Top Blow-Off: Definición de indicadores en análisis técnico

¿Qué es un soplete?

Un “acantilado” es un patrón gráfico que muestra un aumento brusco y rápido en el precio y el volumen de negociación de un valor, seguido de una caída pronunciada y rápida del precio, generalmente también en volúmenes significativos o elevados. Los rápidos cambios indicados por la cima de un acantilado, también llamado movimiento de acantilado o movimiento de desgaste, pueden ser el resultado de noticias reales o pura especulación.

Comprender la cima de la explosión

Las rupturas de máximos ocurren en todos los mercados y pueden afectar a acciones, futuros, materias primas, bonos y divisas. Una brecha superior indica que el precio del valor está a punto de caer. Sin embargo, esto no significa que el precio bajará inmediatamente. La parte creciente de la ruptura puede durar semanas. La primera parte de este repunte puede parecer excepcional, con grandes ganancias de precios diarias y semanales. Sin embargo, a veces la situación puede seguir empeorando durante varias semanas.

Es difícil juzgar cuándo exactamente la etapa de reversión (en lugar de simplemente un retroceso) está en la cima del acantilado hasta que el precio comienza a caer. Incluso entonces, a veces sólo cuatro o cinco días después de que comienza el declive se puede considerar que se trata de la cima del acantilado. Esto se debe a que cuando un valor sube rápidamente, el precio puede retroceder durante unos días pero luego seguir subiendo.

Un top reset tiene varias características clave, pero sólo en retrospectiva sabemos si creó un top de precio real. A veces el precio sube rápidamente, luego se detiene o retrocede ligeramente y luego continúa subiendo. Por lo tanto, para calificar, la cima del puesto debe consistir en una subida y una bajada pronunciadas.

Los patrones de ruptura superior son comunes en valores donde hay mucho interés especulativo. Los precios generalmente aumentan ante noticias positivas o en anticipación de buenas noticias en el futuro, como el crecimiento futuro o la publicación de resultados positivos de ensayos de medicamentos.

A medida que los precios suben, más y más gente se entusiasma. Cada vez más personas empiezan a sentir que se están perdiendo algo y no quieren perder nada más, así que compran. Cuanto más sube el precio, más gente se inclina a comprar, lo que hace que los precios sigan subiendo y el volumen aumente.

Las cimas de los acantilados suelen ser excepcionalmente volátiles. Hacia el final, cuando se produce la reversión, es mucho más probable que se produzca un deslizamiento de la orden ya que el precio se mueve muy rápidamente. Una vez que el precio comienza a caer, puede ser muy difícil salir cerca de la cima porque todos corren hacia las salidas y venden.

Después de un crecimiento masivo y de tanta gente comprando, no hay nadie más a quien comprar. Sin embargo, hay muchas personas que entran en pánico e intentan vender, obtener ganancias o intentar limitar las pérdidas.

Determinación de los vértices de soplado.

Al principio, las cimas de los acantilados pueden parecer fuertes subidas. Un rally fuerte puede ascender en un ángulo de 45 grados, pero en una situación de despegue el ángulo de ascenso es casi vertical.

Algunas características comunes de los cabezales de moldeo por soplado incluyen:

• Sobornos limitados: Los picos de pérdida son subidas masivas, casi verticales, sin retrocesos significativos. Esto los distingue de los valores que simplemente se encuentran en una fuerte tendencia alcista. Si se producen retrocesos, normalmente duran sólo de uno a tres días, después de los cuales el precio vuelve a subir.
• Aumento masivo de precios: Estos picos no se consiguen después de subidas mediocres. El precio puede aumentar en varios cientos o incluso varios miles por ciento, y el mayor aumento en dólares (no necesariamente porcentual) en el precio de las acciones se produce en la última semana o unos días después del movimiento.
• Volumen bajista: La ruptura del máximo es seguida por movimientos bruscos a la baja con un gran volumen, lo que indica que los operadores en largo están saliendo de la acción en masa.
• Mercado más amplio: Una caída de los máximos a menudo se ve exacerbada por condiciones más amplias del mercado, lo que significa que una liquidación generalizada del mercado puede llevar a un movimiento a la baja.

Si los operadores identificaron erróneamente la parte superior o negociaron incorrectamente, a menudo es mejor salir de la posición lo antes posible para evitar convertirse en poseedores de la bolsa. Quedarse corto demasiado pronto en una ruptura puede significar pérdidas extremadamente grandes si no se reducen rápidamente. Del mismo modo, entrar en una posición larga demasiado tarde en un escenario de caída máxima podría significar enormes pérdidas cuando el precio comience a caer y no vuelva a los niveles anteriores.

Aquellos que identifican con éxito los techos rotos tienen una oportunidad única de beneficiarse de las reacciones exageradas de otros traders.

Ejemplo de recorte superior en Bitcoin

En 2017, Bitcoin experimentó un aumento constante de precios. Cotizó brevemente por encima de los 1.000 dólares y brevemente por debajo de los 800 dólares a principios de año, pero luego comenzó a salir de ese rango. A mediados de año estaba cerca de los 3.000 dólares. En septiembre había probado 5.000 dólares y en octubre había probado 6.000 dólares. Por el momento, el reinicio aún no había comenzado, aunque el precio ya era varios cientos por ciento más alto.

El volumen comenzó a aumentar en noviembre, pero aumentó aún más en diciembre. Sólo en diciembre, el precio pasó de 10.000 dólares a casi 20.000 dólares. Fue, con diferencia, el mayor dólar ganancia de precio.

Durante la mayor parte de la caída de diciembre, el retroceso más largo se produjo tres días antes de que el precio comenzara a subir nuevamente. Una vez que el precio comenzó a revertirse, cayó durante seis días seguidos.

Las ventas comenzaron lentamente, lo que no siempre sucede. El precio comenzó a caer en un volumen relativamente bajo, pero a medida que el precio continuó cayendo (quedaban pocos compradores para sostener el precio), hubo un enorme aumento en el volumen de ventas en el sexto día de caída. Ese día, todo un grupo de compradores perdió la cabeza debido a la enorme caída intradía que hizo que el precio subiera más de 500 dólares.