Definicion de Sociedad de inversión: definición, cómo funciona y ejemplo
Sociedad de inversión: definición, cómo funciona y ejemplo
¿Qué es una sociedad de inversión?
Una sociedad de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica a invertir el capital mancomunado de inversores en valores financieros. Esto se hace con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (también llamado fondo mutuo). En los Estados Unidos, la mayoría de las empresas de inversión están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Una empresa de inversión puede denominarse «empresa de fondos» o «patrocinador de fondos». A menudo se asocian con distribuidores externos para vender fondos mutuos.
Resultados clave
- Una sociedad de inversión es una empresa especializada que invierte capital mancomunado en valores financieros.
- Las empresas de inversión pueden ser de propiedad pública o privada y gestionar, vender y comercializar productos de inversión al público.
- Las sociedades de inversión generan beneficios comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos.
Entendiendo la sociedad de inversión
Las compañías de inversión son organizaciones comerciales, ya sean públicas o privadas, que administran, venden y comercializan fondos al público. La actividad principal de una empresa de inversión es la custodia y gestión de valores con fines de inversión, pero normalmente ofrecen a los inversores una variedad de servicios de inversión y fondos que incluyen gestión de cartera, mantenimiento de registros, custodia, servicios legales, contables y fiscales.
Una empresa de inversión puede ser una corporación, sociedad, fideicomiso comercial o sociedad de responsabilidad limitada (LLC) que reúne el dinero de los inversores de forma colectiva. El dinero recaudado se invierte y los inversores comparten las ganancias y pérdidas incurridas por la empresa de acuerdo con los intereses de cada inversor de la empresa. Por ejemplo, supongamos que una empresa de inversión reúne e invierte 10 millones de dólares de varios clientes que representan a los accionistas de la empresa de fondos. Un cliente que aporte 1 millón de dólares tendrá una participación personal en la empresa del 10%, que también representará las pérdidas o ganancias recibidas.
Las sociedades de inversión se dividen en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (o fondos abiertos) y fondos mutuos (UIF). Cada una de estas tres empresas de inversión debe registrarse según la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
Las empresas de inversión pueden cobrar comisiones por sus productos, incluidas comisiones de gestión y otros gastos, lo que puede reducir la rentabilidad. Los inversores deben revisar cuidadosamente el prospecto y el desempeño del fondo antes de invertir en un fondo cerrado.
Fondos cerrados
Los fondos cerrados emiten un número fijo de acciones, que luego pueden negociarse en las bolsas de valores. A medida que la demanda de acciones de fondos aumenta o disminuye, la oferta sigue siendo la misma. Por lo tanto, el precio de las acciones está determinado por la demanda del mercado y puede negociarse con una prima o un descuento sobre el valor liquidativo (NAV) del fondo (aunque las unidades o acciones de fondos cerrados generalmente se ofrecen con un descuento inicial sobre su valor). NAV).
Los inversores que deseen vender acciones las venderán a otros inversores en el mercado secundario a un precio determinado por las fuerzas del mercado y los participantes, lo que las hará no reembolsables. Debido a que las sociedades de inversión cerradas solo emiten un número fijo de acciones, la negociación inversa de acciones en el mercado no afecta la cartera.
Los fondos de inversión
Los fondos mutuos tienen un número flotante de acciones en circulación y venden o rescatan sus acciones al valor liquidativo actual, vendiéndolas nuevamente al fondo o a un corredor que actúa en nombre del fondo al valor liquidativo al cierre de cada día de negociación. A medida que los inversores entran y salen su dinero del fondo, el fondo se expande y contrae en consecuencia. Los fondos abiertos a menudo se limitan a invertir en activos líquidos porque los administradores de inversiones deben planificar para que el fondo pueda satisfacer las demandas de los inversores que quieran recuperar su dinero en cualquier momento.
Las compañías de fondos mutuos pueden cobrar tarifas, incluidas tarifas de administración, tarifas 12b-1 y otros gastos, que pueden reducir los rendimientos (aunque las tarifas tienden a disminuir con el tiempo). Los fondos mutuos son populares entre los inversores porque pueden ofrecer diversificación y gestión profesional. Sin embargo, los inversores deben revisar cuidadosamente el prospecto y el desempeño del fondo antes de invertir en un fondo mutuo.
Fondos mutuos de inversión (UIF)
Un fondo mutuo (UIT) emite un número específico de unidades que representan un interés indiviso en una cartera fija específica de valores. Tienen una fecha de terminación específica y los inversores reciben una parte prorrateada de los activos netos del PIP al momento de la terminación. Los fondos mutuos son inversiones pasivas en el sentido de que normalmente invierten en una cartera fija de valores, como acciones o bonos, y no se negocian ni se reequilibran activamente como los fondos mutuos o las carteras de fondos cerrados. Los fondos mutuos pueden cobrar tarifas, incluidas tarifas de originación y desarrollo, tarifas de fiduciario y otros gastos que pueden reducir los rendimientos.
Cada uno de estos tipos de fondos puede invertir en diferentes valores, como acciones, bonos y materias primas. Algunos también pueden utilizar el apalancamiento para aumentar las ganancias, pero esto también aumenta el riesgo.
¿Es un fondo de cobertura una empresa de inversión?
Los fondos de inversión privados que aceptan dinero sólo de inversores con activos importantes (es decir, inversores acreditados) no se consideran compañías de inversión según las leyes federales de valores. Estos fondos están exentos de los requisitos de registro de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, pero aún están sujetos a otras leyes y regulaciones de valores. Los fondos de inversión privados incluyen fondos de cobertura, fondos de capital privado y fondos de capital de riesgo.
¿Cuál fue la primera sociedad de inversión?
Las empresas de inversión existen desde hace casi un siglo. La primera empresa de inversión registrada, Massachusetts Investors Trust, se fundó en 1924 para permitir a los pequeños inversores invertir en el mercado de valores. Era un fondo abierto, que ahora es el tipo de sociedad de inversión más popular. Todavía existe una versión de este fondo con el símbolo de cotización MITTX.
¿Cómo pueden las empresas de inversión ser socialmente responsables?
La inversión socialmente responsable (ISR) es una tendencia creciente en la industria de inversiones y algunas empresas de inversión se especializan en estrategias de ISR. Estas empresas invierten en empresas que tienen un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente, evitando al mismo tiempo empresas que se dedican a actividades que dañan a las personas o al planeta.
Las empresas de inversión pueden desempeñar un papel en la filantropía. Los fondos recomendados por donantes (DAF) permiten a las personas donar dinero a una organización benéfica manteniendo cierto control sobre cómo se invierten y distribuyen los fondos. Esta puede ser una forma fiscalmente eficiente de apoyar causas benéficas y al mismo tiempo generar retornos de la inversión.
Línea de fondo
Las compañías de inversión son entidades legalmente definidas y reguladas que reúnen el dinero de los inversionistas para invertir en una cartera de valores como acciones, bonos y materias primas. Se rigen por la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, que imponen diversos requisitos de registro, divulgación y presentación de informes. Las sociedades de inversión se dividen en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (fondos abiertos) y fondos unitarios de inversión (UIF). Cada tipo de sociedad de inversión tiene sus propias características, ventajas y riesgos. Los inversores deben revisar cuidadosamente los documentos de oferta, el rendimiento pasado y los factores de riesgo antes de invertir en cualquier empresa o fondo de inversión.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una sociedad de inversión? Una sociedad de inversión es una corporación o fideicomiso que se dedica a invertir el capital mancomunado de inversores en valores financieros. Esto se hace con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (también llamado fondo mutuo). En los Estados Unidos, la mayoría de las empresas de inversión están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en virtud de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Una empresa de inversión puede denominarse «empresa de fondos» o «patrocinador de fondos». A menudo se asocian con distribuidores externos para vender fondos mutuos. Resultados clave Una sociedad de inversión es una empresa especializada que invierte capital mancomunado en valores financieros.Las empresas de inversión pueden ser de propiedad pública o privada y gestionar, vender y comercializar productos de inversión al público.Las sociedades de inversión generan beneficios comprando y vendiendo acciones, propiedades, bonos, efectivo, otros fondos y otros activos. Entendiendo la sociedad de inversión Las compañías de inversión son organizaciones comerciales, ya sean públicas o privadas, que administran, venden y comercializan fondos al público. La actividad principal de una empresa de inversión es la custodia y gestión de valores con fines de inversión, pero normalmente ofrecen a los inversores una variedad de servicios de inversión y fondos que incluyen gestión de cartera, mantenimiento de registros, custodia, servicios legales, contables y fiscales. Una empresa de inversión puede ser una corporación, sociedad, fideicomiso comercial o sociedad de responsabilidad limitada (LLC) que reúne el dinero de los inversores de forma colectiva. El dinero recaudado se invierte y los inversores comparten las ganancias y pérdidas incurridas por la empresa de acuerdo con los intereses de cada inversor de la empresa. Por ejemplo, supongamos que una empresa de inversión reúne e invierte 10 millones de dólares de varios clientes que representan a los accionistas de la empresa de fondos. Un cliente que aporte 1 millón de dólares tendrá una participación personal en la empresa del 10%, que también representará las pérdidas o ganancias recibidas. Las sociedades de inversión se dividen en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (o fondos abiertos) y fondos mutuos (UIF). Cada una de estas tres empresas de inversión debe registrarse según la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940. Las empresas de inversión pueden cobrar comisiones por sus productos, incluidas comisiones de gestión y otros gastos, lo que puede reducir la rentabilidad. Los inversores deben revisar cuidadosamente el prospecto y el desempeño del fondo antes de invertir en un fondo cerrado. Fondos cerrados Los fondos cerrados emiten un número fijo de acciones, que luego pueden negociarse en las bolsas de valores. A medida que la demanda de acciones de fondos aumenta o disminuye, la oferta sigue siendo la misma. Por lo tanto, el precio de las acciones está determinado por la demanda del mercado y puede negociarse con una prima o un descuento sobre el valor liquidativo (NAV) del fondo (aunque las unidades o acciones de fondos cerrados generalmente se ofrecen con un descuento inicial sobre su valor). NAV). Los inversores que deseen vender acciones las venderán a otros inversores en el mercado secundario a un precio determinado por las fuerzas del mercado y los participantes, lo que las hará no reembolsables. Debido a que las sociedades de inversión cerradas solo emiten un número fijo de acciones, la negociación inversa de acciones en el mercado no afecta la cartera. Los fondos de inversión Los fondos mutuos tienen un número flotante de acciones en circulación y venden o rescatan sus acciones al valor liquidativo actual, vendiéndolas nuevamente al fondo o a un corredor que actúa en nombre del fondo al valor liquidativo al cierre de cada día de negociación. A medida que los inversores entran y salen su dinero del fondo, el fondo se expande y contrae en consecuencia. Los fondos abiertos a menudo se limitan a invertir en activos líquidos porque los administradores de inversiones deben planificar para que el fondo pueda satisfacer las demandas de los inversores que quieran recuperar su dinero en cualquier momento. Las compañías de fondos mutuos pueden cobrar tarifas, incluidas tarifas de administración, tarifas 12b-1 y otros gastos, que pueden reducir los rendimientos (aunque las tarifas tienden a disminuir con el tiempo). Los fondos mutuos son populares entre los inversores porque pueden ofrecer diversificación y gestión profesional. Sin embargo, los inversores deben revisar cuidadosamente el prospecto y el desempeño del fondo antes de invertir en un fondo mutuo. Fondos mutuos de inversión (UIF) Un fondo mutuo (UIT) emite un número específico de unidades que representan un interés indiviso en una cartera fija específica de valores. Tienen una fecha de terminación específica y los inversores reciben una parte prorrateada de los activos netos del PIP al momento de la terminación. Los fondos mutuos son inversiones pasivas en el sentido de que normalmente invierten en una cartera fija de valores, como acciones o bonos, y no se negocian ni se reequilibran activamente como los fondos mutuos o las carteras de fondos cerrados. Los fondos mutuos pueden cobrar tarifas, incluidas tarifas de originación y desarrollo, tarifas de fiduciario y otros gastos que pueden reducir los rendimientos. Cada uno de estos tipos de fondos puede invertir en diferentes valores, como acciones, bonos y materias primas. Algunos también pueden utilizar el apalancamiento para aumentar las ganancias, pero esto también aumenta el riesgo. ¿Es un fondo de cobertura una empresa de inversión? Los fondos de inversión privados que aceptan dinero sólo de inversores con activos importantes (es decir, inversores acreditados) no se consideran compañías de inversión según las leyes federales de valores. Estos fondos están exentos de los requisitos de registro de la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, pero aún están sujetos a otras leyes y regulaciones de valores. Los fondos de inversión privados incluyen fondos de cobertura, fondos de capital privado y fondos de capital de riesgo. ¿Cuál fue la primera sociedad de inversión? Las empresas de inversión existen desde hace casi un siglo. La primera empresa de inversión registrada, Massachusetts Investors Trust, se fundó en 1924 para permitir a los pequeños inversores invertir en el mercado de valores. Era un fondo abierto, que ahora es el tipo de sociedad de inversión más popular. Todavía existe una versión de este fondo con el símbolo de cotización MITTX. ¿Cómo pueden las empresas de inversión ser socialmente responsables? La inversión socialmente responsable (ISR) es una tendencia creciente en la industria de inversiones y algunas empresas de inversión se especializan en estrategias de ISR. Estas empresas invierten en empresas que tienen un impacto positivo en la sociedad y el medio ambiente, evitando al mismo tiempo empresas que se dedican a actividades que dañan a las personas o al planeta.Las empresas de inversión pueden desempeñar un papel en la filantropía. Los fondos recomendados por donantes (DAF) permiten a las personas donar dinero a una organización benéfica manteniendo cierto control sobre cómo se invierten y distribuyen los fondos. Esta puede ser una forma fiscalmente eficiente de apoyar causas benéficas y al mismo tiempo generar retornos de la inversión. Línea de fondo Las compañías de inversión son entidades legalmente definidas y reguladas que reúnen el dinero de los inversionistas para invertir en una cartera de valores como acciones, bonos y materias primas. Se rigen por la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, que imponen diversos requisitos de registro, divulgación y presentación de informes. Las sociedades de inversión se dividen en tres tipos: fondos cerrados, fondos mutuos (fondos abiertos) y fondos unitarios de inversión (UIF). Cada tipo de sociedad de inversión tiene sus propias características, ventajas y riesgos. Los inversores deben revisar cuidadosamente los documentos de oferta, el rendimiento pasado y los factores de riesgo antes de invertir en cualquier empresa o fondo de inversión.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.