Rango de beneficio: que es, cálculo, ejemplo

¿Cuál es el rango de ganancias?

El rango de ganancias se refiere a la gama de posibles resultados rentables para una determinada operación o inversión. Algunas estrategias tienen una gama limitada de resultados, lo que permite a los operadores calcular la ganancia o pérdida máxima.

Los rangos de ganancias son especialmente útiles para el comercio de opciones, donde puede haber un punto de equilibrio a la baja o un punto de equilibrio al alza. La diferencia entre los dos puntos se conoce como rango de ganancias.

Comprender el rango de ganancias

El rango de rendimiento puede describirse como el rango de resultados potencialmente rentables de una inversión determinada. posición. Un rango de rentabilidad es una herramienta útil para los inversores, ya que les permite comparar la volatilidad de un activo subyacente al desarrollar una estrategia de inversión.

En la mayoría de los casos, las estrategias de inversión sólidas seguirán rangos de rendimiento con la correspondiente volatilidad. Por lo general, los rangos de ganancias más amplios deberían combinarse con activos de alta volatilidad, mientras que los rangos de ganancias más pequeños deberían combinarse con activos de menor volatilidad. Una discrepancia entre la volatilidad y el rango de ganancias normalmente resultará en pérdidas en una posición.

La volatilidad de un valor se relaciona con el grado de incertidumbre o riesgo asociado con el valor de ese valor. Un valor con alta volatilidad puede cambiar drásticamente en un corto período de tiempo, lo que puede resultar atractivo para los inversores que buscan rendimientos elevados y rápidos. Retorno de la inversión. Por otro lado, los inversores reacios al riesgo suelen preferir ir a lo seguro utilizando valores de rendimiento estable y baja volatilidad.

Los inversores en opciones suelen utilizar rangos de beneficios porque las ganancias o pérdidas en estos derivados, que dan a los compradores el derecho pero no la obligación de comprar o vender el activo subyacente, están limitadas a un cierto nivel.

Cómo calcular el rango de ganancias

El rango de beneficios depende de la determinación de los puntos de equilibrio (BEP) de la estrategia de inversión. En stock Para los inversores de futuros, el punto de equilibrio se determina comparando el precio de mercado de un activo con el coste de negociarlo, incluidos los honorarios y comisiones. El punto de equilibrio se alcanza cuando los dos precios son iguales.

Las empresas también utilizan puntos de equilibrio para medir el retorno de la inversión (ROI). En este caso, el punto de equilibrio es el punto en el que los ingresos totales y los costos totales de hacer negocios son iguales, sin generar ni ganancias ni pérdidas. Monitorear el punto de equilibrio de una empresa tiene varias aplicaciones estratégicas útiles, incluida la evaluación de la capacidad. y beneficio máximo después de cubrir los gastos, así como determinar el monto de pérdida que la empresa puede incurrir en caso de una recesión.

El punto de equilibrio más bajo está determinado por las circunstancias menos deseables en cuanto a costos variables, pero sigue siendo viable en el mercado. Por el contrario, el punto de equilibrio al alza estará determinado por los costos variables más deseables en relación con los ingresos totales por ventas. El rango de ganancias se establece después de que se determinan los puntos de equilibrio hacia arriba y hacia abajo, lo que sugiere que en muchos casos el rango de ganancias está estrechamente relacionado con los costos variables asociados.

Ejemplo de rango de beneficios

Para inversiones simples, la gama de rendimientos potenciales puede ser ilimitada. Por ejemplo, si un inversor compra varias acciones, el rango teórico de ganancias podría ser infinito ya que no existe un límite superior para el precio de las acciones.

En otros casos, el rango de ganancias puede ser limitado. Imagine una acción cuyo precio actual es de 200 dólares y un operador cree que el precio puede bajar en un futuro próximo. Este operador puede comprar una opción de venta fuera del dinero con una prima de $1 y un precio de ejercicio de $100, lo que permite al titular de la opción vender las acciones a ese precio incluso si el precio de mercado cae más bajo.

En este caso, el inversor alcanzará el punto de equilibrio si el precio de las acciones cae por debajo de 99 dólares, y cualquier caída adicional aumentará sus ganancias. Sin embargo, el beneficio máximo posible es de 99 dólares por acción, ya que el precio de la acción no puede caer por debajo de cero. Dado que la opción de venta implica 100 contratos, el rango de ganancias para esta operación es de $0 a $9,900.

El cálculo puede ser más complejo para los inversores más experimentados, que pueden utilizar opciones de compra y de venta para limitar las operaciones y protegerse contra el riesgo de caída de los precios.