Definicion de Trading básico: definición, cómo funciona, ejemplo
Trading básico es una técnica utilizada en los mercados financieros donde los inversores compran y venden activos con el objetivo de obtener ganancias. Funciona mediante el análisis de datos y tendencias del mercado para tomar decisiones de compra y venta. Un ejemplo de trading básico sería comprar acciones de una empresa a un precio bajo y venderlas a un precio más alto para obtener una ganancia.
¿Qué es el comercio básico?
En el contexto del comercio de futuros, el término «negociación de base» generalmente se refiere a estrategias comerciales basadas en la diferencia entre el precio al contado de un producto básico y el precio de un contrato de futuros para el mismo producto básico. Esta diferencia en el comercio de futuros se llama base. Si el operador espera que esta diferencia aumente, entonces la operación que inicia se llamará «base larga» y, a la inversa, el operador entrará en una «posición corta» cuando espera que la diferencia disminuya.
Resultados clave
- El comercio de bases intenta beneficiarse de los cambios en los precios subyacentes de los contratos de futuros.
- La base es la diferencia entre el precio spot del producto básico y el contrato de futuros que vence en dos o más meses.
- La base en el comercio de futuros no debe confundirse con los términos «base del precio» o «base del costo», que no están relacionados con el contexto del comercio subyacente.
Comprender el comercio básico
El comercio de bases es común en los mercados de futuros de productos básicos, donde los productores buscan cubrir su costo de producción contra la venta esperada del producto que producen. Una transacción típica ocurre cuando alguien se encuentra en la mitad de un ciclo de producción y busca fijar un precio favorable para su producto.
Por ejemplo, digamos que a un agricultor de maíz le faltaban dos meses para entregar su cosecha de maíz y notó lo favorables que eran las condiciones climáticas, y ese agricultor podría preocuparse por una posible caída de precios como resultado de un exceso de oferta de maíz. Un agricultor podría vender suficientes contratos de futuros para cubrir la cantidad de maíz que esperaba vender. Si el precio al contado del maíz era de 4,00 dólares por bushel y el contrato de futuros que vencía en dos meses se cotizaba a 4,25 dólares por bushel, el agricultor ahora podría fijar el precio con una base de +0,25 centavos. En este punto, el agricultor pone en corto la base porque espera que el precio del contrato de futuros baje y, por lo tanto, se acerque al precio al contado.
El especulador que tome el otro lado de esta operación comprará contratos de futuros a 25 centavos por bushel más que el precio al contado (la base). Si este especulador hubiera cubierto su apuesta vendiendo los contratos al precio al contado (4 dólares por bushel), ahora tendría una posición larga en la base. Esto se debe a que están protegidos de los movimientos de precios en cualquier dirección, pero quieren que el contrato del mes actual sea aún menos costoso en comparación con el contrato que vence en dos meses. Este especulador puede esperar que, a pesar del buen tiempo y las condiciones de crecimiento favorables, la demanda de los consumidores de etanol y cereales forrajeros supere incluso las mejores previsiones de oferta.
Comercio básico en la práctica
El comercio de bases es común entre los futuros agrícolas debido a la naturaleza de estos productos básicos. Sin embargo, la cuestión no se limita a los contratos de cereales. Si bien los cereales son un producto tangible y el mercado de cereales tiene una serie de cualidades únicas, también se negocian metales preciosos, productos de tipos de interés e índices.
En cada caso, las variables son diferentes, pero las estrategias siguen siendo las mismas: el operador intenta beneficiarse de un aumento (posición larga) o una disminución (posición corta) en el monto subyacente. Dichos cambios no están asociados con cambios reales en la oferta y la demanda, sino más bien con las expectativas de tales cambios. El comercio de bases juega un juego complejo al tratar de anticipar cambios en las expectativas de los coberturadores y especuladores.
La negociación de bases, o base, como se describe aquí con respecto a los contratos de futuros, es un concepto completamente diferente al precio subyacente o la base de costo de un valor determinado. No se debe confundir la diferencia entre estas frases y la base del comercio de futuros.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es el comercio básico en el contexto del comercio de futuros?
Respuesta: En el contexto del comercio de futuros, el comercio básico se refiere a estrategias comerciales basadas en la diferencia entre el precio al contado de un producto básico y el precio de un contrato de futuros para el mismo producto básico. Esta diferencia se llama base.
Pregunta 2: ¿Cuál es el objetivo del comercio básico?
Respuesta: El objetivo del comercio básico es beneficiarse de los cambios en los precios subyacentes de los contratos de futuros. Los operadores pueden entrar en posiciones largas cuando esperan que la diferencia entre el precio al contado y el precio de los futuros aumente, y en posiciones cortas cuando esperan que la diferencia disminuya.
Pregunta 3: ¿En qué mercados es común el comercio básico?
Respuesta: El comercio básico es común en los mercados de futuros de productos básicos, como los cereales. Sin embargo, también se puede realizar en otros mercados como metales preciosos, productos de tipos de interés e índices. Las estrategias de comercio básico siguen siendo las mismas, aunque las variables pueden ser diferentes en cada mercado.
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