ocurra cualquier evento determinado.
Resultados clave
- La utilidad esperada se refiere a la utilidad de una empresa o de la economía total en un período futuro, dadas circunstancias desconocidas.
- La teoría de la utilidad esperada se utiliza como herramienta para analizar situaciones en las que las personas deben tomar una decisión sin conocer los resultados que pueden derivarse de esa decisión.
- La teoría de la utilidad esperada fue formulada por primera vez por Daniel Bernoulli, quien la utilizó para resolver la paradoja de San Petersburgo.
- La utilidad esperada también se utiliza para evaluar situaciones sin recompensa inmediata, como la compra de un seguro.
Comprender la utilidad esperada
La utilidad esperada de un objeto se deriva de la hipótesis de la utilidad esperada. Esta hipótesis establece que, en condiciones de incertidumbre, un promedio ponderado de todos los niveles posibles de utilidad representará mejor la utilidad en un momento dado.
La teoría de la utilidad esperada se utiliza como herramienta para analizar situaciones en las que las personas deben tomar una decisión sin conocer los resultados que pueden derivarse de esa decisión, es decir, la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre. Estas personas elegirán la acción que dará como resultado la mayor utilidad esperada, que es la suma de probabilidad y utilidad multiplicada por todos los resultados posibles. La decisión que se tome dependerá también de la aversión al riesgo del agente y de la utilidad de otros agentes.
Esta teoría también señala que la utilidad del dinero no es necesariamente igual al valor total del dinero. Esta teoría ayuda a explicar por qué las personas pueden adquirir pólizas de seguro para protegerse de diversos riesgos. El beneficio esperado del pago de un seguro será una pérdida monetaria. La posibilidad de pérdidas a gran escala puede conducir a una grave disminución de la utilidad debido a la disminución de la utilidad marginal de la riqueza.
Historia del concepto de utilidad esperada.
El concepto de utilidad esperada fue formulado por primera vez por Daniel Bernoulli, quien lo utilizó para resolver el problema. Paradoja de San Petersburgo.
La paradoja de San Petersburgo puede considerarse como un juego de azar en el que se lanza una moneda durante cada juego. Por ejemplo, si las apuestas comienzan en $2 y se duplican cada vez que se lanza cara, entonces la primera vez que se lanza cara, el juego termina y el jugador gana todo lo que hay en el bote.
De acuerdo con estas reglas del juego, el jugador gana $2 si el primer lanzamiento es cara, $4 si el primer lanzamiento es cara y el primer lanzamiento es cruz, $8 si los dos primeros lanzamientos son cruz y el tercero es cruz, y así sucesivamente.
Matemáticamente el jugador gana 2A dólares, donde A igual al número de lanzamientos (A debe ser un número entero y mayor que cero). Suponiendo que el juego puede continuar mientras el lanzamiento de la moneda resulte en cruz, y especialmente si el casino tiene recursos ilimitados, la cantidad es teóricamente ilimitada. Por tanto, la recompensa esperada al volver a jugar es una cantidad infinita de dinero.
Bernoulli resolvió la paradoja de San Petersburgo distinguiendo entre valor esperado y utilidad esperada, ya que esta última utiliza utilidad ponderada multiplicada por probabilidades en lugar de resultados ponderados.
Utilidad esperada versus utilidad marginal
La utilidad esperada también está relacionada con el concepto de utilidad marginal. La utilidad esperada de la recompensa o la riqueza disminuye cuando una persona es rica o tiene suficiente riqueza. En tales casos, una persona puede elegir una opción más segura en lugar de una más riesgosa.
Por ejemplo, considere un billete de lotería con una ganancia esperada de $1 millón. Supongamos que una persona con comparativamente menos recursos compra un billete por 1 dólar. Un hombre rico se ofrece a comprarles el billete por 500 mil dólares. Lógicamente, el propietario de la lotería tiene un 50/50 de posibilidades de beneficiarse de la operación y es probable que opte por la opción más segura: vender el billete y embolsarse 500.000 dólares. Esto se debe a la utilidad marginal decreciente de cantidades superiores a 500.000 dólares para el poseedor del billete. En otras palabras, les resulta mucho mejor obtener de 0 a 500.000 dólares que de 500.000 a 1 millón de dólares.
Consideremos ahora la misma oferta hecha a una persona muy rica, tal vez millonaria. Lo más probable es que el millonario no venda el billete porque espera ganar otro millón con él.
Un artículo de 1999 del economista Matthew Rabin sostenía que la teoría de la utilidad esperada es inverosímil en apuestas modestas. Esto significa que la teoría de la utilidad esperada falla cuando las cantidades de utilidad marginal incremental son pequeñas.
Ejemplo de utilidad esperada
Las decisiones de utilidad esperadas son decisiones que implican resultados inciertos. Una persona calcula la probabilidad de los resultados esperados en tales eventos y los compara con la utilidad esperada antes de tomar una decisión.
Por ejemplo, comprar un billete de lotería presenta dos resultados posibles para el comprador. Es posible que acaben perdiendo la cantidad que invirtieron en la compra del billete o que obtengan una buena ganancia al ganar una parte de toda la lotería. Al asignar valores probabilísticos a los costos correspondientes (en este caso, el precio nominal de comprar un billete de lotería), es fácil ver que la utilidad esperada que se puede obtener al comprar un billete de lotería es mayor que al no comprarlo. .
La utilidad esperada también se utiliza para evaluar situaciones sin recompensa inmediata, como la compra de un seguro. Cuando la utilidad esperada que se puede obtener al realizar pagos sobre un producto de seguro (posibles beneficios fiscales e ingresos garantizados al final de un período predeterminado) se compara con la utilidad esperada al ahorrar el monto de la inversión y gastarlo en otras oportunidades y productos, El seguro parece ser la mejor opción.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es la utilidad esperada? “Utilidad esperada” es un término económico que resume la utilidad que se espera que una empresa o la economía agregada logre bajo cualquier conjunto de circunstancias. La utilidad esperada se calcula tomando un promedio ponderado de todos los resultados posibles en determinadas circunstancias. Dado que los pesos se asignan en función de la probabilidad o probabilidad de que ocurra cualquier evento determinado. Resultados clave La utilidad esperada se refiere a la utilidad de una empresa o de la economía total en un período futuro, dadas circunstancias desconocidas.La teoría de la utilidad esperada se utiliza como herramienta para analizar situaciones en las que las personas deben tomar una decisión sin conocer los resultados que pueden derivarse de esa decisión.La teoría de la utilidad esperada fue formulada por primera vez por Daniel Bernoulli, quien la utilizó para resolver la paradoja de San Petersburgo.La utilidad esperada también se utiliza para evaluar situaciones sin recompensa inmediata, como la compra de un seguro. Comprender la utilidad esperada La utilidad esperada de un objeto se deriva de la hipótesis de la utilidad esperada. Esta hipótesis establece que, en condiciones de incertidumbre, un promedio ponderado de todos los niveles posibles de utilidad representará mejor la utilidad en un momento dado. La teoría de la utilidad esperada se utiliza como herramienta para analizar situaciones en las que las personas deben tomar una decisión sin conocer los resultados que pueden derivarse de esa decisión, es decir, la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre. Estas personas elegirán la acción que dará como resultado la mayor utilidad esperada, que es la suma de probabilidad y utilidad multiplicada por todos los resultados posibles. La decisión que se tome dependerá también de la aversión al riesgo del agente y de la utilidad de otros agentes. Esta teoría también señala que la utilidad del dinero no es necesariamente igual al valor total del dinero. Esta teoría ayuda a explicar por qué las personas pueden adquirir pólizas de seguro para protegerse de diversos riesgos. El beneficio esperado del pago de un seguro será una pérdida monetaria. La posibilidad de pérdidas a gran escala puede conducir a una grave disminución de la utilidad debido a la disminución de la utilidad marginal de la riqueza. Historia del concepto de utilidad esperada. El concepto de utilidad esperada fue formulado por primera vez por Daniel Bernoulli, quien lo utilizó para resolver el problema. Paradoja de San Petersburgo. La paradoja de San Petersburgo puede considerarse como un juego de azar en el que se lanza una moneda durante cada juego. Por ejemplo, si las apuestas comienzan en $2 y se duplican cada vez que se lanza cara, entonces la primera vez que se lanza cara, el juego termina y el jugador gana todo lo que hay en el bote. De acuerdo con estas reglas del juego, el jugador gana $2 si el primer lanzamiento es cara, $4 si el primer lanzamiento es cara y el primer lanzamiento es cruz, $8 si los dos primeros lanzamientos son cruz y el tercero es cruz, y así sucesivamente. Matemáticamente el jugador gana 2A dólares, donde A igual al número de lanzamientos (A debe ser un número entero y mayor que cero). Suponiendo que el juego puede continuar mientras el lanzamiento de la moneda resulte en cruz, y especialmente si el casino tiene recursos ilimitados, la cantidad es teóricamente ilimitada. Por tanto, la recompensa esperada al volver a jugar es una cantidad infinita de dinero. Bernoulli resolvió la paradoja de San Petersburgo distinguiendo entre valor esperado y utilidad esperada, ya que esta última utiliza utilidad ponderada multiplicada por probabilidades en lugar de resultados ponderados. Utilidad esperada versus utilidad marginal La utilidad esperada también está relacionada con el concepto de utilidad marginal. La utilidad esperada de la recompensa o la riqueza disminuye cuando una persona es rica o tiene suficiente riqueza. En tales casos, una persona puede elegir una opción más segura en lugar de una más riesgosa. Por ejemplo, considere un billete de lotería con una ganancia esperada de $1 millón. Supongamos que una persona con comparativamente menos recursos compra un billete por 1 dólar. Un hombre rico se ofrece a comprarles el billete por 500 mil dólares. Lógicamente, el propietario de la lotería tiene un 50/50 de posibilidades de beneficiarse de la operación y es probable que opte por la opción más segura: vender el billete y embolsarse 500.000 dólares. Esto se debe a la utilidad marginal decreciente de cantidades superiores a 500.000 dólares para el poseedor del billete. En otras palabras, les resulta mucho mejor obtener de 0 a 500.000 dólares que de 500.000 a 1 millón de dólares. Consideremos ahora la misma oferta hecha a una persona muy rica, tal vez millonaria. Lo más probable es que el millonario no venda el billete porque espera ganar otro millón con él. Un artículo de 1999 del economista Matthew Rabin sostenía que la teoría de la utilidad esperada es inverosímil en apuestas modestas. Esto significa que la teoría de la utilidad esperada falla cuando las cantidades de utilidad marginal incremental son pequeñas. Ejemplo de utilidad esperada Las decisiones de utilidad esperadas son decisiones que implican resultados inciertos. Una persona calcula la probabilidad de los resultados esperados en tales eventos y los compara con la utilidad esperada antes de tomar una decisión. Por ejemplo, comprar un billete de lotería presenta dos resultados posibles para el comprador. Es posible que acaben perdiendo la cantidad que invirtieron en la compra del billete o que obtengan una buena ganancia al ganar una parte de toda la lotería. Al asignar valores probabilísticos a los costos correspondientes (en este caso, el precio nominal de comprar un billete de lotería), es fácil ver que la utilidad esperada que se puede obtener al comprar un billete de lotería es mayor que al no comprarlo. . La utilidad esperada también se utiliza para evaluar situaciones sin recompensa inmediata, como la compra de un seguro. Cuando la utilidad esperada que se puede obtener al realizar pagos sobre un producto de seguro (posibles beneficios fiscales e ingresos garantizados al final de un período predeterminado) se compara con la utilidad esperada al ahorrar el monto de la inversión y gastarlo en otras oportunidades y productos, El seguro parece ser la mejor opción.
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