Explotar

¿Qué es una explosión?

«Explosión» es un término de jerga que se utiliza para describir el colapso completo y flagrante de un individuo, corporación, banco, proyecto de desarrollo, fondo de cobertura, etc. Este término se usa con mayor frecuencia cuando un fondo de cobertura fracasa, pero no solo para ellos. .

Entendiendo la ampliación

Los fondos de cobertura suelen utilizar tácticas de inversión de alto riesgo y suelen invertir en activos alternativos para acumular agresivamente ganancias de capital. A menudo, un fondo de cobertura está tan apalancado que las pérdidas pueden ser catastróficas y, dado que un fondo de cobertura puede tener carteras extremadamente grandes, incluso una pérdida porcentual pequeña puede resultar en enormes pérdidas monetarias. Debido a que los fondos no funcionan bien, los inversores pueden retirarse de ellos, lo que resulta en la disolución o quiebra del fondo. Los acontecimientos del cisne negro, como la epidemia de coronavirus, que continúa perturbando gravemente la actividad económica mundial en 2020, pueden causar colapsos corporativos, especialmente en las industrias hotelera, turística y de viajes a medida que se cierran las fronteras nacionales, bares, clubes y restaurantes.

Cómo los comerciantes minoristas pueden evitar las quiebras

Administración del dinero: Cualquier cosa puede pasar en los mercados financieros. Por lo tanto, es importante no arriesgar demasiado capital en ninguna operación, por muy tentadora que pueda parecer la oportunidad. Los operadores pueden darse cuenta de esto al no arriesgar nunca más del 2% en una sola operación. Por ejemplo, si un operador tiene una cuenta de $25 000, arriesgará un máximo de $500 por operación ($25 000 x 2/100). Para evitar una serie de pérdidas, los comerciantes pueden dejar de operar durante un mes si su capital cae en un determinado porcentaje. Por ejemplo, un operador puede decidir liquidar todas las posiciones y permanecer en efectivo si su cuenta ha bajado un 10% con respecto al saldo de cierre del mes anterior.

Relación riesgo/recompensa favorable: Por cada dólar que arriesgue, busque una rentabilidad de al menos el doble de esa cantidad, lo que dará como resultado una relación riesgo/recompensa favorable de 1:2. Por ejemplo, si un operador decide arriesgar $100 en una operación, debe establecer un objetivo de ganancias que resultará en una ganancia de $200. Esto permite a los operadores tener razón la mitad del tiempo y aun así ganar dinero. Si bien es posible ganar dinero aprovechando pequeños movimientos intradía, establecer relaciones riesgo/recompensa más altas hace que sea más fácil cubrir los costos comerciales que pueden acumularse y contribuir a hacer estallar una cuenta.

Establecer reglas comerciales: Considere establecer reglas específicas que se deben seguir antes de iniciar una operación. Por ejemplo, un comerciante podría exigir que una acción se negocie por encima de su promedio móvil simple (SMA) de 200 días para asegurarse de que se esté negociando en la dirección de la tendencia a largo plazo. Establecer reglas comerciales le ayuda a evitar el exceso de confianza y el comercio de venganza, dos errores comunes que pueden hacer estallar su cuenta comercial.

Ejemplos de ampliación

La gestión del capital a largo plazo puede haber sido el colapso más famoso en la historia moderna de los mercados financieros. Fundada por antiguos pesos pesados ​​del comercio de bonos de Salomon Brothers y dirigida por dos economistas ganadores del Premio Nobel, Long-Term Capital Management era un verdadero equipo de ensueño en finanzas e inversiones. En 1998, en respuesta a la crisis de la deuda rusa, de todos modos hicieron estallar su fondo de cobertura. Esta saga fue descrita por Roger Lowenstein en su libro: Cuando el genio falla: el auge y la caída de la gestión del dinero a largo plazo.

Otras apuestas populares que resultaron en eliminación:

• Oso Stearns: El colapso de 1.600 millones de dólares en fondos de cobertura altamente apalancados a mediados de 2007 fue una de las primeras señales de problemas en los mercados crediticios.
• Sociedad General: Jerome Kerviel, de SocGen, desperdició 4.900 millones de euros debido a otro escándalo de fraude.
• Asesores de amaranto: El fondo con sede en Greenwich, Connecticut, sufrió una pérdida de 6.000 millones de dólares debido a las desastrosas apuestas sobre el gas que precipitaron su colapso en 2006.
• Aspectos: El comerciante de derivados de Singapur Nick Leeson huyó de las autoridades en 1995 después de hundir el banco comercial más antiguo de Gran Bretaña, Barings. Mientras estuvo en Barings, el Sr. Leeson realizó e intentó ocultar una serie de operaciones con derivados en el mercado de valores japonés que resultaron en una pérdida comercial de 1.300 millones de dólares. La historia de Leeson se hizo de conocimiento público: dio lugar al apodo de «Rogue Trader».
• Socios platino: El fondo, que generó rendimientos anuales de alrededor del 17% entre 2003 y 2016, se cerró después de que el cofundador Mark Nordlicht fuera arrestado por una estafa de estilo piramidal de mil millones de dólares. Sin embargo, la condena de Nordlicht fue anulada y se le concedió un nuevo juicio.A finales de 2020, aún no se ha fijado una fecha para el juicio.