Tasa de rollover (Forex): descripción general, ejemplos y fórmulas

Definicion de Tasa de rollover (Forex): descripción general, ejemplos y fórmulas

La Tasa de Rollover en Forex es el interés que se paga o recibe al mantener una posición abierta de un día para otro. Se calcula mediante la diferencia en las tasas de interés de las dos divisas involucradas en el par de divisas.

¿Qué es la tasa de rollover (Forex)?

La tasa de renovación en Forex es el ingreso neto por intereses de una posición en divisas mantenida durante la noche por un comerciante. Es decir, cuando se negocian divisas, un inversor toma prestada una divisa para comprar otra. El interés pagado o recibido por mantener una posición durante un día se denomina tasa de renovación. Una posición en divisas abierta después de las 5:00 pm EST se mantendrá durante la noche.

Resultados clave

Ingresos netos por intereses sobre una posición en divisas mantenida por un comerciante durante la noche.
Las posiciones que permanecen abiertas después de las 5:00 p.m. EST se consideran posiciones nocturnas.
Una tasa de reinversión positiva es una ganancia para el inversor, mientras que una tasa de reinversión negativa es un costo.

Fórmula de tasa de reinversión (Forex)

$\begin{alineado} &R_{rollover} = \frac{R_{base~moneda} – R_{quote~moneda}}{365*E} \\ &\textbf{dónde:}\\ &\text{R}_ {rollover} = \text{Tasa de reinversión}\\ &R_{base~currency} = \text{Tasa de interés para la moneda base}\\ &R_{quote~currency} = \text{Tasa de interés para la moneda cotizada }\\ &E = \text{Tipo de cambio}\\ \end{aligned}$

La primera moneda de un par de divisas se denomina moneda base y la segunda moneda se denomina moneda cotizada. Las tasas de interés base y cotizadas de una moneda representan las tasas de interés de préstamos a corto plazo entre los bancos en el país de origen de la moneda.

Cómo calcular la tasa de rollover (Forex)

El cálculo de la tasa de reinversión incluye:

Restar la tasa de interés de la moneda base de la tasa de interés de la moneda cotizada.
Divida esta cantidad por 365 veces el tipo de cambio base.

Comprender la tasa de reinversión (Forex)

La tasa de renovación convierte las tasas de interés netas de divisas, que se expresan como porcentaje, en rendimiento en efectivo de la posición. La tarifa de interés de reinversión se calcula en función de la diferencia entre las dos tasas de interés de las monedas con las que se negocia. Si la tasa de reinversión es positiva, es una ganancia para el inversor. Si la tasa de renovación es negativa, el inversor tiene un coste.

Rollover significa que la posición se renueva al final del día de negociación sin liquidación. Para los comerciantes, la mayoría de las posiciones se renuevan diariamente hasta que se cierran o liquidan. La mayoría de estas tiradas se producirán en el mercado Tom-Next, lo que significa que las tiradas deben liquidarse mañana y extenderse hasta el día siguiente.

Aunque la prima diaria o el costo de la tasa de interés es pequeña, los inversores y comerciantes que quieran mantener una posición durante un largo período de tiempo deben considerar los diferenciales de las tasas de interés. Es muy posible que durante un período de tiempo pueda comprar la moneda X y venderla a un tipo de cambio más bajo y aún así ganar dinero, asumiendo que la moneda que poseía estaba ganando un tipo de cambio más alto que la moneda en la que tenía una posición corta.

Ejemplo de uso de una tasa de rollover (Forex)

La mayoría de las bolsas de Forex muestran la tasa de rollover, lo que significa que generalmente no es necesario calcular la tasa. Pero considere el par de divisas NZDUSD, donde está en posición larga en el NZD y en corto en el dólar estadounidense. El tipo de cambio al 30 de enero de 2019 es 0,69. El tipo de interés a un día del NZD para el banco de reserva del país es del 1,75%. La tasa de los fondos federales en dólares estadounidenses es del 2,4%. Entonces, la tasa de reinversión para NZDUSD es:

Para una posición de 100.000, el tipo de interés largo es de 9,3 euros o 100.000 * 0,0093%. El valor del NZD corto es 5,01 NZD o 100.000 * 1,67 * 0,003%. El tipo de cambio del euro convertido a dólar neozelandés es 15,53, o 9,3 * 1,67. La tasa de reinversión del NZDUSD, que generalmente se muestra en pips, es -0,0026% o 0,26 pips. Para una posición nocional de 100.000, la tasa de reinversión será de -2,6 NZD o -3,8 USD.

Tasa de rollover (Forex) y tasa de swap

La tasa de rollover es el costo de mantener un par de divisas durante la noche. La tasa swap es la tasa a la que se cambiarán los intereses en una moneda por intereses en otra moneda, es decir, la tasa swap es la diferencia en las tasas de interés entre el par de divisas que se negocia. La tasa de renovación también puede denominarse tarifa de swap.

Limitaciones al uso de la tasa de rollover (Forex)

La diferencia entre la tasa de reinversión calculada por un inversor y la comisión de una bolsa de Forex puede variar dependiendo de lo que la bolsa considere la tasa de interés a corto plazo para las monedas relevantes.

Preguntas Frecuentes

1. ¿Qué es la tasa de rollover en Forex?
La tasa de rollover en Forex es el ingreso neto por intereses de una posición en divisas mantenida durante la noche por un comerciante. Básicamente, es el interés pagado o recibido por mantener una posición durante un día.

2. ¿Cómo se calcula la tasa de rollover en Forex?
El cálculo de la tasa de rollover se realiza restando la tasa de interés de la moneda base de la tasa de interés de la moneda cotizada, y luego dividiendo esta cantidad por 365 veces el tipo de cambio base.

3. ¿Cómo se utiliza la tasa de rollover en práctica?
La tasa de rollover se utiliza para calcular el rendimiento en efectivo de una posición en Forex en base a las tasas de interés netas de las divisas. Si la tasa de rollover es positiva, es una ganancia para el inversor, pero si es negativa, representa un costo para el inversor. Este cálculo es importante para los traders que desean mantener posiciones a largo plazo y quieren analizar los diferenciales de tasas de interés.

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