Definicion de Suscripción: definición y cómo funcionan los diferentes tipos
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Suscripción: definición y cómo funcionan los diferentes tipos
¿Qué es la suscripción?
La suscripción es el proceso mediante el cual un individuo o institución asume un riesgo financiero a cambio de una tarifa. Este riesgo suele estar asociado con préstamos, seguros o inversiones. El término «suscriptor» surgió de la práctica de cada tomador de riesgos anotando su nombre bajo la cantidad total de riesgo que estaba dispuesto a aceptar por una prima determinada.
Aunque la mecánica ha cambiado con el tiempo, la suscripción sigue siendo una función clave en el mundo financiero.
Resultados clave
- La suscripción es el proceso mediante el cual un individuo o institución asume un riesgo financiero a cambio de una tarifa.
- Los aseguradores evalúan el nivel de riesgo del negocio de una aseguradora.
- La suscripción ayuda a establecer tasas de interés justas para los préstamos, fijar primas apropiadas y crear un mercado de valores al identificar con precisión el riesgo de inversión.
- La suscripción garantiza que la empresa que solicita una oferta pública inicial obtendrá el capital necesario y proporcionará a los suscriptores una prima o ganancia por sus servicios.
- Los inversores se benefician del proceso de revisión de subvenciones, que les ayuda a tomar decisiones de inversión informadas.
Wikieconomia / Joule García
¿Cómo funciona la suscripción?
La suscripción implica realizar investigaciones y evaluar el grado de riesgo que plantea cada solicitante u organización antes de aceptar ese riesgo. Esta prueba ayuda a establecer tasas de interés justas para los préstamos, establecer primas apropiadas para cubrir adecuadamente el costo real de asegurar a los asegurados y crear un mercado de valores al identificar con precisión el riesgo de inversión. Si el riesgo se considera demasiado alto, el asegurador puede rechazar el seguro.
El riesgo es un factor fundamental en cualquier suscripción. En el caso de un préstamo, el riesgo se relaciona con si el prestatario pagará el préstamo según lo acordado o en caso de incumplimiento. En los seguros, el riesgo se relaciona con la probabilidad de que demasiados asegurados presenten reclamaciones al mismo tiempo. En el caso de los valores, el riesgo es que la inversión garantizada no resulte rentable.
Los aseguradores evalúan los préstamos, especialmente las hipotecas, para determinar la probabilidad de que el prestatario pague el dinero prometido y que habrá suficiente garantía disponible en caso de incumplimiento. En el caso de los seguros, los aseguradores buscan evaluar la salud del asegurado y otros factores y distribuir el riesgo potencial entre la mayor cantidad de personas posible. La suscripción de valores, que suele realizarse a través de ofertas públicas iniciales (IPO), ayuda a determinar el valor subyacente de una empresa en relación con el riesgo de financiar su IPO.
Tipos de suscripción
Básicamente existen tres tipos diferentes de suscripción: préstamos, seguros y valores.
suscripción de préstamos
Todos los préstamos pasan por algún tipo de suscripción. En muchos casos, la suscripción está automatizada e implica evaluar el historial crediticio, los estados financieros y el valor de cualquier garantía propuesta del solicitante, así como otros factores que dependen del tamaño y el propósito del préstamo. El proceso de evaluación puede durar desde unos minutos hasta varias semanas, dependiendo de si la evaluación requiere intervención humana.
El tipo más común de suscripción de préstamos que involucra a un asegurador humano es una hipoteca. Este es también el tipo de suscripción de préstamos que encuentra la mayoría de la gente. El asegurador evalúa los ingresos, los pasivos (deudas), los ahorros, el historial crediticio, la puntuación crediticia y más en función de la situación financiera de una persona. El tiempo de procesamiento de la hipoteca suele ser de una semana o menos.
La refinanciación suele llevar más tiempo porque los compradores que cumplen los plazos reciben incentivos. Si bien las solicitudes de préstamo pueden aprobarse, rechazarse o suspenderse, la mayoría se “aprueban con condiciones”, lo que significa que el asegurador desea aclaraciones o documentación adicional.
Suscripción de seguros
La suscripción de seguros se centra en el posible asegurado: la persona que busca un seguro médico o de vida. En el pasado, la cobertura del seguro médico se utilizaba para determinar cuánto cobrar a un solicitante en función de su estado de salud e incluso si se ofrecía cobertura alguna, a menudo en función de las condiciones preexistentes del solicitante. A partir de 2014, según la Ley de Atención Médica Asequible, las aseguradoras ya no podían negar cobertura ni imponer limitaciones basadas en condiciones preexistentes.
La suscripción de seguros de vida tiene como objetivo evaluar el riesgo de seguro de un posible asegurado en función de su edad, salud, estilo de vida, profesión, historial médico familiar, pasatiempos y otros factores determinados por el asegurador. La suscripción de un seguro de vida puede dar lugar a la aprobación (junto con una variedad de montos de cobertura, precios, exclusiones y condiciones) o al rechazo total.
Suscripción de valores
La suscripción de valores, cuyo objetivo es evaluar el riesgo y el precio asociado de valores específicos (la mayoría de las veces asociados con una oferta pública inicial), se lleva a cabo en nombre de un inversor potencial, a menudo un banco de inversión. Como resultado del proceso de suscripción, el banco de inversión comprará (suscribirá) los valores emitidos por la empresa que intenta la IPO y luego los venderá en el mercado.
La suscripción garantiza que la oferta pública inicial de una empresa obtendrá el capital necesario y proporciona a los suscriptores una prima o ganancia por sus servicios. Los inversores se benefician del proceso de investigación que proporciona la suscripción y de su capacidad para tomar decisiones de inversión informadas.
Este tipo de suscripción puede incluir acciones individuales y títulos de deuda, incluidos bonos gubernamentales, corporativos o municipales. Los aseguradores o sus empleadores compran estos valores para revenderlos y obtener ganancias a inversores o distribuidores (que los venden a otros compradores). Cuando hay más de un asegurador o grupo de aseguradores involucrados en una transacción, se denomina sindicato de suscripción.
¿Cuánto tiempo lleva la suscripción?
Los tiempos de suscripción varían entre los diferentes productos de inversión, ya que el asegurador tendrá que dedicar algún tiempo a comprender el perfil de riesgo de cada inversión. Los préstamos personales y los productos de seguros suelen ser bastante sencillos de emitir.
Préstamos personales
En el caso de los préstamos para automóviles, el proceso está impulsado por un algoritmo que compara al solicitante con otros prestatarios con un perfil similar. Este proceso dura como máximo unos días y, en algunos casos, ocurre casi instantáneamente.
Las hipotecas residenciales tienden a tardar más porque el asegurador deberá verificar los ingresos, el empleo y el historial crediticio del prestatario, lo que puede llevar algún tiempo. La aprobación total de una hipoteca puede demorar hasta 45 días, aunque el proceso de suscripción en sí toma solo una fracción de ese tiempo.
Seguro
La suscripción de seguros es lo mismo que la suscripción de préstamos, excepto que las aseguradoras sopesan la probabilidad y el tamaño del reclamo promedio con las primas que esperan recibir. Para las pólizas de seguro de propiedad y de automóvil, esto se basa en factores como la edad del asegurado, la ubicación geográfica y el historial de reclamaciones anteriores.
Las pólizas de seguro de vida son más complejas porque también tienen en cuenta el historial médico del asegurado. Solicitar un seguro de vida también puede llevar un mes o más, aunque la mayoría de las decisiones se toman en unos pocos días.
Emisiones de acciones y bonos
Los valores son los productos más difíciles de suscribir. Cuando una empresa emite bonos o acciones, un asegurador (normalmente un banco de inversión) revisa las cuentas, los flujos de efectivo, los activos y los pasivos de la empresa y comprueba si hay discrepancias. Esto puede tardar de seis a nueve meses.
¿A qué información prestan atención los suscriptores?
Ya sea que estén prestando dinero o brindando seguros, los aseguradores analizan las finanzas de cada solicitante para determinar cuánto riesgo están asumiendo y la probabilidad de perder dinero. Esto generalmente se hace en comparación con datos históricos: si es probable que los solicitantes con un perfil de riesgo similar incumplan el X% de las veces, entonces la prima o tasa de interés se fijará a una tasa que implique una probabilidad de incumplimiento del X%.
Los aseguradores de préstamos y seguros de consumo revisarán los antecedentes del solicitante. Para los préstamos, pueden verificar los ingresos, la situación laboral y el historial crediticio del prestatario. También evaluarán el valor de cualquier activo que se utilice como garantía. Al contratar un seguro de vida, también pueden revisar su historial médico, incluidos factores de riesgo como fumar o beber.
Para los valores, los suscriptores considerarán la situación financiera del emisor, como sus estados de resultados, flujos de efectivo, deudas y cualquier otro pasivo potencial, antes de evaluar una emisión de bonos o acciones. También verificarán el puntaje crediticio del emisor, el equivalente institucional de un puntaje crediticio personal.
Cómo la suscripción fija el precio de mercado
Crear un mercado financiero justo y estable es la función principal de un asegurador. Cada instrumento de deuda, póliza de seguro o IPO conlleva algún riesgo de que el cliente incumpla, presente una demanda o quiebre, una pérdida potencial para la aseguradora o el prestamista. Gran parte del trabajo del asegurador es sopesar los factores de riesgo conocidos y probar la credibilidad del solicitante para determinar el precio mínimo para brindar cobertura de seguro.
Los aseguradores ayudan a determinar el verdadero precio del riesgo en el mercado tomando decisiones caso por caso sobre qué transacciones están dispuestos a cubrir y qué tasas deben cobrar para obtener ganancias. Los aseguradores también ayudan a identificar solicitantes inaceptablemente riesgosos (como los desempleados que piden hipotecas caras, las personas con problemas de salud que piden un seguro de vida o las empresas que intentan hacer una oferta pública inicial antes de estar listas) negándoles la cobertura.
Esta función de verificación reduce significativamente el riesgo general de costosas reclamaciones o incumplimientos. Esto permite a los agentes de crédito, agentes de seguros y bancos de inversión ofrecer tasas más competitivas a aquellos con ofertas menos riesgosas.
¿De dónde viene la palabra «suscripción»?
El término «suscripción» se originó en el siglo XVII, cuando los barcos marítimos estaban asegurados contra riesgos de seguro para viajes al extranjero. La compañía de seguros firmará (literalmente escribirá o firmará) la póliza firmando con su nombre en la parte inferior del documento y aceptando que la póliza está vigente.
¿Cuál es el propósito de la suscripción hoy?
La suscripción, ya sea de una póliza de seguro o de un préstamo, sobreestima el riesgo de una transacción o acuerdo propuesto. Para la aseguradora, el asegurador debe determinar el riesgo de que el asegurado presente un reclamo que debe pagarse antes de que la póliza sea rentable. Para el prestamista, el riesgo es el de impago o impago. De manera similar, la suscripción de valores por parte de los bancos de inversión evalúa las acciones y bonos recién emitidos para determinar su valor ajustado al riesgo.
¿Puede un asegurador negar una póliza de seguro o un préstamo?
Sí, si el riesgo de un prestatario o solicitante de una póliza de seguro se considera demasiado alto, el asegurador puede recomendar tasas más altas o rechazar la solicitud de plano, siempre y cuando no viole ninguna ley contra la discriminación y solo evalúe medidas objetivas de riesgo. .
¿Cuánto tiempo lleva el proceso de suscripción?
Con la llegada de la tecnología de la información, el proceso de suscripción para aseguradoras y prestamistas se ha acortado de semanas o meses a días o incluso horas en algunos casos.
Línea de fondo
La suscripción es el proceso de examinar los aspectos financieros de una solicitud de préstamo o seguro para determinar qué riesgo representa para el prestamista o asegurador. Por lo general, esto significa revisar los ingresos, los activos y el historial crediticio del solicitante para determinar la probabilidad de que le terminen costando a la organización aseguradora más de lo que paga en primas.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la suscripción?
La suscripción es el proceso mediante el cual un individuo o institución asume un riesgo financiero a cambio de una tarifa. Este riesgo suele estar asociado con préstamos, seguros o inversiones. El término «suscriptor» surgió de la práctica de cada tomador de riesgos anotando su nombre bajo la cantidad total de riesgo que estaba dispuesto a aceptar por una prima determinada.
Aunque la mecánica ha cambiado con el tiempo, la suscripción sigue siendo una función clave en el mundo financiero.
Resultados clave
- La suscripción es el proceso mediante el cual un individuo o institución asume un riesgo financiero a cambio de una tarifa.
- Los aseguradores evalúan el nivel de riesgo del negocio de una aseguradora.
- La suscripción ayuda a establecer tasas de interés justas para los préstamos, fijar primas apropiadas y crear un mercado de valores al identificar con precisión el riesgo de inversión.
- La suscripción garantiza que la empresa que solicita una oferta pública inicial obtendrá el capital necesario y proporcionará a los suscriptores una prima o ganancia por sus servicios.
- Los inversores se benefician del proceso de revisión de subvenciones, que les ayuda a tomar decisiones de inversión informadas.
Wikieconomia / Joule García
¿Cómo funciona la suscripción?
La suscripción implica realizar investigaciones y evaluar el grado de riesgo que plantea cada solicitante u organización antes de aceptar ese riesgo. Esta prueba ayuda a establecer tasas de interés justas para los préstamos, establecer primas apropiadas para cubrir adecuadamente el costo real de asegurar a los asegurados y crear un mercado de valores al identificar con precisión el riesgo de inversión. Si el riesgo se considera demasiado alto, el asegurador puede rechazar el seguro.
El riesgo es un factor fundamental en cualquier suscripción. En el caso de un préstamo, el riesgo se relaciona con si el prestatario pagará el préstamo según lo acordado o en caso de incumplimiento. En los seguros, el riesgo se relaciona con la probabilidad de que demasiados asegurados presenten reclamaciones al mismo tiempo. En el caso de los valores, el riesgo es que la inversión garantizada no resulte rentable.
Los aseguradores evalúan los préstamos, especialmente las hipotecas, para determinar la probabilidad de que el prestatario pague el dinero prometido y que habrá suficiente garantía disponible en caso de incumplimiento. En el caso de los seguros, los aseguradores buscan evaluar la salud del asegurado y otros factores y distribuir el riesgo potencial entre la mayor cantidad de personas posible. La suscripción de valores, que suele realizarse a través de ofertas públicas iniciales (IPO), ayuda a determinar el valor subyacente de una empresa en relación con el riesgo de financiar su IPO.
Tipos de suscripción
Básicamente existen tres tipos diferentes de suscripción: préstamos, seguros y valores.
suscripción de préstamos
Todos los préstamos pasan por algún tipo de suscripción. En muchos casos, la suscripción está automatizada e implica evaluar el historial crediticio, los estados financieros y el valor de cualquier garantía propuesta del solicitante, así como otros factores que dependen del tamaño y el propósito del préstamo. El proceso de evaluación puede durar desde unos minutos hasta varias semanas, dependiendo de si la evaluación requiere intervención humana.
El tipo más común de suscripción de préstamos que involucra a un asegurador humano es una hipoteca. Este es también el tipo de suscripción de préstamos que encuentra la mayoría de la gente. El asegurador evalúa los ingresos, los pasivos (deudas), los ahorros, el historial crediticio, la puntuación crediticia y más en función de la situación financiera de una persona. El tiempo de procesamiento de la hipoteca suele ser de una semana o menos.
La refinanciación suele llevar más tiempo porque los compradores que cumplen los plazos reciben incentivos. Si bien las solicitudes de préstamo pueden aprobarse, rechazarse o suspenderse, la mayoría se “aprueban con condiciones”, lo que significa que el asegurador desea aclaraciones o documentación adicional.
Suscripción de seguros
La suscripción de seguros se centra en el posible asegurado: la persona que busca un seguro médico o de vida. En el pasado, la cobertura del seguro médico se utilizaba para determinar cuánto cobrar a un solicitante en función de su estado de salud e incluso si se ofrecía cobertura alguna, a menudo en función de las condiciones preexistentes del solicitante. A partir de 2014, según la Ley de Atención Médica Asequible, las aseguradoras ya no podían negar cobertura ni imponer limitaciones basadas en condiciones preexistentes.
La suscripción de seguros de vida tiene como objetivo evaluar el riesgo de seguro de un posible asegurado en función de su edad, salud, estilo de vida, profesión, historial médico familiar, pasatiempos y otros factores determinados por el asegurador. La suscripción de un seguro de vida puede dar lugar a la aprobación (junto con una variedad de montos de cobertura, precios, exclusiones y condiciones) o al rechazo total.
Suscripción de valores
La suscripción de valores, cuyo objetivo es evaluar el riesgo y el precio asociado de valores específicos (la mayoría de las veces asociados con una oferta pública inicial), se lleva a cabo en nombre de un inversor potencial, a menudo un banco de inversión. Como resultado del proceso de suscripción, el banco de inversión comprará (suscribirá) los valores emitidos por la empresa que intenta la IPO y luego los venderá en el mercado.
La suscripción garantiza que la oferta pública inicial de una empresa obtendrá el capital necesario y proporciona a los suscriptores una prima o ganancia por sus servicios. Los inversores se benefician del proceso de investigación que proporciona la suscripción y de su capacidad para tomar decisiones de inversión informadas.
Este tipo de suscripción puede incluir acciones individuales y títulos de deuda, incluidos bonos gubernamentales, corporativos o municipales. Los aseguradores o sus empleadores compran estos valores para revenderlos y obtener ganancias a inversores o distribuidores (que los venden a otros compradores). Cuando hay más de un asegurador o grupo de aseguradores involucrados en una transacción, se denomina sindicato de suscripción.
¿Cuánto tiempo lleva la suscripción?
Los tiempos de suscripción varían entre los diferentes productos de inversión, ya que el asegurador tendrá que dedicar algún tiempo a comprender el perfil de riesgo de cada inversión. Los préstamos personales y los productos de seguros suelen ser bastante sencillos de emitir.
Préstamos personales
En el caso de los préstamos para automóviles, el proceso está impulsado por un algoritmo que compara al solicitante con otros prestatarios con un perfil similar. Este proceso dura como máximo unos días y, en algunos casos, ocurre casi instantáneamente.
Las hipotecas residenciales tienden a tardar más porque el asegurador deberá verificar los ingresos, el empleo y el historial crediticio del prestatario, lo que puede llevar algún tiempo. La aprobación total de una hipoteca puede demorar hasta 45 días, aunque el proceso de suscripción en sí toma solo una fracción de ese tiempo.
Seguro
La suscripción de seguros es lo mismo que la suscripción de préstamos, excepto que las aseguradoras sopesan la probabilidad y el tamaño del reclamo promedio con las primas que esperan recibir. Para las pólizas de seguro de propiedad y de automóvil, esto se basa en factores como la edad del asegurado, la ubicación geográfica y el historial de reclamaciones anteriores.
Las pólizas de seguro de vida son más complejas porque también tienen en cuenta el historial médico del asegurado. Solicitar un seguro de vida también puede llevar un mes o más, aunque la mayoría de las decisiones se toman en unos pocos días.
Emisiones de acciones y bonos
Los valores son los productos más difíciles de suscribir. Cuando una empresa emite bonos o acciones, un asegurador (normalmente un banco de inversión) revisa las cuentas, los flujos de efectivo, los activos y los pasivos de la empresa y comprueba si hay discrepancias. Esto puede tardar de seis a nueve meses.
¿A qué información prestan atención los suscriptores?
Ya sea que estén prestando dinero o brindando seguros, los aseguradores analizan las finanzas de cada solicitante para determinar cuánto riesgo están asumiendo y la probabilidad de perder dinero. Esto generalmente se hace en comparación con datos históricos: si es probable que los solicitantes con un perfil de riesgo similar incumplan el X% de las veces, entonces la prima o tasa de interés se fijará a una tasa que implique una probabilidad de incumplimiento del X%.
Los aseguradores de préstamos y seguros de consumo revisarán los antecedentes del solicitante. Para los préstamos, pueden verificar los ingresos, la situación laboral y el historial crediticio del prestatario. También evaluarán el valor de cualquier activo que se utilice como garantía. Al contratar un seguro de vida, también pueden revisar su historial médico, incluidos factores de riesgo como fumar o beber.
Para los valores, los suscriptores considerarán la situación financiera del emisor, como sus estados de resultados, flujos de efectivo, deudas y cualquier otro pasivo potencial, antes de evaluar una emisión de bonos o acciones. También verificarán el puntaje crediticio del emisor, el equivalente institucional de un puntaje crediticio personal.
Cómo la suscripción fija el precio de mercado
Crear un mercado financiero justo y estable es la función principal de un asegurador. Cada instrumento de deuda, póliza de seguro o IPO conlleva algún riesgo de que el cliente incumpla, presente una demanda o quiebre, una pérdida potencial para la aseguradora o el prestamista. Gran parte del trabajo del asegurador es sopesar los factores de riesgo conocidos y probar la credibilidad del solicitante para determinar el precio mínimo para brindar cobertura de seguro.
Los aseguradores ayudan a determinar el verdadero precio del riesgo en el mercado tomando decisiones caso por caso sobre qué transacciones están dispuestos a cubrir y qué tasas deben cobrar para obtener ganancias. Los aseguradores también ayudan a identificar solicitantes inaceptablemente riesgosos (como los desempleados que piden hipotecas caras, las personas con problemas de salud que piden un seguro de vida o las empresas que intentan hacer una oferta pública inicial antes de estar listas) negándoles la cobertura.
Esta función de verificación reduce significativamente el riesgo general de costosas reclamaciones o incumplimientos. Esto permite a los agentes de crédito, agentes de seguros y bancos de inversión ofrecer tasas más competitivas a aquellos con ofertas menos riesgosas.
¿De dónde viene la palabra «suscripción»?
El término «suscripción» se originó en el siglo XVII, cuando los barcos marítimos estaban asegurados contra riesgos de seguro para viajes al extranjero. La compañía de seguros firmará (literalmente escribirá o firmará) la póliza firmando con su nombre en la parte inferior del documento y aceptando que la póliza está vigente.
¿Cuál es el propósito de la suscripción hoy?
La suscripción, ya sea de una póliza de seguro o de un préstamo, sobreestima el riesgo de una transacción o acuerdo propuesto. Para la aseguradora, el asegurador debe determinar el riesgo de que el asegurado presente un reclamo que debe pagarse antes de que la póliza sea rentable. Para el prestamista, el riesgo es el de impago o impago. De manera similar, la suscripción de valores por parte de los bancos de inversión evalúa las acciones y bonos recién emitidos para determinar su valor ajustado al riesgo.
¿Puede un asegurador negar una póliza de seguro o un préstamo?
Sí, si el riesgo de un prestatario o solicitante de una póliza de seguro se considera demasiado alto, el asegurador puede recomendar tasas más altas o rechazar la solicitud de plano, siempre y cuando no viole ninguna ley contra la discriminación y solo evalúe medidas objetivas de riesgo. .
¿Cuánto tiempo lleva el proceso de suscripción?
Con la llegada de la tecnología de la información, el proceso de suscripción para aseguradoras y prestamistas se ha acortado de semanas o meses a días o incluso horas en algunos casos.
Línea de fondo
La suscripción es el proceso de examinar los aspectos financieros de una solicitud de préstamo o seguro para determinar qué riesgo representa para el prestamista o asegurador. Por lo general, esto significa revisar los ingresos, los activos y el historial crediticio del solicitante para determinar la probabilidad de que le terminen costando a la organización aseguradora más de lo que paga en primas.
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