Definicion de Resultado de explotación antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA)
Resultado de explotación antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA)
¿Qué es el resultado de explotación antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA)?
El resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA) es una medida del desempeño financiero utilizada por las empresas para demostrar la rentabilidad de sus negocios principales. El OIBDA excluye el impacto de las inversiones en inmovilizado material, tales como equipos, así como los gastos por intereses de la tenencia de deuda.
En ocasiones, el OIBDA puede no incluir cambios en principios contables que no reflejen los resultados de explotación, los ingresos de operaciones discontinuadas y las ganancias y pérdidas de las filiales.
Resultados clave
- El resultado operativo antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA) muestra la rentabilidad de una empresa en su negocio principal.
- El OIBDA excluye el impacto de las inversiones en inmovilizado material como equipamiento.
- El OIBDA también excluye los gastos por intereses o coste de la deuda y los gastos por impuestos.
- El análisis del OIBDA de una empresa muestra qué tan bien una empresa genera ingresos mientras gestiona su producción y sus gastos operativos.
Comprensión del resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA)
El resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA) intenta mostrar cuántos ingresos genera una empresa a partir de su negocio principal. Al analizar el OIBDA de una empresa, podemos ver qué tan bien la empresa está generando ingresos por ventas mientras gestiona su producción y sus gastos operativos.
OIBDA es una medida financiera no GAAP, lo que significa que no es un requisito regulatorio cuando las empresas presentan sus estados financieros. Los reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exigen que las empresas informen sus resultados financieros en un formato estandarizado para ayudar a los inversores y acreedores a comparar empresas de manera más eficaz.
Sin embargo, el OIBDA sigue siendo una métrica útil porque puede ayudar a los inversores a comprender qué tan bien una empresa está generando ingresos a partir de su negocio principal de fabricación y fabricación. A continuación se muestran los componentes que se utilizan habitualmente para calcular el OIBDA.
Beneficio operativo
Los ingresos operativos son los ingresos que recibe una empresa de sus actividades principales. Los ingresos operativos son el resultado de restar los gastos operativos a la utilidad bruta.
La ganancia bruta son los ingresos de una empresa menos el costo de los bienes vendidos (COGS). El costo de los bienes vendidos representa el costo del inventario y los materiales necesarios para producir los bienes vendidos y generar ingresos.
Si bien la utilidad bruta muestra cuántas ganancias obtiene una empresa de su línea de productos, los ingresos operativos son más inclusivos. Los ingresos operativos incluyen los gastos operativos para administrar una empresa además del costo de producción.
Depreciación y amortización
Cuando las empresas compran un activo como un equipo, puede resultar bastante caro. El valor del activo se puede utilizar para reducir la renta imponible de la empresa. En otras palabras, los ingresos netos se reducen por el valor del activo a efectos fiscales, lo que reduce los impuestos pagados sobre las ganancias de la empresa.
En lugar de informar el costo total de un activo en el año en que fue adquirido, las empresas pueden distribuir el costo de ese activo cada año durante la vida útil estimada del activo. Este proceso de amortizar un activo durante muchos años se llama depreciación y es útil porque permite a las empresas obtener ganancias de un activo gastando solo una parte del mismo cada año.
La depreciación es la misma práctica que la depreciación, excepto que la depreciación se utiliza para activos intangibles como una patente, mientras que la depreciación se utiliza para activos tangibles como equipos. Al calcular el OIBDA, la depreciación y la amortización se suman al ingreso operativo porque generalmente se restan del beneficio bruto para llegar al ingreso operativo.
Intereses e impuestos
Los intereses y los impuestos son partidas de gastos que se informan en el estado de resultados. Muchas empresas que compran activos fijos, como edificios, deben pedir dinero prestado para financiar la compra.
Como resultado, la empresa debe pagar gastos por intereses en cada período contable, que es la tasa de interés que el prestamista aplica a la deuda. Los impuestos también se declaran en una partida separada del estado de resultados, que muestra el gasto fiscal pagado por la empresa en función de la tasa impositiva aplicable y las ganancias obtenidas.
Los intereses y los impuestos generalmente se declaran después de los ingresos operativos, lo que significa que no se incluyen en los gastos operativos. Como resultado, estos dos gastos generalmente no se incluyen en los cálculos del OIBDA.
Sin embargo, algunas empresas reportan gastos por intereses e impuestos más altos en la cuenta de resultados, se reflejan en los ingresos operativos y, por lo tanto, deben volver a sumarse a los ingresos operativos para llegar al OIBDA.
Fórmula y cálculo del OIBDA
La fórmula para calcular el beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA) se detalla a continuación:
En la OIB
«=»
HOLA
+
D
+
A
+
Impuesto
+
Interés
Dónde:
HOLA
«=»
Beneficio operativo
D
«=»
Depreciación
A
«=»
Depreciación
\begin{aligned}&\text{OIBDA}=\text{OI}\ +\ \text{D}\ +\ \text{A}\ +\ \text{Impuestos}\ +\ \text{Intereses}\ \&\textbf{dónde:}\\&\text{OI}=\text{Beneficio operativo}\\&\text{D}=\text{Depreciación}\\&\text{A}=\text{Depreciación }\end{alineado} En la OIB«=»HOLA + D + A + Impuesto + InterésDónde:HOLA«=»Beneficio operativoD«=»DepreciaciónA«=»Depreciación
- Encuentre la ganancia operativa en el estado de resultados.
- Encuentre la partida de gastos de depreciación y amortización y agregue esa cifra a los ingresos operativos.
- Si las deducciones de intereses y impuestos se incluyeron en los ingresos operativos, deben volver a agregarse a los ingresos operativos. Si los gastos se reportan después de los ingresos operativos, deben excluirse del cálculo del OIBDA.
Tenga en cuenta que algunas empresas pueden incluir gastos de depreciación y amortización en sus COGS o gastos de venta, generales y administrativos (SG&A). En otras palabras, no puede haber una partida separada para depreciación y amortización. En este caso, debe utilizar el estado de flujo de efectivo de la empresa para encontrar el puesto. Al calcular el flujo de caja, las empresas deben sumar los gastos no monetarios, como D&A, a los ingresos netos para llegar al flujo de caja del período.
OIBDA vs EBITDA
OIBDA y EBITDA, o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, son similares, pero utilizan cifras de ingresos diferentes como punto de partida.
El cálculo del OIBDA comienza con los ingresos operativos y el EBITDA comienza con los ingresos netos, que representan el beneficio del período sobre el que se informa. A diferencia del EBITDA, el OIBDA no incluye ingresos no operativos ni gastos no recurrentes. Las partidas no recurrentes en última instancia añaden o disminuyen las ganancias o beneficios de una empresa, pero no se incluyen en el OIBDA.
Esto puede verse como una ventaja a efectos de comparación, ya que los ingresos no operativos no suelen repetirse de un año a otro. Su separación del beneficio operativo garantiza que en el cálculo sólo se reflejen los ingresos derivados de las actividades operativas.
Ejemplo de OIBDA
A continuación se muestra el estado de resultados de Walmart Inc. para el año fiscal de la compañía que finalizó el 31 de enero de 2021, según el informe 10-K de la compañía emitido el 19 de marzo de 2021.
OIBDA para 2021
- Los ingresos operativos para 2021 fueron de 22.548 millones de dólares.
- Los intereses y provisiones para impuestos sobre beneficios se muestran debajo del resultado operativo, lo que significa que no se reflejan en el resultado operativo y pueden excluirse del cálculo del OIBDA.
- Sin embargo, la depreciación y amortización no se muestran como una partida separada en el estado de resultados, lo que significa que se incluyen en Costos y Gastos.
Como resultado, debemos mirar el estado de flujo de efectivo de Walmart para el mismo período, el cual se muestra a continuación:
- La depreciación y amortización se reportan en Flujo de efectivo de actividades operativas, por un total de $11,152 millones para 2021.
- El OIBDA de Walmart para 2021 fue de $33.70 mil millones, calculado como $22.548 + $11.152 mil millones.
OIBDA de 2020 y 2019
El OIBDA de Walmart también se puede calcular para 2020 y 2019 para compararlo con el OIBDA de 2021 y comprender mejor si 2021 fue un buen año o no.
- El OIBDA en 2020 ascendió a 31.550 millones de dólares; desde 2020, los ingresos operativos fueron de $20 568 y la D&A fue de $10 987 ($20 568 + $10 987).
- El OIBDA en 2019 ascendió a 32.635 millones de dólares; desde 2019, los ingresos operativos fueron de $21,957 y la D&A fue de $10,678 ($21,957 + $10,678).
El OIBDA de Walmart en 2021 fue de 33.700 millones de dólares, más de 2.000 millones de dólares más que en 2020. Sin embargo, el OIBDA en 2021 fue aproximadamente mil millones de dólares superior al de 2019.
Vemos a Walmart aumentando los ingresos de sus operaciones comerciales principales, ya que el OIBDA de 2021 fue mucho mejor que el de 2020 y también superó el OIBDA de 2019.
Sin embargo, el OIBDA en 2021 fue casi 1.000 millones de dólares superior al de 2019, debido en parte a un mayor gasto de depreciación y amortización en 2021: 11.152 millones de dólares frente a 10.678 dólares. Es posible que la empresa haya adquirido nuevos activos en 2021, lo que generó un mayor gasto de depreciación.
Al comparar el OIBDA de diferentes empresas, es importante considerar si las dos empresas operan en la misma industria y si tienen los mismos requisitos de activos fijos. Si una empresa tiene pocos activos fijos y otra tiene algunos, los gastos de depreciación y amortización y el OIBDA de las dos empresas pueden ser muy diferentes.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el resultado de explotación antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA)? El resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA) es una medida del desempeño financiero utilizada por las empresas para demostrar la rentabilidad de sus negocios principales. El OIBDA excluye el impacto de las inversiones en inmovilizado material, tales como equipos, así como los gastos por intereses de la tenencia de deuda. En ocasiones, el OIBDA puede no incluir cambios en principios contables que no reflejen los resultados de explotación, los ingresos de operaciones discontinuadas y las ganancias y pérdidas de las filiales. Resultados clave El resultado operativo antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA) muestra la rentabilidad de una empresa en su negocio principal.El OIBDA excluye el impacto de las inversiones en inmovilizado material como equipamiento.El OIBDA también excluye los gastos por intereses o coste de la deuda y los gastos por impuestos.El análisis del OIBDA de una empresa muestra qué tan bien una empresa genera ingresos mientras gestiona su producción y sus gastos operativos. Comprensión del resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA) El resultado operativo antes de depreciación y amortización (OIBDA) intenta mostrar cuántos ingresos genera una empresa a partir de su negocio principal. Al analizar el OIBDA de una empresa, podemos ver qué tan bien la empresa está generando ingresos por ventas mientras gestiona su producción y sus gastos operativos. OIBDA es una medida financiera no GAAP, lo que significa que no es un requisito regulatorio cuando las empresas presentan sus estados financieros. Los reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exigen que las empresas informen sus resultados financieros en un formato estandarizado para ayudar a los inversores y acreedores a comparar empresas de manera más eficaz. Sin embargo, el OIBDA sigue siendo una métrica útil porque puede ayudar a los inversores a comprender qué tan bien una empresa está generando ingresos a partir de su negocio principal de fabricación y fabricación. A continuación se muestran los componentes que se utilizan habitualmente para calcular el OIBDA. Beneficio operativo Los ingresos operativos son los ingresos que recibe una empresa de sus actividades principales. Los ingresos operativos son el resultado de restar los gastos operativos a la utilidad bruta. La ganancia bruta son los ingresos de una empresa menos el costo de los bienes vendidos (COGS). El costo de los bienes vendidos representa el costo del inventario y los materiales necesarios para producir los bienes vendidos y generar ingresos. Si bien la utilidad bruta muestra cuántas ganancias obtiene una empresa de su línea de productos, los ingresos operativos son más inclusivos. Los ingresos operativos incluyen los gastos operativos para administrar una empresa además del costo de producción. Depreciación y amortización Cuando las empresas compran un activo como un equipo, puede resultar bastante caro. El valor del activo se puede utilizar para reducir la renta imponible de la empresa. En otras palabras, los ingresos netos se reducen por el valor del activo a efectos fiscales, lo que reduce los impuestos pagados sobre las ganancias de la empresa. En lugar de informar el costo total de un activo en el año en que fue adquirido, las empresas pueden distribuir el costo de ese activo cada año durante la vida útil estimada del activo. Este proceso de amortizar un activo durante muchos años se llama depreciación y es útil porque permite a las empresas obtener ganancias de un activo gastando solo una parte del mismo cada año. La depreciación es la misma práctica que la depreciación, excepto que la depreciación se utiliza para activos intangibles como una patente, mientras que la depreciación se utiliza para activos tangibles como equipos. Al calcular el OIBDA, la depreciación y la amortización se suman al ingreso operativo porque generalmente se restan del beneficio bruto para llegar al ingreso operativo. Intereses e impuestos Los intereses y los impuestos son partidas de gastos que se informan en el estado de resultados. Muchas empresas que compran activos fijos, como edificios, deben pedir dinero prestado para financiar la compra. Como resultado, la empresa debe pagar gastos por intereses en cada período contable, que es la tasa de interés que el prestamista aplica a la deuda. Los impuestos también se declaran en una partida separada del estado de resultados, que muestra el gasto fiscal pagado por la empresa en función de la tasa impositiva aplicable y las ganancias obtenidas. Los intereses y los impuestos generalmente se declaran después de los ingresos operativos, lo que significa que no se incluyen en los gastos operativos. Como resultado, estos dos gastos generalmente no se incluyen en los cálculos del OIBDA. Sin embargo, algunas empresas reportan gastos por intereses e impuestos más altos en la cuenta de resultados, se reflejan en los ingresos operativos y, por lo tanto, deben volver a sumarse a los ingresos operativos para llegar al OIBDA. Fórmula y cálculo del OIBDA La fórmula para calcular el beneficio operativo antes de depreciaciones y amortizaciones (OIBDA) se detalla a continuación: En la OIB «=» HOLA + D + A + Impuesto + Interés Dónde: HOLA «=» Beneficio operativo D «=» Depreciación A «=» Depreciación \begin{aligned}&\text{OIBDA}=\text{OI}\ +\ \text{D}\ +\ \text{A}\ +\ \text{Impuestos}\ +\ \text{Intereses}\ \&\textbf{dónde:}\\&\text{OI}=\text{Beneficio operativo}\\&\text{D}=\text{Depreciación}\\&\text{A}=\text{Depreciación }\end{alineado} En la OIB»=»HOLA + D + A + Impuesto + InterésDónde:HOLA»=»Beneficio operativoD»=»DepreciaciónA»=»Depreciación Encuentre la ganancia operativa en el estado de resultados.Encuentre la partida de gastos de depreciación y amortización y agregue esa cifra a los ingresos operativos.Si las deducciones de intereses y impuestos se incluyeron en los ingresos operativos, deben volver a agregarse a los ingresos operativos. Si los gastos se reportan después de los ingresos operativos, deben excluirse del cálculo del OIBDA. Tenga en cuenta que algunas empresas pueden incluir gastos de depreciación y amortización en sus COGS o gastos de venta, generales y administrativos (SG&A). En otras palabras, no puede haber una partida separada para depreciación y amortización. En este caso, debe utilizar el estado de flujo de efectivo de la empresa para encontrar el puesto. Al calcular el flujo de caja, las empresas deben sumar los gastos no monetarios, como D&A, a los ingresos netos para llegar al flujo de caja del período. OIBDA vs EBITDA OIBDA y EBITDA, o ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, son similares, pero utilizan cifras de ingresos diferentes como punto de partida. El cálculo del OIBDA comienza con los ingresos operativos y el EBITDA comienza con los ingresos netos, que representan el beneficio del período sobre el que se informa. A diferencia del EBITDA, el OIBDA no incluye ingresos no operativos ni gastos no recurrentes. Las partidas no recurrentes en última instancia añaden o disminuyen las ganancias o beneficios de una empresa, pero no se incluyen en el OIBDA. Esto puede verse como una ventaja a efectos de comparación, ya que los ingresos no operativos no suelen repetirse de un año a otro. Su separación del beneficio operativo garantiza que en el cálculo sólo se reflejen los ingresos derivados de las actividades operativas. Ejemplo de OIBDA A continuación se muestra el estado de resultados de Walmart Inc. para el año fiscal de la compañía que finalizó el 31 de enero de 2021, según el informe 10-K de la compañía emitido el 19 de marzo de 2021. OIBDA para 2021 Los ingresos operativos para 2021 fueron de 22.548 millones de dólares.Los intereses y provisiones para impuestos sobre beneficios se muestran debajo del resultado operativo, lo que significa que no se reflejan en el resultado operativo y pueden excluirse del cálculo del OIBDA.Sin embargo, la depreciación y amortización no se muestran como una partida separada en el estado de resultados, lo que significa que se incluyen en Costos y Gastos. Como resultado, debemos mirar el estado de flujo de efectivo de Walmart para el mismo período, el cual se muestra a continuación: La depreciación y amortización se reportan en Flujo de efectivo de actividades operativas, por un total de $11,152 millones para 2021.El OIBDA de Walmart para 2021 fue de $33.70 mil millones, calculado como $22.548 + $11.152 mil millones. OIBDA de 2020 y 2019 El OIBDA de Walmart también se puede calcular para 2020 y 2019 para compararlo con el OIBDA de 2021 y comprender mejor si 2021 fue un buen año o no. El OIBDA en 2020 ascendió a 31.550 millones de dólares; desde 2020, los ingresos operativos fueron de $20 568 y la D&A…
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