Definicion de Seguridad casi idéntica: definición y reglas de venta
La seguridad casi idéntica se refiere a un nivel de seguridad muy similar al original, con pequeñas diferencias. Se deben seguir reglas estrictas de venta para garantizar su autenticidad.
¿Qué es un valor sustancialmente idéntico?
El término «seguridad sustancialmente idéntica» proviene del lenguaje y las explicaciones publicadas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) de EE. UU. sobre las reglas de venta de lavado. Los valores que cumplen con esta definición no se consideran lo suficientemente diferentes como para ser considerados inversiones separadas. Los valores sustancialmente idénticos pueden incluir valores nuevos y antiguos emitidos por una corporación reorganizada, así como valores convertibles y acciones ordinarias de la misma corporación. Los valores generalmente entran en esta categoría si el precio de mercado y el precio de conversión son los mismos y, por lo tanto, no se les permite incluirlos en swaps de impuestos u otras estrategias de recolección de pérdidas fiscales.
Resultados clave
- “Garantía sustancialmente idéntica” es una frase que proviene de la explicación fiscal de la regla de la “venta de lavado”.
- Los operadores no pueden confiar en estrategias de recolección de pérdidas fiscales si venden y luego recompran valores sustancialmente idénticos en un plazo de 30 días.
- Por lo general, esto se puede evitar comprando acciones o valores similares emitidos por otra corporación.
Comprender una seguridad casi idéntica
Los swaps de impuestos, o estrategias de recolección de pérdidas fiscales, permiten a un inversor vender una acción o un fondo cotizado en bolsa (ETF) cuyo precio ha caído y, por tanto, sufrir una pérdida. Esto ayuda a los inversores a reducir los impuestos sobre las ganancias de capital obtenidas en otros lugares. La recolección de pérdidas fiscales se está volviendo cada vez más popular a medida que los servicios algorítmicos de comercio y gestión de inversiones, como los robo-advisors, pueden recolectar automáticamente pérdidas fiscales en su nombre.
Sin embargo, para mantener su estrategia general de cartera, algunos inversores comprarán inmediatamente un valor muy similar al que se vendió con pérdida fiscal, con la esperanza de que vuelva a su valor anterior o tal vez lo supere. Por ejemplo, si un inversor vende el ETF SPDR S&P 500 (SPY) con pérdidas, puede darse la vuelta inmediatamente y comprar el ETF Vanguard S&P 500 (VOO).
La razón es que los dos ETF del S&P 500 tienen diferentes administradores de fondos, diferentes índices de gastos, pueden replicar el índice subyacente utilizando una metodología diferente y pueden tener diferentes niveles de liquidez de mercado. Actualmente, el IRS no considera que este tipo de transacción involucre valores sustancialmente idénticos y, por lo tanto, está permitida, aunque esto puede cambiar en el futuro a medida que esta práctica se vuelva más común.
En otro ejemplo, si un operador vende acciones de Berkshire Hathaway Clase A con pérdidas para comprar acciones de Berkshire Hathaway Clase B, esto podría considerarse una venta «lavada» que involucra valores sustancialmente idénticos porque los dos valores venden la misma cartera a precios diferentes. precios. Sin embargo, si venden acciones Clase A de Berkshire para comprar acciones de una acción estrechamente relacionada emitida por otra empresa, no se aplicarán las reglas de venta de lavado.
Lavado de ventas
Si el IRS considera que las acciones de Berkshire Clase A y las acciones de Berkshire Clase B son valores sustancialmente idénticos, el IRS no permitirá los beneficios fiscales recibidos de la estrategia y, en cambio, se considerarán una venta de lavado. En Estados Unidos, las leyes relativas a la venta de lencería están consagradas en el Código de Rentas Internas y en las regulaciones del Tesoro. Las ganancias y pérdidas de capital, incluidas las relacionadas con la venta de lavanderías, se informan utilizando el Anexo D del IRS (formulario 1040).
Según la Sección 1091 de las regulaciones del Tesoro, una venta «lavada» ocurre cuando un inversionista vende acciones (u otros valores) con pérdida y dentro de los 30 días antes o después de la venta:
- Compra acciones o valores casi idénticos
- Adquiere acciones o valores sustancialmente idénticos en una transacción totalmente sujeta a impuestos.
- Celebra un contrato u opción para comprar acciones o valores sustancialmente idénticos.
- Compra acciones prácticamente idénticas para una Cuenta de Jubilación Individual (IRA) o una Roth IRA.
¿Qué es una regla de seguridad sustancialmente idéntica?
La regla de seguridad esencialmente idéntica tiene como objetivo evitar que los inversores vendan una acción o un valor para reclamar una pérdida fiscal y luego recompren el mismo valor (o sustancialmente el mismo) dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta.
¿Cuál es un ejemplo de regla de lavandería?
Un ejemplo de regla de venta de lavado sería cuando un inversor posee acciones de XYZ Corp. y las vende con pérdida de capital, pero desea recomprar las acciones como parte de su estrategia de inversión. Según la regla de lavado, este inversor tendrá que esperar más de 30 días después de la venta si quiere poder recomprar acciones de XYZ Corp. y obtener permiso del IRS para reclamar pérdidas de capital contra sus impuestos.
¿Qué se considera un valor sustancialmente idéntico?
El IRS no especifica qué es exactamente lo que hace que un valor sea prácticamente idéntico a otro, sino que establece que se deben considerar todos los «hechos y circunstancias» relevantes del caso. Generalmente, las acciones de dos empresas diferentes no serán sustancialmente idénticas, salvo en caso de reorganización. Asimismo, no se emitirán acciones y bonos de una misma empresa a menos que los valores sean convertibles.
Línea de fondo
El IRS hace cumplir sus reglas de “venta de lavado”, por lo que es importante comprender las consecuencias de comprar y vender valores prácticamente idénticos en un corto período de tiempo. Si desea maximizar su estrategia de recolección de pérdidas fiscales, preste mucha atención a la fecha de venta y la fecha de compra posterior de cualquier valor que pueda ser sustancialmente similar entre sí. Estas reglas se aplican a compras realizadas dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es un valor sustancialmente idéntico?
Un valor sustancialmente idéntico es aquel que, según el IRS, no se considera lo suficientemente diferente como para ser considerado una inversión separada. Incluye valores nuevos y antiguos emitidos por una corporación reorganizada, así como valores convertibles y acciones ordinarias de la misma corporación.
Comprender una seguridad casi idéntica
¿Qué es una regla de seguridad sustancialmente idéntica?
La regla de seguridad esencialmente idéntica tiene como objetivo evitar que los inversores vendan un valor para reclamar una pérdida fiscal y luego lo recompre dentro de los 30 días anteriores o posteriores a la venta.
Lavado de ventas
¿Qué se considera un valor sustancialmente idéntico?
El IRS no especifica qué es exactamente lo que hace que un valor sea prácticamente idéntico a otro, sino que establece que se deben considerar todos los «hechos y circunstancias» relevantes del caso. Generalmente, las acciones de dos empresas diferentes no serán sustancialmente idénticas, salvo en caso de reorganización.
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