Definicion de Rendimiento de los activos después de impuestos: qué significa, cómo funciona
El rendimiento de los activos después de impuestos se refiere a la ganancia generada por una inversión después de deducir todos los impuestos relacionados. Se calcula como el ingreso total que se obtendrá después de restar todos los gastos, incluidos los impuestos, de los ingresos brutos. Este índice es útil para comparar la rentabilidad de diferentes inversiones teniendo en cuenta el impacto de los impuestos.
¿Qué es el rendimiento de los activos después de impuestos?
El rendimiento de los activos (ROA) después de impuestos es un índice financiero que se utiliza para medir los ingresos después de impuestos que una empresa genera a partir de sus activos. El ROA después de impuestos compara los ingresos después de impuestos con los activos totales promedio (ATA) y se expresa como un porcentaje. Una empresa que obtuvo $100 en ingresos después de impuestos sobre $400 ATA tendría un rendimiento sobre los activos después de impuestos del 25%. Fórmula del ROA después de impuestos: (ingresos después de impuestos ÷ ATA) x 100.
Resultados clave
- El rendimiento de los activos después de impuestos (ROA) compara los ingresos después de impuestos con los activos totales promedio (ATA) y se expresa como un porcentaje.
- Mide los ingresos después de impuestos que genera una empresa a partir de sus activos.
- El ROA después de impuestos es un indicador de desempeño y se puede medir utilizando la utilidad neta, la utilidad operativa neta después de impuestos (NOPAT) y la utilidad neta después de impuestos (NIAT).
Comprender la rentabilidad de los activos después de impuestos
Los ingresos después de impuestos son los ingresos que quedan después de que los ingresos se han reducido por gastos, deducciones e impuestos. Sin embargo, los ingresos después de impuestos son un término general que cubre los ingresos después de impuestos calculados teniendo en cuenta o excluyendo diversas partidas de ingresos, gastos, deducciones o impuestos.
El ROA después de impuestos es una medida del desempeño. El ROA después de impuestos, calculado en función del ingreso neto (NI), mide en términos generales el desempeño. El ROA después de impuestos se calcula utilizando métricas de ingresos después de impuestos finamente ajustadas, así como aspectos de desempeño impulsados por partidas de ingresos específicas.
Ejemplos de beneficio después de impuestos ajustado son el beneficio neto, el beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) y el beneficio neto después de impuestos (NIAT). Desglosémoslos para ver en qué se diferencian sus ganancias y cómo esas diferencias afectan la métrica medida por el ROA después de impuestos.
Tipos de ROA después de impuestos
Beneficio neto (ND)
El ingreso neto (NI) es una amplia gama de ingresos después de impuestos que le resulta útil, como presidente de una empresa, para evaluar el desempeño general de la inversión general en activos de su empresa para generar ingresos netos. El cálculo es el siguiente: ROA después de impuestos = (NI ÷ ATA) x 100.
Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT)
El beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT) representa el ingreso operativo básico después de impuestos. NOPAT excluye los ingresos derivados de activos financiados con deuda. NOPAT es útil para los gerentes de empresas porque evalúa la eficiencia operativa de los activos para generar ingresos operativos después de impuestos. NOPAT es útil para los accionistas de una empresa porque mide la ganancia después de impuestos generada por los activos financiados con capital.
NOPAT se puede calcular utilizando las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ajustadas para excluir los beneficios del escudo fiscal (es decir, agregando los gastos fiscales reducidos por los pagos de intereses sobre la deuda de la empresa). Cálculo: ROA después de impuestos = (NOPAT ÷ ATA) x 100 = [EBIT x (1-Tax Rate)] ÷ATA x 100.
Ingreso neto después de impuestos (NIAT)
Los ingresos netos después de impuestos (NIAT) son la suma de todos los ingresos menos todos los gastos, incluido el costo de los bienes vendidos, la depreciación, los intereses y los impuestos. NIAT se encuentra en la última línea del estado de resultados. NIAT le resulta útil como competidor de la empresa porque supone un beneficio neto para la empresa.
El cálculo es: ROA después de impuestos = (NIAT÷ ATA) x 100 Como competidor que compara empresas o industrias, es posible que el NIAT sea una métrica más útil como porcentaje de las ventas totales. El cálculo es el siguiente: ROA después de impuestos = Beneficio neto x Rotación de activos = (Beneficio neto ÷ Ingresos) x (Ventas ÷ Activos) = (NIAT ÷ Ingresos) x (Ventas ÷ Activos).
El gerente de una empresa que busca optimizar la eficiencia operativa puede utilizar NIAT para examinar el impacto del ciclo operativo en la rentabilidad económica después de impuestos. El cálculo es el siguiente: ROA después de impuestos = Rendimiento de las ventas x Rotación de activos = (NIAT ÷ Ventas) x (Ventas ÷ Activos) = [(EBIT x (1-T))] ÷ Ventas x (Ventas ÷ Activos).
ROA después de impuestos en comparación con los puntos de referencia
Recuerde que el ROA después de impuestos sólo importa en contexto. Es decir, debe compararse con el desempeño de un punto de referencia, como el rendimiento histórico de los activos o la tendencia de una empresa, un competidor o una industria después de impuestos. Un mayor rendimiento de los activos después de impuestos y una tendencia a crecer más rápido que el punto de referencia sugieren que los activos están generando rendimientos después de impuestos de manera más eficiente que el punto de referencia.
Preguntas Frecuentes
1. **¿Qué es el rendimiento de los activos después de impuestos (ROA)?**
El rendimiento de los activos después de impuestos es un índice financiero que se utiliza para medir los ingresos después de impuestos que una empresa genera a partir de sus activos. Se compara los ingresos después de impuestos con los activos totales promedio y se expresa como un porcentaje.
2. **¿Qué tipos de ROA después de impuestos existen?**
Existen múltiples formas de calcular el ROA después de impuestos basado en diferentes tipos de ingresos después de impuestos. Algunos de estos incluyen:
– Beneficio Neto (NI): Esta es una medida amplia de los ingresos después de impuestos.
– Beneficio operativo neto después de impuestos (NOPAT): NOPAT excluye los ingresos que se adquieren de activos que están financiados con deuda.
– Ingreso neto después de impuestos (NIAT): NIAT es la suma de todos los ingresos menos todos los gastos, incluidos el costo de los bienes vendidos, la depreciación, los intereses y los impuestos.
3. **¿Cómo se compara el ROA después de impuestos con los puntos de referencia?**
El ROA después de impuestos sólo es significativo cuando se compara en contexto, como con el rendimiento histórico de los activos de una empresa, con un competidor o con una tendencia en la industria. Un mayor rendimiento sobre los activos después de impuestos, así como una tendencia a crecer más rápido que el punto de referencia sugeriría que los activos de la empresa están generando rendimientos después de impuestos de manera más eficiente.
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