Reglas de buenas prácticas: significado, conductas prohibidas, sanciones

¿Cuáles son las reglas de buenas prácticas?

Las Reglas de Práctica Justa son un código de conducta para los corredores de bolsa de EE. UU. que exige lealtad y trato justo con los clientes. Las Reglas de Prácticas Justas, desarrolladas por la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores y actualmente administradas por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), brindan orientación detallada sobre cómo los corredores pueden cumplir su misión de proteger a los inversores y mantener la integridad del mercado. Las reglas de prácticas justas que establecen y promueven estándares éticos se suman a la gama completa de requisitos legales establecidos por las leyes de valores.

Violación de las normas de prácticas leales

En resumen, las Reglas de Práctica Leal exigen que los corredores de bolsa traten a los clientes de manera justa y equitativa. En términos generales, las Reglas de Prácticas Leales cubren el trato justo, el deber de lealtad, el deber de divulgación y otros deberes que los corredores y comerciantes desempeñan para sus clientes.

Reglas de práctica justa: conducta prohibida

A través de sus Reglas de Prácticas Justas, FINRA impone una serie de restricciones a los corredores y distribuidores. Por ejemplo, los corredores tienen prohibido utilizar información obtenida de un vendedor para solicitar ventas a otros clientes a menos que el vendedor apruebe expresamente dicha acción. Las reglas también cubren varias otras prácticas poco éticas, como la pérdida de clientes, donde un corredor crea actividad excesiva en la cuenta de un cliente para generar comisiones exorbitantes.

Las normas de prácticas leales también abarcan el fraude y el engaño. Por ejemplo, una práctica prohibida es la negociación a plazo, en la que un corredor realiza operaciones para la cuenta de su empresa mientras todavía hay órdenes pendientes de clientes.Además, las reglas prohíben a los corredores realizar transacciones en las cuentas de los clientes sin su conocimiento. Otras actividades prohibidas incluyen:

• Proporcionar garantías de rendimiento, realizar operaciones a corto plazo en fondos mutuos o cambiar de un fondo a otro sin motivo, o prestar dinero personalmente a un cliente o pedir dinero prestado a un cliente.
• Recomendar productos complejos y de alto riesgo, como derivados, opciones y otros valores riesgosos, hasta que comprendan que el cliente puede permitirse pérdidas importantes.
• Tergiversar productos, hacer recomendaciones generales, vender dividendos u omitir datos clave sobre valores o productos de inversión.

Ver más detalles. Página de información sobre conductas prohibidas de FINRA.

Normas de buenas prácticas: multas

Las violaciones de las Reglas de Prácticas Justas pueden dar lugar a sanciones severas para los corredores y comerciantes. Por ejemplo, los corredores y comerciantes pueden estar sujetos a multas, sanciones, restricciones en sus actividades, reprimendas públicas por su conducta, revocación de su membresía de FINRA o incluso prohibición de hacer negocios con otros miembros de FINRA. FINRA publica lista lista mensual y trimestral de sanciones disciplinarias se toman contra individuos o empresas que violan sus reglas.