Definicion de ¿Qué son los derechos de apreciación de acciones (SAR) y cómo funcionan?
Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de compensación otorgada a los empleados que les permite recibir pagos en efectivo o acciones de la empresa en función del aumento en el valor de las acciones de la compañía. Funcionan como una forma de incentivo para que los empleados trabajen para aumentar el valor de la empresa y se benefician cuando las acciones suben de valor.
¿Qué son los derechos de apreciación de acciones?
Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de beneficio para los empleados que está vinculado al precio de las acciones de la empresa durante un período predeterminado. Los SAR benefician a los empleados cuando el precio de las acciones de la empresa aumenta, lo que los hace similares a las opciones sobre acciones para empleados (ESO). Sin embargo, los empleados no están obligados a pagar el precio de ejercicio del SAR. En cambio, reciben el monto del aumento en inventario o efectivo.
El principal beneficio de los derechos de apreciación de acciones es que los empleados pueden beneficiarse de la apreciación de las acciones sin tener que comprar acciones.
Resultados clave
- Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de beneficio para los empleados que está vinculado al precio de las acciones de una empresa durante un período específico.
- A diferencia de las opciones sobre acciones, los SAR suelen pagarse en efectivo y no requieren que el empleado sea propietario de ningún activo o contrato.
- Los SAR benefician a los empleadores porque no tienen que diluir el precio de las acciones emitiendo acciones adicionales.
Comprender los derechos de apreciación de las acciones
Los derechos de apreciación de acciones otorgan el derecho al equivalente en efectivo de los aumentos en el precio de una acción durante un período de tiempo predeterminado. Los empleadores casi siempre pagan este tipo de bonificación en efectivo. Sin embargo, la empresa podrá pagar bonificaciones a los empleados en acciones. En la mayoría de los casos, los empleados pueden utilizar los SAR una vez que se familiarizan con ellos. Cuando los SAR pasan a ser propietarios, simplemente significa que están disponibles para su uso. Los empleadores suelen emitir SAR junto con opciones sobre acciones. Estos derechos de apreciación de acciones se denominan SAR tándem. Ayudan a financiar la compra de opciones y ayudan a pagar los impuestos adeudados en el momento en que se ejerce el SAR.
Al igual que otras formas de compensación de acciones, los SAR son transferibles y, a menudo, reembolsables. Las disposiciones de recuperación definen las condiciones bajo las cuales la empresa puede recuperar parte o la totalidad de los ingresos obtenidos por los empleados bajo el plan. Por ejemplo, pueden permitir que una empresa retire un SAR si un empleado se une a un competidor antes de una fecha específica. Los SAR también suelen otorgarse de acuerdo con un cronograma de transición que los vincula a los objetivos de desempeño establecidos por la empresa.
Los SAR se gravan de la misma manera que las opciones sobre acciones no calificadas (NSO). No existen consecuencias fiscales ni en la fecha de concesión ni en el momento de la concesión. Sin embargo, los participantes deberán reconocer los ingresos ordinarios sobre el diferencial en el momento del ejercicio. La mayoría de los empleadores también retendrán impuestos federales sobre la renta adicionales. Además, retendrán fondos para pagar impuestos estatales y locales cuando corresponda.
Muchos empleadores también retendrán impuestos sobre los SAR de acciones. Por ejemplo, un empleador puede transferir sólo una determinada cantidad de acciones y retener el resto para cubrir los impuestos. Al igual que con el IVA, el monto de la ganancia reconocida en el ejercicio se convierte en la base para calcular los impuestos cuando los tenedores venden las acciones.
Consideraciones Especiales
Los SAR son en cierto modo similares a las acciones fantasma. La principal diferencia es que las acciones fantasma suelen reflejar divisiones de acciones y dividendos. Las acciones fantasma son una promesa de que un empleado recibirá el valor de las acciones de la empresa o la cantidad en la que el precio de las acciones aumenta durante un período específico. Un bono de acciones fantasma que recibe un empleado se grava como ingreso ordinario cuando se recibe. Las acciones fantasma no están sujetas a impuestos, por lo que no tienen que cumplir con las reglas que deben seguir los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) y 401 (k).
Ventajas y desventajas del SAR
La mayor ventaja del SAR es su flexibilidad. Las empresas pueden estructurar los SAR de diferentes maneras que funcionen mejor para diferentes personas. Sin embargo, esta flexibilidad requiere que se tomen numerosas decisiones. Las empresas que ofrecen SAR deben decidir qué empleados los recibirán, el tamaño de esas bonificaciones, la liquidez de los SAR y qué reglas de adquisición de derechos adoptar.
A los empleadores les gustan los SAR porque las reglas contables les son más favorables que en el pasado. Reciben un tratamiento contable fijo en lugar de variable, muy parecido a los planes de opciones sobre acciones habituales. Sin embargo, los SAR requieren la emisión de menos acciones y diluyen menos el precio de las acciones que los planes de acciones tradicionales. Como todas las demás formas de compensación equitativa, los SAR también pueden servir para motivar y retener a los empleados.
A pesar de sus numerosos beneficios, los SAR son una forma de compensación a los empleados de alto riesgo. Si las acciones de una empresa no se revalorizan, los SAR a menudo pierden su valor.
Ejemplo de derechos de apreciación de acciones
Considere un empleado que gana 200 SAR como bonificación por desempeño. Además, supongamos que los SAR vencen en dos años. Luego, las acciones de la compañía continúan aumentando en $35 por acción durante esos dos años. Como resultado, el empleado recibe una compensación adicional de 7.000 dólares estadounidenses (200 SAR x 35 dólares estadounidenses = 7.000 dólares estadounidenses). Estos SAR también pueden incluir una disposición de recuperación si los empleados los pierden si abandonan la empresa antes de que finalice el período de dos años.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué son los derechos de apreciación de acciones?
Los derechos de apreciación de acciones (SAR) son un tipo de beneficio para los empleados que está vinculado al precio de las acciones de la empresa durante un período predeterminado. Los SAR benefician a los empleados cuando el precio de las acciones de la empresa aumenta, lo que los hace similares a las opciones sobre acciones para empleados (ESO). Sin embargo, los empleados no están obligados a pagar el precio de ejercicio del SAR. En cambio, reciben el monto del aumento en inventario o efectivo.
2. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas del SAR?
La mayor ventaja del SAR es su flexibilidad. Las empresas pueden estructurar los SAR de diferentes maneras que funcionen mejor para diferentes personas. A los empleadores les gustan los SAR porque las reglas contables les son más favorables que en el pasado. Reciben un tratamiento contable fijo en lugar de variable, muy parecido a los planes de opciones sobre acciones habituales. Sin embargo, los SAR requieren la emisión de menos acciones y diluyen menos el precio de las acciones que los planes de acciones tradicionales. A pesar de sus numerosos beneficios, los SAR son una forma de compensación a los empleados de alto riesgo. Si las acciones de una empresa no se revalorizan, los SAR a menudo pierden su valor.
3. ¿Cómo se gravan los SAR?
Los SAR se gravan de la misma manera que las opciones sobre acciones no calificadas (NSO). No existen consecuencias fiscales ni en la fecha de concesión ni en el momento de la concesión. Sin embargo, los participantes deberán reconocer los ingresos ordinarios sobre el diferencial en el momento del ejercicio. La mayoría de los empleadores también retendrán impuestos federales sobre la renta adicionales. Además, retendrán fondos para pagar impuestos estatales y locales cuando corresponda.
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