Riesgo real: qué significa, cómo funciona, ejemplos

Definicion de Riesgo real: qué significa, cómo funciona, ejemplos

Riesgo real: qué significa, cómo funciona, ejemplos

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es el riesgo real? El término «riesgo real» se refiere a un método de medición del riesgo que utiliza rendimientos históricos para predecir los riesgos futuros asociados con una inversión. Este tipo de riesgo controla los riesgos asociados con el retorno de una inversión después del hecho. El riesgo futuro se determina utilizando la desviación estadística del promedio relativo de los rendimientos históricos a largo plazo de un activo en particular. El uso del método de riesgo real puede ayudar a los inversores y profesionales financieros a estimar el potencial máximo de pérdida durante cualquier período de negociación, suponiendo que no ocurran eventos o circunstancias inesperados. Resultados clave El riesgo ex post analiza el desempeño histórico de una inversión después de que haya ocurrido y lo utiliza para predecir el riesgo futuro.Este método pondera los datos históricos en función de su desviación de la media.El riesgo real se utiliza comúnmente en modelos de riesgo como el VaR histórico.Este método debe utilizarse con precaución porque el pasado no siempre es un buen indicador de los resultados futuros. El riesgo real es lo opuesto al riesgo esperado, que es una forma más incierta de considerar el riesgo porque el resultado debe predecirse antes de que realmente ocurra. Comprender el riesgo real Ex post es otra palabra para beneficio real y en latín significa después del hecho. Así, el riesgo ex post se refiere a riesgos que surgen después del hecho, utilizando rendimientos históricos como base o punto de referencia. Implica analizar los flujos de retorno históricos reales para establecer la variabilidad de ese flujo de retorno a lo largo del tiempo. El uso de rendimientos históricos para medir el riesgo futuro es un método común utilizado tradicionalmente por inversores y profesionales financieros para determinar el grado de riesgo asociado con un activo en particular, como una acción, un fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa (ETF). Como se señaló anteriormente, utilizar rendimientos históricos es el enfoque más conocido para predecir la probabilidad de experimentar una pérdida durante un período de negociación específico, generalmente un día de negociación específico. Sin embargo, hay que tener en cuenta que el riesgo real no tiene en cuenta ningún shock o cambio radical, ya sea que se relacionen con shocks o ganancias inesperadas del mercado. Por lo tanto, si ocurre un evento económico, puede afectar el desempeño de la inversión. Del mismo modo, un cambio en las condiciones del mercado (digamos, un gran repunte) puede hacer subir una acción, cambiando el rendimiento de un fondo mutuo. El riesgo real se utiliza a menudo en el análisis del valor de riesgo (VaR), que es una herramienta que se utiliza para brindar a los inversores la mejor estimación de las pérdidas potenciales en las que pueden esperar incurrir en un día de negociación determinado. Riesgo real versus riesgo esperado Un término relacionado pero opuesto es riesgo proyectado, que se refiere a los riesgos futuros proyectados de una cartera. Ex-ante es un término latino que significa «antes del evento». Esto significa que el resultado debe predecirse antes de que realmente suceda, lo que lo hace incierto. El riesgo implícito se refiere a cualquier rendimiento que produzca una inversión antes de que ese riesgo realmente ocurra. Este tipo de análisis analiza el riesgo de los activos actuales de una cartera y estima los flujos de ingresos futuros y su variabilidad proyectada basándose en supuestos estadísticos. Un ejemplo de análisis predictivo es cuando una empresa de inversión valora una acción de manera predictiva y luego compara los resultados previstos con el movimiento real del precio de la acción. Los riesgos implícitos son riesgos futuros que no se basan en datos reales, mientras que los riesgos reales tienen en cuenta los rendimientos reales. Riesgo real y análisis fáctico. Recuerde que el riesgo real se refiere a una forma de medir el grado de riesgo asociado con una inversión en particular considerando su desempeño pasado. El análisis ex post es una forma de analizar cualquier información relacionada con los rendimientos de las inversiones y los cambios de precios que ocurren después del hecho para determinar los rendimientos potenciales. Cuando se utiliza el análisis ex post, se compara el rendimiento esperado o previsto con el rendimiento real. Esto ayuda a descubrir con qué precisión un profesional o inversor está evaluando el riesgo. Para realizar un análisis ex post, es importante seleccionar el tipo de clase de activo que se está considerando y luego utilizar el análisis de regresión para determinar el potencial de ganancias o pérdidas. Ejemplos de riesgo real A continuación se muestran dos ejemplos que muestran cómo funciona el riesgo ex post. El primero analiza cómo funciona el juego mediante un simple lanzamiento de moneda. El segundo asume un riesgo ex post basado en el VaR histórico. Jugar Imagínese apostar en un lanzamiento de moneda: con cara gana $2, con cruz paga $1. Estás de acuerdo. Se lanza la moneda y sale cara. La decisión de hacer una apuesta depende de si la evalúas con antelación o después del hecho. Si juzgabas la tirada basándose en la información disponible en ese momento, era una buena apuesta ex ante porque, en promedio, podías esperar ganar 50 centavos por delante. Pero si juzga por la información disponible después de lanzar la moneda y haber perdido, debe esperar una posible pérdida de $1 después del hecho. VaR histórico El método VaR histórico simplemente reorganiza los rendimientos históricos reales, clasificándolos de peor a mejor. Entonces se supone que la historia se repetirá en el futuro. Como ejemplo histórico, consideremos el ETF Invesco QQQ (QQQ), que comenzó a cotizar en marzo de 1999. Si calculamos cada rentabilidad diaria, tenemos un rico conjunto de datos que se puede clasificar de mejor a peor rentabilidad diaria. Por un lado, tendrá las ganancias obtenidas por el ETF, mientras que el otro lado estará lleno de pérdidas diarias. Digamos que el 5% más grande de las pérdidas diarias oscila entre el 4% y el 8%. Dado que este es el peor 5% de todas las ganancias diarias, podemos decir con un 95% de confianza que la peor pérdida diaria no excederá el 4%. En otras palabras, esperamos con un 95% de confianza que nuestro beneficio supere el -4% de hecho. ¿Qué es la desviación real? La varianza real es una medida predictiva del riesgo. Intenta determinar la cantidad máxima que un inversor puede perder con una inversión durante un período de tiempo específico con un cierto grado de probabilidad. ¿Qué es la demanda prevista y la demanda futura? La demanda puede ser esperada o ex post. La demanda anticipada se refiere a cualquier demanda que no resulte en el pago o intercambio de dinero por bienes y servicios. Por otro lado, la demanda ex post se refiere a la demanda real de bienes y servicios que se compran dentro de un año dentro de la economía. ¿Qué es el costo preliminar? Los costos esperados son todos los costos de inversión que son tanto implícitos (aquellos que ocurren sin el intercambio de efectivo) como explícitos (aquellos que afectan la rentabilidad general de la inversión). Estos costos generalmente se basan en el valor de la inversión durante los últimos 36 meses en comparación con el promedio de activos totales bajo administración (AUM).

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