Definicion de Determinación de la tasa de rendimiento real después de impuestos y métodos para calcularla.
La determinación de la tasa de rendimiento real después de impuestos es un proceso que evalúa el verdadero retorno de una inversión después de considerar el impacto de los impuestos. Para calcularla, se suelen utilizar dos métodos básicos:
1. Método del rendimiento después de impuestos: Se resta la tasa de impuesto del rendimiento bruto para obtener el rendimiento neto.
2. Método del rendimiento antes de impuestos: Se divide el rendimiento neto por la diferencia de uno menos la tasa de impuesto.
Ambos métodos permiten una evaluación más precisa del rendimiento de una inversión, ya que toman en consideración la reducción del rendimiento debido a los impuestos.
¿Cuál es la tasa de rendimiento real después de impuestos?
La tasa de rendimiento real después de impuestos representa el beneficio financiero real de una inversión después de tener en cuenta los efectos de la inflación y los impuestos. Es una medida más precisa de los ingresos netos de un inversor después de impuestos sobre la renta y ajustados a la inflación. Ambos factores deben tenerse en cuenta, ya que afectan el rendimiento que recibe un inversor. Esto se puede comparar con la tasa de rendimiento bruta y la tasa de rendimiento nominal de una inversión.
Resultados clave
- La tasa de rendimiento real después de impuestos tiene en cuenta la inflación y los impuestos para determinar la verdadera ganancia o pérdida de una inversión.
- Lo opuesto al rendimiento real después de impuestos es la tasa de rendimiento nominal, que sólo considera el beneficio bruto.
- Las inversiones con ventajas fiscales, como las Roth IRA y los bonos municipales, verán menos discrepancia entre los rendimientos nominales y después de impuestos.
Comprender la tasa de rendimiento real después de impuestos
En el transcurso de un año, un inversor puede obtener un rendimiento nominal del 12% sobre su inversión en acciones, pero el rendimiento real, o el dinero que pone en su bolsillo al final del día, será menor. más del 12%. La inflación podría ser del 3% para el año, lo que provocaría que su tasa de rendimiento real cayera al 9%. Y como vendió sus acciones obteniendo ganancias, tendrá que pagar impuestos sobre esas ganancias, tomando otro, digamos, 2% de sus ganancias, para obtener un rendimiento real después de impuestos del 7%.
La comisión que pagó por la compra y venta de acciones también reduce sus ingresos. Por lo tanto, para aumentar realmente sus ahorros con el tiempo, los inversores deberían centrarse en los rendimientos reales después de impuestos en lugar de en los rendimientos nominales.
La tasa de rendimiento real después de impuestos es una medida más precisa del rendimiento de una inversión y generalmente difiere significativamente del rendimiento nominal (bruto) de una inversión o su rendimiento antes de tarifas, inflación e impuestos. Sin embargo, las inversiones en valores con ventajas fiscales, como bonos municipales y valores protegidos contra la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), así como las inversiones mantenidas en cuentas con ventajas fiscales, como una Roth IRA, mostrarán una discrepancia menor entre rendimientos nominales y rendimientos reales después de impuestos.
Consejo
Es probable que la diferencia entre los rendimientos nominales y los rendimientos reales después de impuestos no sea tan grande en cuentas con ventajas fiscales como una Roth IRA como en otras inversiones.
Ejemplo de tasa de rendimiento real después de impuestos
Aclaremos cómo se determina la tasa de rendimiento real después de impuestos. El rendimiento se calcula primero determinando la ganancia después de impuestos antes de la inflación, que se calcula como rendimiento nominal x (1 – tasa impositiva). Por ejemplo, consideremos un inversor cuyo rendimiento nominal de su inversión en capital es del 17% y su tasa impositiva aplicable es del 15%. Entonces su declaración después de impuestos es:
0,17
×
(
1
−
0,15
)
«=»
0,1445
«=»
14.45
%
0,17\veces (1 – 0,15) = 0,1445 = 14,45\% 0,17×(1−0,15)«=»0,1445«=»14,45%
Supongamos que la tasa de inflación para este período será del 2,5%. Para calcular la tasa de rendimiento real después de impuestos, divida 1 más la ganancia después de impuestos por 1 más la tasa de inflación, y luego reste 1. Dividir por la inflación refleja el hecho de que un dólar en mano hoy vale más que un dólar en mano mañana. . En otras palabras, los dólares futuros tienen menos poder adquisitivo que los dólares actuales.
Siguiendo nuestro ejemplo, la tasa de rendimiento real después de impuestos sería:
(
1
+
0,1445
)
(
1
+
0.025
)
−
1
«=»
1.1166
−
1
«=»
0.1166
«=»
11.66
%
\frac{(1 + 0,1445)}{(1 + 0,025)} – 1 = 1,1166 – 1 = 0,1166 = 11,66\% (1+0.025)(1+0,1445)−1«=»1.1166−1«=»0.1166«=»11,66%
Esta cifra es ligeramente inferior al rendimiento bruto recibido de las inversiones del 17%. Sin embargo, mientras la tasa de rendimiento real después de impuestos sea positiva, el inversor superará la inflación. Si es negativo, los ingresos no serán suficientes para mantener el nivel de vida del inversor en el futuro.
¿Cuál es la diferencia entre la tasa de rendimiento real después de impuestos y la tasa de rendimiento nominal?
La tasa de rendimiento real después de impuestos se calcula teniendo en cuenta las tarifas, la inflación y las tasas impositivas. El rendimiento nominal es simplemente la tasa de rendimiento bruta sin tener en cuenta ningún factor externo que afecte el rendimiento real de la inversión.
¿Es la tasa de rendimiento real después de impuestos mejor que la tasa de rendimiento nominal?
Su tasa de rendimiento real después de impuestos le indicará cuánto se está beneficiando realmente de la inversión y si es suficiente para mantener su nivel de vida en el futuro, ya que tiene en cuenta sus tarifas, tasa impositiva e inflación.
Ambas cifras son herramientas útiles para analizar el desempeño de las inversiones. Si compara dos inversiones, es importante utilizar la misma cifra para ambas.
Mi tasa de rendimiento nominal es del 12%, la inflación es del 8,5% y la tasa impositiva aplicable es del 15%. ¿Cuál es mi tasa real de rendimiento después de impuestos?
Su tasa de rendimiento real después de impuestos se calcula determinando primero la tasa de rendimiento después de impuestos antes de la inflación, que se calcula como rendimiento nominal x (1 – tasa impositiva). Esto sería 0,12 x (1-0,15) = 0,102 = 10,2%.
Para calcular su tasa de rendimiento real después de impuestos, divida 1 más la cifra anterior por 1 más la tasa de inflación. Sería [(1 + .102) / (1 + .085) – 1 ] = 1,0157 – 1 = 0,0157 = 1,57% de rentabilidad real después de impuestos. Como puede ver, la alta inflación tiene un impacto significativo en los rendimientos reales después de impuestos de sus inversiones.
Línea de fondo
Cuando evalúe el valor de sus inversiones, es importante considerar no sólo la tasa de rendimiento nominal, sino también la tasa de rendimiento real después de impuestos, que tiene en cuenta los impuestos que pagará y el impacto de la inflación. La tasa de rendimiento real después de impuestos puede indicarle si su inversión en el dinero ahorrado le permitirá mantener su nivel de vida en el futuro.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es la tasa de rendimiento real después de impuestos?
La tasa de rendimiento real después de impuestos es el beneficio financiero real de una inversión después de considerar los efectos de la inflación y los impuestos. Esta tasa proporciona una medida más precisa de las ganancias netas de un inversor después de los impuestos sobre la renta y ajustada por la inflación. Ambos factores, la inflación y los impuestos, afectan significativamente el rendimiento que recibe un inversor.
Pregunta 2: ¿Cómo se calcula la tasa de rendimiento real después de impuestos?
Primero, se calcula la ganancia después de impuestos antes de la inflación, que es el rendimiento nominal multiplicado por (1 – tasa impositiva). La tasa de rendimiento real después de impuestos se calcula dividiendo 1 más la ganancia después de impuestos por 1 más la tasa de inflación, y luego restándole 1.
Pregunta 3: ¿Por qué deberían los inversores centrarse en la tasa de rendimiento real después de impuestos?
Los inversores deberían centrarse en la tasa de rendimiento real después de impuestos debido a varias razones. Primero, esta tasa tiene en cuenta las tarifas, la inflación y las tasas impositivas. Además, la tasa de rendimiento real después de impuestos proporcionará a los inversores una imagen clara de cuánto se benefician realmente de la inversión y si es suficiente para mantener su nivel de vida en el futuro. Por lo tanto, es una herramienta más precisa para analizar el rendimiento de una inversión.
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