Definicion de Servicios de corretaje Prime, ejemplo, requisitos de cuenta
Los Servicios de corretaje Prime son un tipo de corretaje que ofrece servicios especializados para clientes con mayores fondos, proporcionando acceso a mejores precios y condiciones de trading. Requieren de ciertos requisitos de cuenta para poder acceder a ellos.
¿Qué es el corretaje principal?
El corretaje principal es un grupo integral de servicios ofrecidos por bancos de inversión y otras instituciones financieras a fondos de cobertura y otros grandes clientes de inversión que necesitan la capacidad de tomar prestados valores o efectivo para participar en operaciones de compensación para lograr rendimientos absolutos.
Los servicios proporcionados bajo el corretaje principal incluyen, entre otros, préstamo de valores, ejecución de operaciones apalancadas y administración de efectivo. La mayoría de las mayores empresas de servicios financieros, incluidas Goldman Sachs, UBS y Morgan Stanley, prestan servicios de corretaje de primera calidad, y el establecimiento de divisiones que ofrecen esos servicios se remonta a los años 1980.
Resultados clave
- El corretaje principal es un conjunto de servicios que los bancos de inversión y otras grandes instituciones financieras ofrecen a los fondos de cobertura y clientes similares.
- Los servicios incluidos en un paquete de corretaje principal pueden incluir administración de efectivo, préstamo de valores y más.
- Los servicios de corretaje Prime ayudan a los fondos de cobertura a acceder a investigaciones, encontrar nuevos inversores, pedir prestado valores o efectivo, y más.
- Los servicios de corretaje de primera calidad brindan a las grandes instituciones un mecanismo que les permite subcontratar la mayoría de sus actividades de inversión y cambiar su enfoque hacia los objetivos y la estrategia de inversión.
- Las instituciones financieras requieren un tamaño de cuenta mínimo para poder realizar transacciones con corredores principales, y todos los corredores principales tienen requisitos y tarifas diferentes.
Entendiendo el corretaje Prime
Los servicios de corretaje Prime tienen como objetivo facilitar las operaciones comerciales multifacéticas y activas de grandes instituciones financieras, como los fondos de cobertura. En su función principal, los corredores principales permiten a los fondos de cobertura tomar prestados valores y aumentar el apalancamiento, al tiempo que actúan como intermediarios entre los fondos de cobertura y contrapartes como los fondos de pensiones y los bancos comerciales.
Los corredores principales, a veces llamados corredores principales, suelen ser instituciones financieras más grandes que tienen relaciones con otras instituciones grandes y fondos de cobertura. La mayoría de los bancos importantes tienen divisiones de corretaje de primer nivel que atienden a cientos de clientes. Aunque los corredores principales ofrecen una amplia gama de servicios, el cliente no está obligado a participar en todos ellos y puede utilizar los servicios de otras instituciones a su discreción.
Servicios de corretaje de primera
Una empresa de corretaje de primer nivel ofrece una gama de servicios a clientes calificados. Un corredor o corredores designados pueden brindar servicios de agente de liquidación junto con financiamiento de apalancamiento. Se podrá ofrecer la custodia de activos, así como la elaboración diaria de estados de cuenta.
Los corredores principales ofrecen un nivel de recursos que muchas instituciones no pueden tener internamente. Esencialmente, los servicios de corretaje de primera calidad brindan a las grandes instituciones un mecanismo que les permite subcontratar muchos aspectos de sus actividades de inversión y cambiar su enfoque hacia los objetivos y la estrategia de inversión.
También se pueden ofrecer servicios de conserjería. Estos pueden incluir gestión de riesgos, inyección de capital, financiación de valores y financiación de efectivo. Algunos llegan incluso a ofrecer la posibilidad de subarrendar espacio de oficina y brindar acceso a otros beneficios asociados con el espacio. Al igual que con las ofertas más tradicionales, la participación en cualquiera de los servicios de conserjería es opcional.
En los casos de préstamo de valores, la correduría principal suele exigir una garantía. Esto le permite minimizar los riesgos que enfrenta, así como brindarle un acceso más rápido a los fondos cuando los necesite.
Requisitos de la cuenta de corretaje Prime
La mayoría de los clientes de los principales corredores son grandes inversores e instituciones. Los administradores financieros y los fondos de cobertura a menudo cumplen con esta calificación, al igual que los arbitrajistas y otros inversionistas profesionales. En el caso de los fondos de cobertura, los servicios del corredor principal a menudo se consideran importantes para determinar el éxito del fondo.
Dos tipos comunes de clientes son los fondos de pensiones (una forma de inversor institucional) y los bancos comerciales. Estas formas de inversionistas a menudo manejan grandes cantidades de efectivo para invertir, pero no tienen los recursos internos para administrar las inversiones por sí mismos.
El tamaño mínimo de cuenta para abrir y recibir los servicios de una cuenta de corretaje principal es de $500,000 en capital, pero es poco probable que dicha cuenta brinde muchos beneficios más allá de los que pueden ofrecer los corredores de descuento.
Algunos de los principales corredores de bolsa de Estados Unidos son bancos de inversión, incluidos Bank of America, JP Morgan, Goldman Sachs y Citigroup.
Para los fondos de cobertura u otros clientes institucionales que desean los tipos de servicios que hacen beneficioso tener una cuenta de corretaje principal (sobre todo descuentos en comisiones comerciales), un tamaño de cuenta de 50 millones de dólares en capital es un punto de partida probable.
A pesar de esto, estos servicios tienen una gran demanda entre los clientes y los mejores bancos solo aceptan clientes que tienen más probabilidades de beneficiarlos con el tiempo. Por esta razón, un fondo de cobertura probablemente necesitaría tener un capital de hasta 200 millones de dólares para calificar para un mejor tratamiento.
Ejemplo de una empresa de corretaje principal
El fondo de cobertura ABC acaba de lanzarse con 75 millones de dólares de inversores. Se trata de un pequeño fondo de cobertura con 15 empleados. La mayoría de estas personas son comerciantes, investigadores y algunos trabajadores administrativos. El fondo tiene recursos limitados que puede asignar a diversas necesidades comerciales.
Para aliviar parte de la carga, ABC está cerrando acuerdos con la principal unidad de corretaje de JP Morgan. Las dos compañías firman un acuerdo de corretaje principal que detalla que JP Morgan asumirá la responsabilidad de la gestión de efectivo de ABC, los cálculos mensuales del valor liquidativo (NAV) y la realización de análisis de gestión de riesgos de su cartera. Por estos servicios, JP Morgan cobrará una tarifa mensual de 20.000 dólares.
Al cabo de seis meses, ABC había crecido y su estrategia de inversión se había vuelto más sofisticada. Necesita pedir prestado valores como parte de su estrategia de inversión y realiza transacciones con JP Morgan para proporcionar servicios de préstamo de valores. Para ello, JP cobra el 5% del importe del préstamo. ABC también se asocia con JP para servicios de obtención de capital, mediante los cuales JP presenta ABC a inversores potenciales, cobrando el 2% del monto invertido a cada inversor.
Todos estos servicios que JP proporciona al fondo de cobertura ABC constituyen servicios de corretaje de primera calidad.
Preguntas frecuentes sobre Prime Broker
¿Cuál es la diferencia entre un corredor y un corredor principal?
Un corredor es una persona o entidad que facilita la compra o venta de valores, como la compra o venta de acciones y bonos para una cuenta de inversión. Un corredor principal es una organización grande que brinda muchos servicios, desde administración de efectivo hasta préstamo de valores y gestión de riesgos a otras organizaciones grandes.
¿Cuánto cobran los corredores principales?
Los corredores principales cobran tarifas diferentes para diferentes clientes. Y cada corredor principal tiene sus propias comisiones. También cobran diferentes tarifas según el volumen de transacciones que realiza un cliente, la cantidad de servicios que utiliza, etc.
¿Qué es el margen en Prime Brokerage?
El margen es cuando un corredor principal presta dinero a un cliente para que pueda comprar valores. También se le llama financiación de margen. El corredor principal no asume ningún riesgo sobre las posiciones subyacentes, sólo sobre la capacidad del cliente para realizar pagos de margen. Los términos de los márgenes también se acuerdan de antemano para determinar los límites de los préstamos.
¿Qué es un acuerdo de corretaje principal?
Un acuerdo de corretaje principal es un acuerdo entre un corredor principal y su cliente que establece todos los servicios para los cuales se contratará al corredor principal. También establecerá todos los términos y condiciones, incluidas tarifas, requisitos mínimos de cuenta, niveles mínimos de transacción y cualquier otro detalle requerido entre las dos entidades.
¿Cómo genera ingresos Prime Brokerage?
Una correduría principal genera ingresos de varias maneras diferentes, incluidas comisiones generales, tarifas de transacción y tarifas de préstamo.
Línea de fondo
El corretaje principal es un servicio esencial que se brinda a las grandes instituciones para ayudarlas a facilitar sus actividades comerciales y de subcontratación, permitiéndoles concentrarse en sus responsabilidades principales.
El corretaje de primera calidad es una parte importante del sector financiero, crea empleos para miles de personas y realiza una contribución significativa a la economía. Para muchas organizaciones grandes, un corredor principal puede convertirse en una “ventanilla única”, lo que facilita mucho los negocios.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Cuál es la diferencia entre un corredor y un corredor principal?
Un corredor es una persona o entidad que facilita la compra o venta de valores, mientras que un corredor principal es una organización grande que brinda una amplia gama de servicios, incluida la administración de efectivo, préstamo de valores y gestión de riesgos a otras organizaciones grandes.
2. ¿Cuánto cobran los corredores principales?
Los corredores principales cobran tarifas diferentes para diferentes clientes, y cada corredor principal tiene sus propias comisiones. Las tarifas también varían según el volumen de transacciones de un cliente, la cantidad de servicios utilizados, entre otros factores.
3. ¿Qué es el margen en Prime Brokerage?
El margen en Prime Brokerage es cuando un corredor principal presta dinero a un cliente para que pueda comprar valores. También se le llama financiación de margen. Los términos del margen se acuerdan de antemano para determinar los límites de los préstamos.
4. ¿Qué es un acuerdo de corretaje principal?
Un acuerdo de corretaje principal es un acuerdo entre un corredor principal y su cliente que establece todos los servicios para los cuales se contratará al corredor principal, incluyendo tarifas, requisitos mínimos de cuenta, niveles mínimos de transacción y cualquier otro detalle requerido entre las dos entidades.
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