Definicion de Ratio de interés devengado: qué es y cómo calcular el TIE
Ratio de interés devengado es una medida utilizada para calcular el rendimiento total de una inversión, incluyendo el interés ganado y los costos asociados. El TIE (Tasa de Interés Efectiva) se calcula como el interés devengado dividido por el valor del capital invertido.
¿Cuál es la relación de intereses devengados?
El índice de intereses devengados (TIE) es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda en función de sus ganancias actuales. La fórmula para el número TIE de una empresa es las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) divididas por el interés total pagadero sobre bonos y otras deudas.
El resultado es un número que indica cuántas veces una empresa podría cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias antes de impuestos.
TIE también se denomina índice de cobertura de intereses.
Wikieconomia / Julie Bang
Resultados clave
- El TIE de una empresa indica su capacidad para pagar sus deudas.
- Un TIE más alto significa que la empresa tiene suficiente efectivo después de pagar sus deudas para continuar invirtiendo en el negocio.
- La fórmula TIE se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos por el interés total pagadero sobre la deuda.
Comprensión del índice de interés devengado (TIE)
Obviamente, ninguna empresa necesita pagar sus deudas varias veces para sobrevivir. Sin embargo, el índice TIE es un indicador de la relativa libertad de una empresa respecto de las restricciones de endeudamiento. Generar suficiente flujo de caja para seguir invirtiendo en el negocio es mejor que simplemente tener suficiente efectivo para evitar la quiebra.
La capitalización de una empresa es la cantidad de dinero que ha recaudado mediante la emisión de acciones o deuda, y esta elección afecta su ratio TIE. Las empresas consideran el costo de capital de las acciones y la deuda y utilizan este costo para tomar decisiones.
Cómo calcular el importe de los intereses devengados (TIE)
Por ejemplo, supongamos que la empresa XYZ tiene 10 millones de dólares en deuda pendiente a una tasa de interés del 4% y 10 millones de dólares en acciones ordinarias. La empresa necesita recaudar capital adicional para comprar equipos. El costo de capital para emitir más deuda equivale a una tasa de interés anual del 6%. Los accionistas de la empresa esperan un pago de dividendo anual del 8% más un aumento en el precio de las acciones de XYZ.
Las empresas que tienen ganancias estables, como las de servicios públicos, tienden a endeudarse más porque conllevan un buen riesgo crediticio.
La empresa decide emitir 10 millones de dólares adicionales en deuda. Su gasto total por intereses anual será: (4% X $10 millones) + (6% X $10 millones), o $1 millón por año. El EBIT de la empresa es de 3 millones de dólares.
Esto significa que el índice TIE de la empresa XYZ es 3, o tres veces su gasto por intereses anual.
Factor de ingreso estable
En general, es probable que las empresas que generan ganancias anuales consistentes tengan más deuda como porcentaje de la capitalización total. Si un prestamista ve un historial de generación de ganancias consistentes, se considerará que la empresa está más expuesta al riesgo crediticio.
Por ejemplo, las empresas de servicios públicos son constantemente rentables. Su producto no supone un coste adicional para los consumidores ni las empresas. Algunas empresas de servicios públicos obtienen una parte importante de su capital mediante la emisión de deuda.
Por otro lado, las empresas de nueva creación y las empresas con ingresos variables obtienen la mayor parte o la totalidad del capital que utilizan mediante la emisión de acciones. Una vez que una empresa ha establecido un historial de generación de ganancias confiables, también puede comenzar a recaudar capital mediante ofertas de deuda.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Cuál es la relación de intereses devengados?
La relación de intereses devengados (TIE) es una medida de la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones de deuda en función de sus ganancias actuales. Se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) por el interés total pagadero sobre bonos y otras deudas.
2. ¿Por qué es importante el índice de interés devengado (TIE)?
El TIE es importante porque indica la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas. Un TIE más alto significa que la empresa tiene suficiente efectivo después de pagar sus deudas para continuar invirtiendo en el negocio.
3. ¿Cómo se calcula el índice TIE de una empresa?
El índice TIE de una empresa se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos por el interés total pagadero sobre la deuda. Esto proporciona un número que indica cuántas veces una empresa podría cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias antes de impuestos.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.
Deja una respuesta