Definicion de Rentabilidad de equilibrio: qué es, cómo funciona, cálculos
La rentabilidad de equilibrio se refiere a la ganancia mínima que un negocio o proyecto debe generar para cubrir sus costos y mantenerse operativo. Se calcula mediante la fórmula de dividir los costos fijos entre la relación entre los ingresos y los costos variables.
¿Qué es la rentabilidad de equilibrio?
El rendimiento de equilibrio es el ingreso necesario para cubrir los costos de comercialización de un producto o servicio bancario. El punto de equilibrio es el punto en el que el dinero recibido por la venta de un producto o servicio iguala el costo de comercializar el producto o servicio.
La institución financiera no obtiene ni ganancias ni pérdidas en el punto de equilibrio.
Resultados clave
- El rendimiento de equilibrio es el ingreso necesario para cubrir los costos de comercialización de un producto o servicio bancario.
- Esto permite a los tomadores de decisiones tener conocimiento del volumen mínimo requerido para lograr una determinada tasa de retorno de un producto o servicio.
- Normalmente, el rendimiento de equilibrio de los productos crediticios implica una serie de cálculos sencillos.
Comprender la rentabilidad del punto de equilibrio
El rendimiento de equilibrio permite a quien toma decisiones tener conocimiento del volumen mínimo requerido para obtener una determinada tasa de rendimiento de un producto o servicio.
Ejemplos de productos y servicios para individuos y pequeñas empresas en la banca comercial incluyen depósitos, cuentas corrientes, préstamos comerciales, préstamos personales e hipotecarios, y certificados de depósito (CD) y cuentas de ahorro.
Los bancos comerciales generan dinero al darse cuenta de la diferencia entre el interés que pagan por los depósitos y el interés que reciben por los préstamos. Esto se conoce como ingreso neto por intereses. Para ser más específicos: los depósitos de los clientes en cuentas corrientes, de ahorro y del mercado monetario, así como los certificados de depósito, proporcionan a los bancos el capital para otorgar préstamos.
La concesión de préstamos permite a las instituciones obtener ingresos por intereses de estos préstamos. Los tipos de préstamos pueden incluir hipotecas, préstamos para automóviles, préstamos comerciales y préstamos personales. La tasa de interés que un banco paga por el dinero que pide prestado es menor que la tasa que cobra por el dinero que presta, obteniendo ganancias.
Normalmente, el rendimiento de equilibrio de los productos crediticios implica una serie de cálculos sencillos. Los gastos por intereses se suman a los gastos no financieros y luego se restan de los ingresos no financieros y se dividen entre los activos productivos.
Retorno de equilibrio y cálculos de rendimiento general adicionales
Además de la rentabilidad del banco, normalmente se utilizan cálculos de rendimiento específicos para determinar los precios de los bonos. Los inversores suelen utilizar diferentes versiones de rentabilidad en el contexto de:
Rendimiento nominal
El rendimiento a la par es la tasa de cupón del bono y la tasa de interés (sobre el valor nominal) que el emisor del bono promete pagar a los compradores de bonos. El rendimiento nominal es fijo y se aplica durante toda la vida del bono. El rendimiento nominal también puede denominarse tasa nominal, rendimiento de cupón o tasa de cupón.
Ingreso actual
Un poco más complicado: el rendimiento actual es el ingreso anual de una inversión (en forma de intereses o dividendos) dividido por el precio actual del valor. Se puede representar de la siguiente manera:
Ingreso actual
«=»
Entradas de efectivo anuales
Precio de mercado
\text{Rendimiento actual}=\frac{\text{Entradas de efectivo anuales}}{\text{Precio de mercado}} Ingreso actual«=»Precio de mercadoEntradas de efectivo anuales
El rendimiento actual no es el rendimiento real que recibe un inversor si mantiene el bono hasta su vencimiento. En cambio, representa el rendimiento que un inversor esperaría si el propietario comprara el bono y lo mantuviera durante un año.
Rendimiento al vencimiento
El rendimiento al vencimiento (o YTM) es un cálculo del rendimiento total (rendimiento de los bonos a largo plazo) expresado como tasa anual. Este es el rendimiento total esperado de un bono si se mantiene hasta su vencimiento. En otras palabras, es la tasa interna de rendimiento (TIR) de un bono si un inversionista mantiene el bono hasta su vencimiento con todos los pagos realizados según lo programado y reinvertidos a la misma tasa.
Por tanto, la fórmula para calcular el rendimiento de un bono con descuento es similar a la TIR:
Sí
t
METRO
«=»
Rostro
Valor
Actual
Precio
norte
−
1
Dónde:
norte
«=»
número de años hasta el vencimiento
costo nominal
«=»
valor de vencimiento o valor nominal del bono
Precio actual
«=»
precio del bono hoy
\begin{alineado} &YTM=\sqrt[n]{\frac{\textit{Valor nominal}}{\textit{Precio actual}}}-1\\ &\textbf{donde:}\\ &n=\text{número de años hasta el vencimiento}\\ &\text{ Valor nominal}=\text{valor del bono al vencimiento o valor nominal}\\ &\text{Precio actual}=\text{precio actual del bono} \end{aligned} SítMETRO«=»nortePrecio actualcosto nominal−1Dónde:norte«=»número de años hasta el vencimientocosto nominal«=»valor de vencimiento o valor nominal del bonoPrecio actual«=»precio del bono hoy
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes:
1. **¿Qué es la rentabilidad de equilibrio?**
La rentabilidad de equilibrio es el ingreso necesario para cubrir los costos de comercialización de un producto o servicio bancario. Es el punto en el que el dinero recibido por la venta de un producto o servicio iguala el costo de comercializarlo, sin obtener ni ganancias ni pérdidas.
2. **¿Cómo se calcula el rendimiento de equilibrio?**
El rendimiento de equilibrio de los productos crediticios implica una serie de cálculos sencillos que permiten determinar el volumen mínimo requerido para lograr una determinada tasa de rendimiento de un producto o servicio bancario.
3. **¿Cuáles son los factores que influyen en el rendimiento de equilibrio?**
El rendimiento de equilibrio está influenciado por los ingresos por intereses generados a partir de los depósitos de los clientes y los préstamos otorgados por la institución bancaria. Además, se deben considerar los gastos por intereses y los gastos no financieros para calcular el rendimiento neto. Otros factores como la tasa de interés, el volumen de transacciones y los costos de comercialización también pueden afectar el rendimiento de equilibrio.
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