Definicion de Tesis de inversión: el argumento para respaldar las decisiones de inversión
Tesis de inversión: el argumento para respaldar las decisiones de inversión
¿Qué es una tesis de inversión?
El término «tesis de inversión» se refiere a un argumento razonado para una estrategia de inversión específica, respaldado por investigaciones y análisis. Las tesis de inversión suelen ser preparadas por (y para) inversores individuales y empresas. Estos documentos escritos formales pueden ser preparados por analistas u otros profesionales financieros para presentarlos a sus clientes.
Resultados clave
- Una tesis de inversión es un documento escrito que recomienda una nueva inversión basándose en la investigación y el análisis de su potencial de ganancias.
- Los inversores individuales pueden utilizar este método para investigar y seleccionar inversiones que se adapten a sus objetivos.
- Los profesionales financieros utilizan una tesis de inversión para promover sus ideas.
Comprender la tesis de inversión
Como se señaló anteriormente, una tesis de inversión es un documento escrito que proporciona información sobre una inversión potencial. Es una propuesta basada en investigación y análisis, generalmente escrita por un profesional financiero o de inversiones para brindar información sobre inversiones y sugerir ideas de inversión. En algunos casos, el inversor escribe su propia tesis de inversión, como es el caso de los capitalistas de riesgo y las empresas de capital privado.
Esta tesis puede utilizarse como herramienta para la toma de decisiones estratégicas. Los inversores y las empresas pueden utilizar una tesis para decidir si realizar una inversión en particular, como acciones o adquirir otra empresa. O puede usarse como una forma de mirar atrás y analizar por qué se tomó una decisión en primer lugar y si fue la correcta. Escribir puede tener un gran impacto en la dirección de una inversión potencial.
Digamos que un inversor compra una acción basándose en la tesis de inversión de que la acción está infravalorada. La tesis establece que el inversor planea mantener las acciones durante tres años, tiempo durante el cual su precio aumentará para reflejar su valor real. En este punto, las acciones se venderán con ganancia. Un año después, el mercado de valores colapsa y, con él, las opciones de los inversores colapsan. El inversor recuerda la tesis de inversión, confía en la integridad de sus conclusiones y sigue manteniendo las acciones.
Esta es una buena estrategia a menos que ocurra algún evento que sea completamente inesperado y que falte por completo en la tesis de inversión. Ejemplos de tales acontecimientos incluyen la crisis financiera de 2007-2008 o la votación del Brexit, que obligó al Reino Unido a abandonar la Unión Europea (UE) en 2016. Fueron acontecimientos muy inesperados y podrían tener un impacto en la tesis de inversión de alguien.
Si cree que su tesis de inversión es correcta, manténgala firme pase lo que pase.
Consideraciones Especiales
Una tesis de inversión suele estar documentada formalmente, pero no existen estándares universales para su contenido. Algunos requieren una acción rápida y no son composiciones complejas. Cuando la tesis se refiere a una tendencia importante, como una perspectiva macroeconómica global, la tesis de inversión puede estar bien documentada e incluso puede incluir una buena cantidad de material de ventas para presentar a posibles socios inversores.
La gestión de carteras es ahora una disciplina basada en la ciencia, similar a la ingeniería o la medicina. Al igual que en estos campos, los avances en la teoría fundamental, la tecnología y las estructuras de mercado conducen continuamente a mejores productos y prácticas profesionales. La tesis de inversión se apoyó en métodos cualitativos y cuantitativos, que ahora son ampliamente aceptados.
Como ocurre con cualquier tesis, puede surgir una idea, pero sólo la investigación metódica la convertirá de un concepto abstracto en una recomendación para la acción. En el mundo de las inversiones, una disertación sirve como plan de juego.
¿Qué se incluye en una tesis de inversión?
Aunque no existe un estándar industrial, generalmente hay algunos componentes comunes en este documento. Recuerde que una tesis de inversión suele ser una propuesta basada en investigación y análisis. Como tal, su objetivo es proporcionar orientación sobre la viabilidad de una inversión en particular.
La mayoría de las tesis de inversión incluyen (pero no se limitan a) la siguiente información:
- Las inversiones en cuestión
- Objetivo(s) de inversión
- La viabilidad de la inversión, incluida cualquier tendencia que respalde la inversión.
- Posibles desventajas y riesgos que pueden estar asociados con la inversión.
- Costes y beneficios potenciales, así como las pérdidas que puedan surgir
Algunos resúmenes también intentan responder algunas preguntas clave, que incluyen:
- ¿La inversión está en consonancia con su(s) propósito(s) previsto(s)?
- ¿Qué puede salir mal?
- ¿Qué dicen los estados financieros?
- ¿Cuál es el potencial de crecimiento de esta inversión?
Poner toda la información por escrito puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas. Por ejemplo, el equipo directivo de una empresa podría utilizar una tesis para decidir si persigue o no la adquisición de un competidor. La disertación puede resaltar si la visión del objetivo se alinea con la del adquirente o identificar oportunidades de crecimiento en el mercado.
Tenga en cuenta que la complejidad de una tesis de inversión depende del tipo de inversor involucrado y de la naturaleza de la inversión. Por lo tanto, la tesis de inversión de una corporación que busca adquirir un competidor puede ser más profunda y compleja que la de un inversionista individual que busca construir una cartera de inversiones.
Ejemplos de disertaciones de inversión
Los gestores de carteras y las empresas de inversión suelen publicar información sobre sus proyectos de inversión en sus sitios web. A continuación se muestran sólo dos ejemplos.
Morgan Stanley
Morgan Stanley (MS) es una de las principales empresas de servicios financieros del mundo. Ofrece servicios de gestión de inversiones, servicios de banca de inversión, valores y servicios de gestión de activos. Según la empresa, el proceso de inversión consta de cinco etapas, que incluyen generación de ideas, evaluación de calidad, valoración, gestión de riesgos y construcción de cartera.
A la hora de desarrollar una tesis de inversión, la empresa intenta dar respuesta a tres preguntas como parte de la fase de evaluación de la calidad:
- “¿Es la empresa disruptiva o está aislada del cambio disruptivo?
- ¿La empresa demuestra solidez financiera con un alto rendimiento del capital invertido, alta rentabilidad, alta conversión de efectivo, baja intensidad de capital y bajo apalancamiento?
- ¿Existen externalidades ambientales o sociales que la empresa no soporta, o riesgos de gestión y contables que podrían cambiar la tesis de inversión?”
Empresas conectadas
Connetic Adventures es una firma de capital riesgo que invierte en empresas en etapa inicial. La empresa utiliza datos para desarrollar su tesis de inversión, que consta de tres áreas principales. Según el blog, la estrategia de capital riesgo de Connetic tenía tres pilares o principios. Estos incluyen diversificación, valor y seguimiento, cada uno de los cuales tiene sus pros y sus contras.
¿Por qué es importante una tesis de inversión?
Una tesis de inversión es una propuesta escrita o un análisis basado en investigaciones de por qué los inversores o las empresas deberían invertir. En algunos casos, también puede servir como guía histórica sobre si la inversión fue una buena decisión o no. Cualquiera sea el motivo, una tesis de inversión permite a los inversores tomar decisiones más informadas sobre si invertir su dinero en una inversión en particular. Este documento escrito brinda una descripción general de qué es la inversión, los objetivos de la inversión, los costos asociados con ella, las ganancias potenciales y los posibles riesgos y pérdidas que puedan surgir.
¿Quién debería tener una tesis de inversión?
Una tesis de inversión es importante para cualquiera que quiera invertir su dinero. Los inversores individuales pueden utilizar una tesis para decidir si comprar acciones de una empresa en particular y qué estrategia deben utilizar, ya sea una estrategia de compra y retención o una estrategia en la que sólo mantienen acciones durante un corto período de tiempo. Una empresa puede desarrollar su propia tesis de inversión para evaluar la viabilidad de una estrategia de adquisición o crecimiento.
¿Cómo crear una tesis de inversión?
Es importante poner por escrito su tesis de inversión. Revisar su propuesta impresa puede ayudarlo a tomar una mejor decisión. Cuando escriba una tesis de inversión, asegúrese de hacerlo de forma clara y concisa. Asegúrese de investigar e incluir datos y cifras que puedan ayudarle a tomar una decisión. Asegúrese de incluir sus objetivos, potencial de crecimiento y cualquier riesgo que pueda enfrentar. Intente hacer y responder algunas preguntas clave, incluido si la inversión cumple con sus objetivos de inversión y qué podría salir mal si continúa con la operación.
Línea de fondo
Siempre es importante tener un plan, especialmente cuando se trata de invertir. Después de todo, estás poniendo en riesgo tu dinero. Tener una tesis de inversión puede ayudarle a tomar decisiones más informadas sobre si sus inversiones potenciales valen la pena. Asegúrese de escribir su tesis y responder algunas preguntas clave sobre sus objetivos, costos y resultados potenciales. Tener una oferta específica puede significar la diferencia entre obtener ganancias y perder todo su dinero. Y esto es especialmente cierto si su tesis respalda la inversión.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una tesis de inversión? El término «tesis de inversión» se refiere a un argumento razonado para una estrategia de inversión específica, respaldado por investigaciones y análisis. Las tesis de inversión suelen ser preparadas por (y para) inversores individuales y empresas. Estos documentos escritos formales pueden ser preparados por analistas u otros profesionales financieros para presentarlos a sus clientes. Resultados clave Una tesis de inversión es un documento escrito que recomienda una nueva inversión basándose en la investigación y el análisis de su potencial de ganancias.Los inversores individuales pueden utilizar este método para investigar y seleccionar inversiones que se adapten a sus objetivos. Los profesionales financieros utilizan una tesis de inversión para promover sus ideas. Comprender la tesis de inversión Como se señaló anteriormente, una tesis de inversión es un documento escrito que proporciona información sobre una inversión potencial. Es una propuesta basada en investigación y análisis, generalmente escrita por un profesional financiero o de inversiones para brindar información sobre inversiones y sugerir ideas de inversión. En algunos casos, el inversor escribe su propia tesis de inversión, como es el caso de los capitalistas de riesgo y las empresas de capital privado. Esta tesis puede utilizarse como herramienta para la toma de decisiones estratégicas. Los inversores y las empresas pueden utilizar una tesis para decidir si realizar una inversión en particular, como acciones o adquirir otra empresa. O puede usarse como una forma de mirar atrás y analizar por qué se tomó una decisión en primer lugar y si fue la correcta. Escribir puede tener un gran impacto en la dirección de una inversión potencial. Digamos que un inversor compra una acción basándose en la tesis de inversión de que la acción está infravalorada. La tesis establece que el inversor planea mantener las acciones durante tres años, tiempo durante el cual su precio aumentará para reflejar su valor real. En este punto, las acciones se venderán con ganancia. Un año después, el mercado de valores colapsa y, con él, las opciones de los inversores colapsan. El inversor recuerda la tesis de inversión, confía en la integridad de sus conclusiones y sigue manteniendo las acciones. Esta es una buena estrategia a menos que ocurra algún evento que sea completamente inesperado y que falte por completo en la tesis de inversión. Ejemplos de tales acontecimientos incluyen la crisis financiera de 2007-2008 o la votación del Brexit, que obligó al Reino Unido a abandonar la Unión Europea (UE) en 2016. Fueron acontecimientos muy inesperados y podrían tener un impacto en la tesis de inversión de alguien. Si cree que su tesis de inversión es correcta, manténgala firme pase lo que pase. Consideraciones Especiales Una tesis de inversión suele estar documentada formalmente, pero no existen estándares universales para su contenido. Algunos requieren una acción rápida y no son composiciones complejas. Cuando la tesis se refiere a una tendencia importante, como una perspectiva macroeconómica global, la tesis de inversión puede estar bien documentada e incluso puede incluir una buena cantidad de material de ventas para presentar a posibles socios inversores. La gestión de carteras es ahora una disciplina basada en la ciencia, similar a la ingeniería o la medicina. Al igual que en estos campos, los avances en la teoría fundamental, la tecnología y las estructuras de mercado conducen continuamente a mejores productos y prácticas profesionales. La tesis de inversión se apoyó en métodos cualitativos y cuantitativos, que ahora son ampliamente aceptados. Como ocurre con cualquier tesis, puede surgir una idea, pero sólo la investigación metódica la convertirá de un concepto abstracto en una recomendación para la acción. En el mundo de las inversiones, una disertación sirve como plan de juego. ¿Qué se incluye en una tesis de inversión? Aunque no existe un estándar industrial, generalmente hay algunos componentes comunes en este documento. Recuerde que una tesis de inversión suele ser una propuesta basada en investigación y análisis. Como tal, su objetivo es proporcionar orientación sobre la viabilidad de una inversión en particular. La mayoría de las tesis de inversión incluyen (pero no se limitan a) la siguiente información: Las inversiones en cuestión Objetivo(s) de inversión La viabilidad de la inversión, incluida cualquier tendencia que respalde la inversión. Posibles desventajas y riesgos que pueden estar asociados con la inversión. Costes y beneficios potenciales, así como las pérdidas que puedan surgir Algunos resúmenes también intentan responder algunas preguntas clave, que incluyen: ¿La inversión está en consonancia con su(s) propósito(s) previsto(s)?¿Qué puede salir mal?¿Qué dicen los estados financieros?¿Cuál es el potencial de crecimiento de esta inversión? Poner toda la información por escrito puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas. Por ejemplo, el equipo directivo de una empresa podría utilizar una tesis para decidir si persigue o no la adquisición de un competidor. La disertación puede resaltar si la visión del objetivo se alinea con la del adquirente o identificar oportunidades de crecimiento en el mercado. Tenga en cuenta que la complejidad de una tesis de inversión depende del tipo de inversor involucrado y de la naturaleza de la inversión. Por lo tanto, la tesis de inversión de una corporación que busca adquirir un competidor puede ser más profunda y compleja que la de un inversionista individual que busca construir una cartera de inversiones. Ejemplos de disertaciones de inversión Los gestores de carteras y las empresas de inversión suelen publicar información sobre sus proyectos de inversión en sus sitios web. A continuación se muestran sólo dos ejemplos. Morgan Stanley Morgan Stanley (MS) es una de las principales empresas de servicios financieros del mundo. Ofrece servicios de gestión de inversiones, servicios de banca de inversión, valores y servicios de gestión de activos. Según la empresa, el proceso de inversión consta de cinco etapas, que incluyen generación de ideas, evaluación de calidad, valoración, gestión de riesgos y construcción de cartera. A la hora de desarrollar una tesis de inversión, la empresa intenta dar respuesta a tres preguntas como parte de la fase de evaluación de la calidad: “¿Es la empresa disruptiva o está aislada del cambio disruptivo? ¿La empresa demuestra solidez financiera con un alto rendimiento del capital invertido, alta rentabilidad, alta conversión de efectivo, baja intensidad de capital y bajo apalancamiento? ¿Existen externalidades ambientales o sociales que la empresa no soporta, o riesgos de gestión y contables que podrían cambiar la tesis de inversión?” Empresas conectadas Connetic Adventures es una firma de capital riesgo que invierte en empresas en etapa inicial. La empresa utiliza datos para desarrollar su tesis de inversión, que consta de tres áreas principales. Según el blog, la estrategia de capital riesgo de Connetic tenía tres pilares o principios. Estos incluyen diversificación, valor y seguimiento, cada uno de los cuales tiene sus pros y sus contras. ¿Por qué es importante una tesis de inversión? Una tesis de inversión es una propuesta escrita o un análisis basado en investigaciones de por qué los inversores o las empresas deberían invertir. En algunos casos, también puede servir como guía histórica sobre si la inversión fue una buena decisión o no. Cualquiera sea el motivo, una tesis de inversión permite a los inversores tomar decisiones más informadas sobre si invertir su dinero en una inversión en particular. Este documento escrito brinda una descripción general de qué es la inversión, los objetivos de la inversión, los costos asociados con ella, las ganancias potenciales y los posibles riesgos y pérdidas que puedan surgir. ¿Quién debería tener una tesis de inversión? Una tesis de inversión es importante para cualquiera que quiera invertir su dinero. Los inversores individuales pueden utilizar una tesis para decidir si comprar acciones de una empresa en particular y qué estrategia deben utilizar, ya sea una estrategia de compra y retención o una estrategia en la que sólo mantienen acciones durante un corto período de tiempo. Una empresa puede desarrollar su propia tesis de inversión para evaluar la viabilidad de una estrategia de adquisición o crecimiento. ¿Cómo crear una tesis de inversión? Es importante poner por escrito su tesis de inversión. Revisar su propuesta impresa puede ayudarlo a tomar una mejor decisión. Cuando escriba una tesis de inversión, asegúrese de hacerlo de forma clara y concisa. Asegúrese de investigar e incluir datos y cifras que puedan ayudarle a tomar una decisión. Asegúrese de incluir sus objetivos, potencial de crecimiento y cualquier riesgo que pueda enfrentar. Intente hacer y responder algunas…
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