Definicion de Tallo largo: qué significa, cómo funciona, ejemplo
Tallo largo: qué significa, cómo funciona, ejemplo
¿Qué es un tallo largo?
A largo plazo, la base es una estrategia comercial en la que un inversor que posee o ha comprado una materia prima cubre su inversión o crea un pequeño amortiguador contra posibles fluctuaciones del mercado vendiendo contratos de futuros sobre esa materia prima. Estas acciones proporcionan un precio garantizado al que pueden vender sus productos si el precio de mercado se mueve en contra de su posición subyacente.
Resultados clave
- A largo plazo, la base es una estrategia comercial en la que un inversor que posee o ha comprado una materia prima cubre su inversión o crea un pequeño amortiguador contra posibles fluctuaciones del mercado vendiendo contratos de futuros sobre esa materia prima.
- Una base larga significa que existe un precio mínimo o garantizado al que un inversor puede vender bienes, independientemente de si el mercado sube o baja.
- Una base larga implica que el operador apuesta por el eventual crecimiento del instrumento y quiere cubrir sus apuestas en caso de una caída a corto plazo.
Comprender los conceptos básicos de los largos
Una base larga, por definición, significa que un inversor debe ser optimista sobre un producto básico en particular y, por lo general, busca cubrir su posición alcista.
Por ejemplo, una empresa minera de oro mantiene una posición importante en el metal precioso. Sin embargo, el precio del oro está sujeto a las presiones del mercado y es probable que fluctúe de vez en cuando. Para protegerse contra cambios adversos, una empresa puede optar por amortiguar su posición alcista vendiendo contratos de futuros y así fijar un rango de valor garantizado.
Por el contrario, un operador que es bajista con respecto a una materia prima puede realizar una operación subyacente corta. Una posición corta significa que el inversor tomará una posición corta sobre el producto básico y una posición larga sobre el contrato de futuros. Esta estrategia se utiliza para cubrir una posición fijando un precio al contado o al contado futuro y eliminando así la incertidumbre del aumento de los precios.
Tanto las operaciones de base larga como las de base corta son estrategias comerciales básicas. El comercio básico se refiere a una estrategia comercial en la que un comerciante cree que dos valores similares tienen un precio incorrecto entre sí, y el comerciante tomará posiciones largas y cortas opuestas en los dos valores para beneficiarse de la convergencia de sus valores.
Un inversor alcista que desee cubrir su posición se consideraría una posición larga; un inversor bajista que busque cobertura se consideraría una posición corta.
Ejemplo de base larga
Es agosto en la granja de la familia Smith y los Smith han acordado vender su cosecha de soja al grupo mayorista Soy Tofu. El precio del contrato es de 400 dólares EE.UU. por tonelada, que es el precio al contado actual. Los mayoristas creen que consiguieron un buen trato y creen que los precios de la soja subirán en los próximos meses. Sin embargo, también están un poco preocupados por lo que significará para sus ganancias de reventa si los precios de los frijoles caen.
Como resultado, Soy Tofu decide vender futuros de soja a 425 dólares la tonelada. Los mayoristas ahora están en posiciones largas, lo que significa que tienen posiciones largas en futuros de soja y cortas en futuros de soja. Si el precio baja, la base larga garantizará un precio favorable al que podrán revender. Su base de costos en este caso es menos $25, o efectivo de $400 menos futuros de $425.
Sin embargo, los mayoristas hacen concesiones. Cambian el riesgo de precio por el riesgo de base, que es el riesgo de que los precios de la soja y los futuros de la soja no se muevan al mismo tiempo. Los mayoristas se beneficiarán si se reduce el diferencial entre los precios de la soja y los precios de los futuros de la soja. Sin embargo, aumentar este diferencial generará pérdidas.
En lugar de fines de cobertura, los mayoristas también pueden optar por operar en largo especulando sobre la diferencia de precios entre la soja y los futuros de la soja. Quizás crean que los precios locales de la soja subirán. Si el precio alcanza los 450 dólares y el precio de los futuros sólo sube a 430 dólares, su beneficio neto debido a la contracción de la base será de 25 dólares en los futuros de la soja y de 5 dólares negativos en los futuros de la soja, para un total de 20 dólares. Su apuesta alcista dará sus frutos.
Sin embargo, si el precio de la soja se mantiene en 400 dólares y el precio de los futuros sube a 435 dólares, la base será de 35 dólares negativos. Ampliar la base desde los $25 negativos anteriores resultaría en una pérdida de $10 por tonelada.
En particular, la familia Smith también puede tardar mucho en basarse en esto. Para ello, almacenarán soja y venderán futuros de soja. Una familia puede hacer esto si cree que los precios locales de la soja aumentarán.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es un tallo largo?
A largo plazo, la base es una estrategia comercial en la que un inversor que posee o ha comprado una materia prima cubre su inversión o crea un pequeño amortiguador contra posibles fluctuaciones del mercado vendiendo contratos de futuros sobre esa materia prima. Estas acciones proporcionan un precio garantizado al que pueden vender sus productos si el precio de mercado se mueve en contra de su posición subyacente.
Resultados clave
- A largo plazo, la base es una estrategia comercial en la que un inversor que posee o ha comprado una materia prima cubre su inversión o crea un pequeño amortiguador contra posibles fluctuaciones del mercado vendiendo contratos de futuros sobre esa materia prima.
- Una base larga significa que existe un precio mínimo o garantizado al que un inversor puede vender bienes, independientemente de si el mercado sube o baja.
- Una base larga implica que el operador apuesta por el eventual crecimiento del instrumento y quiere cubrir sus apuestas en caso de una caída a corto plazo.
Comprender los conceptos básicos de los largos
Una base larga, por definición, significa que un inversor debe ser optimista sobre un producto básico en particular y, por lo general, busca cubrir su posición alcista.
Por ejemplo, una empresa minera de oro mantiene una posición importante en el metal precioso. Sin embargo, el precio del oro está sujeto a las presiones del mercado y es probable que fluctúe de vez en cuando. Para protegerse contra cambios adversos, una empresa puede optar por amortiguar su posición alcista vendiendo contratos de futuros y así fijar un rango de valor garantizado.
Por el contrario, un operador que es bajista con respecto a una materia prima puede realizar una operación subyacente corta. Una posición corta significa que el inversor tomará una posición corta sobre el producto básico y una posición larga sobre el contrato de futuros. Esta estrategia se utiliza para cubrir una posición fijando un precio al contado o al contado futuro y eliminando así la incertidumbre del aumento de los precios.
Tanto las operaciones de base larga como las de base corta son estrategias comerciales básicas. El comercio básico se refiere a una estrategia comercial en la que un comerciante cree que dos valores similares tienen un precio incorrecto entre sí, y el comerciante tomará posiciones largas y cortas opuestas en los dos valores para beneficiarse de la convergencia de sus valores.
Un inversor alcista que desee cubrir su posición se consideraría una posición larga; un inversor bajista que busque cobertura se consideraría una posición corta.
Ejemplo de base larga
Es agosto en la granja de la familia Smith y los Smith han acordado vender su cosecha de soja al grupo mayorista Soy Tofu. El precio del contrato es de 400 dólares EE.UU. por tonelada, que es el precio al contado actual. Los mayoristas creen que consiguieron un buen trato y creen que los precios de la soja subirán en los próximos meses. Sin embargo, también están un poco preocupados por lo que significará para sus ganancias de reventa si los precios de los frijoles caen.
Como resultado, Soy Tofu decide vender futuros de soja a 425 dólares la tonelada. Los mayoristas ahora están en posiciones largas, lo que significa que tienen posiciones largas en futuros de soja y cortas en futuros de soja. Si el precio baja, la base larga garantizará un precio favorable al que podrán revender. Su base de costos en este caso es menos $25, o efectivo de $400 menos futuros de $425.
Sin embargo, los mayoristas hacen concesiones. Cambian el riesgo de precio por el riesgo de base, que es el riesgo de que los precios de la soja y los futuros de la soja no se muevan al mismo tiempo. Los mayoristas se beneficiarán si se reduce el diferencial entre los precios de la soja y los precios de los futuros de la soja. Sin embargo, aumentar este diferencial generará pérdidas.
En lugar de fines de cobertura, los mayoristas también pueden optar por operar en largo especulando sobre la diferencia de precios entre la soja y los futuros de la soja. Quizás crean que los precios locales de la soja subirán. Si el precio alcanza los 450 dólares y el precio de los futuros sólo sube a 430 dólares, su beneficio neto debido a la contracción de la base será de 25 dólares en los futuros de la soja y de 5 dólares negativos en los futuros de la soja, para un total de 20 dólares. Su apuesta alcista dará sus frutos.
Sin embargo, si el precio de la soja se mantiene en 400 dólares y el precio de los futuros sube a 435 dólares, la base será de 35 dólares negativos. Ampliar la base desde los $25 negativos anteriores resultaría en una pérdida de $10 por tonelada.
En particular, la familia Smith también puede tardar mucho en basarse en esto. Para ello, almacenarán soja y venderán futuros de soja. Una familia puede hacer esto si cree que los precios locales de la soja aumentarán.
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