Definicion de Trading propio: qué es, cómo funciona, ventajas
El **trading propio** es la práctica de operar en los mercados financieros utilizando capital propio en lugar de fuentes externas de financiamiento. Este método permite a los operadores mantener un mayor control sobre sus inversiones y tomar decisiones independientes sobre las estrategias de negociación. Las **ventajas** incluyen una mayor flexibilidad y la capacidad de obtener mayores beneficios, pero también conlleva un mayor riesgo.
¿Qué es el comercio privado?
La negociación por cuenta propia se refiere a una empresa financiera o un banco comercial que invierte para obtener ganancias directas en el mercado en lugar de ganar comisiones al operar en nombre de los clientes. Este tipo de actividad comercial, también conocida como “comercio de utilería”, ocurre cuando una empresa financiera elige beneficiarse de la actividad del mercado en lugar de comisiones de baja ganancia generadas por la actividad comercial de los clientes. La negociación por cuenta propia puede incluir la negociación de acciones, bonos, materias primas, divisas u otros instrumentos.
Las empresas financieras o los bancos comerciales que realizan sus propias operaciones creen que tienen una ventaja competitiva que les permitirá generar rendimientos anuales superiores a la inversión indexada, el aumento de los rendimientos de los bonos u otros estilos de inversión.
Wikieconomia / Michela Buttignol
Resultados clave
- El comercio propio significa que una institución financiera utiliza su propio capital, en lugar de los fondos de los clientes, para realizar transacciones financieras.
- Los operadores por cuenta propia pueden utilizar una variedad de estrategias de mercado, incluido el arbitraje de índices, el arbitraje estadístico, el arbitraje de fusiones, el análisis fundamental, el arbitraje de volatilidad, el análisis técnico y/o el comercio macroeconómico global.
- Los analistas de mercado entienden que las grandes instituciones financieras ocultan deliberadamente detalles de actividades comerciales propias y propias para ocultar actividades que promueven intereses corporativos.
¿Cómo funciona su propio comercio?
El comercio por cuenta propia, también conocido como «negociación de utilería», ocurre cuando la mesa de operaciones de una institución financiera, firma de corretaje, banco de inversión, fondo de cobertura u otra fuente de liquidez utiliza el capital y el balance de la empresa para realizar transacciones financieras de autopromoción. . Estas transacciones suelen ser de naturaleza especulativa y se llevan a cabo utilizando diversos derivados u otros instrumentos de inversión complejos.
Ventajas del comercio propio
El comercio interno proporciona muchos beneficios a una institución financiera o banco comercial, en particular mayores ganancias trimestrales y anuales. Cuando una firma de corretaje o un banco de inversión opera en nombre de sus clientes, obtiene ingresos en forma de comisiones y honorarios. Estos ingresos pueden ser un porcentaje muy pequeño de la inversión total o de las ganancias generadas, pero el proceso de negociación patentado de la institución le permite obtener el 100% de las ganancias generadas por la inversión.
La segunda ventaja es que la institución puede acumular existencias de valores. Esto ayuda de dos maneras. En primer lugar, cualquier promoción especulativa permite a una institución ofrecer a los clientes una ventaja inesperada. En segundo lugar, ayuda a estas instituciones a prepararse para crisis o mercados ilíquidos cuando se vuelve más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto.
El beneficio final está relacionado con el segundo beneficio. La negociación por cuenta propia permite a una institución financiera convertirse en un poderoso creador de mercado al proporcionar liquidez para un valor o grupo de valores específico.
Ejemplo de tu propio centro comercial
Para que la negociación por cuenta propia sea eficiente y también responda a los intereses de los clientes de la institución, el departamento de negociación interno suele estar «separado» de otros departamentos de negociación. Este departamento se encarga de la parte de los ingresos de la entidad financiera no relacionados con el trabajo con los clientes y actúa de forma autónoma.
Sin embargo, como se indicó anteriormente, las mesas de negociación internas también pueden actuar como creadores de mercado. Esta situación ocurre cuando un cliente desea negociar una gran cantidad de un solo valor o negociar un valor altamente ilíquido. Dado que no hay muchos compradores y vendedores en este tipo de negociación, el equipo de ventas interno actuará como comprador o vendedor, iniciando el otro lado de la transacción del cliente.
¿Cómo funciona su propio comercio?
La negociación de viviendas ocurre cuando una institución financiera negocia instrumentos financieros utilizando su propio dinero en lugar de los fondos de los clientes. Esto permite a la empresa retener el monto total de las ganancias obtenidas con la inversión, lo que potencialmente proporciona un impulso significativo a las ganancias de la empresa. Las mesas de negociación internas suelen estar “desacopladas” de las mesas de negociación orientadas al cliente, lo que les ayuda a seguir siendo autónomas y garantiza que la institución financiera actúe en el mejor interés de sus clientes.
¿Por qué las empresas participan en el comercio privado?
Las instituciones financieras participan en operaciones por cuenta propia como una forma de capitalizar las ventajas competitivas percibidas y maximizar sus ganancias. Debido a que el comercio por cuenta propia utiliza el dinero propio de una empresa en lugar de los fondos que pertenecen a sus clientes, los operadores de utilería pueden asumir un mayor nivel de riesgo sin responder a los clientes.
¿Pueden los bancos participar en el comercio privado?
La Regla Volcker, promulgada en respuesta a la crisis financiera de 2007-2008, impone restricciones a los grandes bancos que utilizan sus propias cuentas para transacciones por cuenta propia a corto plazo de valores, derivados y futuros de materias primas, así como opciones sobre estos instrumentos. La norma tiene como objetivo proteger a los clientes impidiendo que los bancos realicen el tipo de inversiones especulativas que contribuyeron a la Gran Recesión.
Línea de fondo
La negociación por cuenta propia ocurre cuando una institución financiera realiza transacciones utilizando su propio capital en lugar de negociar en nombre de sus clientes. Esta práctica permite a las empresas financieras maximizar sus ganancias, ya que pueden retener el 100% de los ingresos por inversiones generados por sus propias transacciones. Instituciones como firmas de corretaje, bancos de inversión y fondos de cobertura suelen tener sus propias mesas de negociación. Sin embargo, existen restricciones a la participación de los grandes bancos en el comercio de apoyo, diseñadas para frenar las inversiones especulativas que contribuyeron a la crisis financiera de 2007-2008.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el comercio privado?
El comercio privado, también conocido como «comercio por cuenta propia», se refiere a una empresa financiera o un banco comercial que invierte para obtener ganancias directas en el mercado en lugar de ganar comisiones al operar en nombre de los clientes.
2. ¿Cómo funciona su propio comercio?
La negociación por cuenta propia ocurre cuando la mesa de operaciones de una institución financiera, firma de corretaje, banco de inversión, fondo de cobertura u otra fuente de liquidez utiliza su propio capital y saldo para realizar transacciones financieras de autopromoción utilizando diversos derivados u otros instrumentos de inversión complejos.
3. ¿Por qué las empresas participan en el comercio privado?
Las instituciones financieras participan en operaciones por cuenta propia como una forma de capitalizar las ventajas competitivas percibidas y maximizar sus ganancias. Debido a que el comercio por cuenta propia utiliza el dinero propio de una empresa en lugar de los fondos que pertenecen a sus clientes, los operadores de utilería pueden asumir un mayor nivel de riesgo sin responder a los clientes.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.