Definicion de ¿Qué es una sociedad de inversión?
¿Qué es una sociedad de inversión?
¿Qué es una sociedad de inversión?
Una empresa de inversión en ingresos es una empresa de gestión de activos centrada en generar ingresos para sus clientes, a menudo a través de una cartera que se centra en valores que generan ingresos. Los valores que generan ingresos son principalmente aquellos valores que pagan dividendos o flujos regulares de ingresos, como los bonos, y se eligen por esta característica en contraposición a los valores que se consideran valores de crecimiento cuyo precio aumentará.
Resultados clave
- Una empresa de inversión en ingresos es una empresa de gestión de activos centrada en generar ingresos para sus clientes, a menudo a través de una cartera que se centra en valores que generan ingresos.
- Los valores que generan ingresos incluyen bonos, acciones preferentes, estructuras de capital de tasa fija y dividendos. Recaudar capital no es una prioridad, pero es preferible.
- Las acciones con un historial de índices de dividendos en constante crecimiento son especialmente atractivas para las empresas que invierten en ingresos.
- El rendimiento de los dividendos y el crecimiento del dividendo por acción (DPS) a las ganancias por acción (EPS) son dos métricas clave que una empresa de inversión de ingresos utiliza para evaluar un valor en particular antes de agregarlo a una cartera.
- Los dividendos se gravan al tipo impositivo ordinario sobre la renta del inversor, a menos que el dividendo se considere un dividendo calificado, en cuyo caso se gravará con un tipo impositivo más favorable sobre las ganancias de capital.
- Para invertir en empresas de inversión, los inversores pueden elegir entre fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), empresas de desarrollo empresarial (BDC) y sociedades de responsabilidad limitada (MLP).
Comprensión de las empresas de inversión de ingresos
Básicamente, una sociedad de inversión es una empresa de gestión cuyo objetivo es aumentar la riqueza de sus clientes. Sus carteras suelen estar estructuradas para incluir bonos, acciones preferentes, estructuras de capital de tasa fija y dividendos.
El objetivo es crear un flujo de ingresos estable para los inversores, no maximizar la apreciación de la cartera, aunque la apreciación del capital también es deseable. Las acciones con un historial de índices de dividendos en constante crecimiento son especialmente atractivas para las empresas que invierten en ingresos.
Los ingresos procedentes de valores reducen inherentemente el riesgo para los inversores porque los ingresos reducen las pérdidas en el valor de los activos. Además, las empresas que pagan dividendos tienden a ser estables porque han capeado mercados a la baja en el pasado.
Estas empresas tienen menos margen de crecimiento, pero es menos probable que sufran grandes pérdidas. Aunque sea contradictorio, una empresa de inversión en ingresos puede reinvertir dividendos y cupones de bonos en lugar de distribuirlos a los inversores de fondos.
Al elegir una empresa de inversión de ingresos, los inversores tienen una variedad de vehículos de inversión para elegir. Las opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), empresas de desarrollo empresarial (BDC) y sociedades de responsabilidad limitada (MLP).
Cómo las empresas de inversión seleccionan valores
Los inversores interesados en invertir en ingresos deben familiarizarse con las métricas que buscan las empresas de inversión al evaluar las acciones de ingresos. La forma más obvia de medir los pagos de dividendos en dólares reales no es la mejor manera de evaluar el valor de una acción en una cartera de ingresos.
El mejor indicador es la rentabilidad por dividendo; el dividendo anual esperado por acción dividido por el precio actual por acción. En teoría, un mayor rendimiento es una mejor inversión, pero dentro de ciertos límites. Una rentabilidad por dividendo excesivamente alta puede indicar un alto nivel de riesgo.
Otra buena métrica es comparar el crecimiento del dividendo por acción (DPS) con el crecimiento de las ganancias por acción (EPS). Una acción puede mostrar un crecimiento de dividendo por acción año tras año, pero a menos que las ganancias por acción crezcan al mismo ritmo o cerca de él, eventualmente será imposible que los pagos de dividendos sigan creciendo rápidamente.
Incluso si estas medidas parecen prometedoras, las empresas de inversión pueden elegir acciones que paguen dividendos más bajos si las empresas que las emiten son fundamentalmente más estables. Es decir, los dividendos no son necesariamente el factor más importante en la selección de acciones, ni siquiera para una cartera de ingresos.
Inversión de ingresos e impuestos.
Los ingresos por dividendos se gravan con las tasas del impuesto sobre la renta en lugar de las tasas más bajas sobre ganancias de capital. Esto significa que los inversores en ingresos no sólo pierden ganancias potenciales al reinvertir dividendos, sino que también pagan más impuestos por el privilegio de recibir un flujo constante de ingresos de sus inversiones. Esta compensación puede valer la pena, dependiendo de las necesidades financieras específicas del inversor.
Los dividendos que se consideran dividendos calificados se gravan con tasas impositivas sobre ganancias de capital más favorables.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una sociedad de inversión?
Una empresa de inversión en ingresos es una empresa de gestión de activos centrada en generar ingresos para sus clientes, a menudo a través de una cartera que se centra en valores que generan ingresos. Los valores que generan ingresos son principalmente aquellos valores que pagan dividendos o flujos regulares de ingresos, como los bonos, y se eligen por esta característica en contraposición a los valores que se consideran valores de crecimiento cuyo precio aumentará.
Resultados clave
- Una empresa de inversión en ingresos es una empresa de gestión de activos centrada en generar ingresos para sus clientes, a menudo a través de una cartera que se centra en valores que generan ingresos.
- Los valores que generan ingresos incluyen bonos, acciones preferentes, estructuras de capital de tasa fija y dividendos. Recaudar capital no es una prioridad, pero es preferible.
- Las acciones con un historial de índices de dividendos en constante crecimiento son especialmente atractivas para las empresas que invierten en ingresos.
- El rendimiento de los dividendos y el crecimiento del dividendo por acción (DPS) a las ganancias por acción (EPS) son dos métricas clave que una empresa de inversión de ingresos utiliza para evaluar un valor en particular antes de agregarlo a una cartera.
- Los dividendos se gravan al tipo impositivo ordinario sobre la renta del inversor, a menos que el dividendo se considere un dividendo calificado, en cuyo caso se gravará con un tipo impositivo más favorable sobre las ganancias de capital.
- Para invertir en empresas de inversión, los inversores pueden elegir entre fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), empresas de desarrollo empresarial (BDC) y sociedades de responsabilidad limitada (MLP).
Comprensión de las empresas de inversión de ingresos
Básicamente, una sociedad de inversión es una empresa de gestión cuyo objetivo es aumentar la riqueza de sus clientes. Sus carteras suelen estar estructuradas para incluir bonos, acciones preferentes, estructuras de capital de tasa fija y dividendos.
El objetivo es crear un flujo de ingresos estable para los inversores, no maximizar la apreciación de la cartera, aunque la apreciación del capital también es deseable. Las acciones con un historial de índices de dividendos en constante crecimiento son especialmente atractivas para las empresas que invierten en ingresos.
Los ingresos procedentes de valores reducen inherentemente el riesgo para los inversores porque los ingresos reducen las pérdidas en el valor de los activos. Además, las empresas que pagan dividendos tienden a ser estables porque han capeado mercados a la baja en el pasado.
Estas empresas tienen menos margen de crecimiento, pero es menos probable que sufran grandes pérdidas. Aunque sea contradictorio, una empresa de inversión en ingresos puede reinvertir dividendos y cupones de bonos en lugar de distribuirlos a los inversores de fondos.
Al elegir una empresa de inversión de ingresos, los inversores tienen una variedad de vehículos de inversión para elegir. Las opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF), fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), empresas de desarrollo empresarial (BDC) y sociedades de responsabilidad limitada (MLP).
Cómo las empresas de inversión seleccionan valores
Los inversores interesados en invertir en ingresos deben familiarizarse con las métricas que buscan las empresas de inversión al evaluar las acciones de ingresos. La forma más obvia de medir los pagos de dividendos en dólares reales no es la mejor manera de evaluar el valor de una acción en una cartera de ingresos.
El mejor indicador es la rentabilidad por dividendo; el dividendo anual esperado por acción dividido por el precio actual por acción. En teoría, un mayor rendimiento es una mejor inversión, pero dentro de ciertos límites. Una rentabilidad por dividendo excesivamente alta puede indicar un alto nivel de riesgo.
Otra buena métrica es comparar el crecimiento del dividendo por acción (DPS) con el crecimiento de las ganancias por acción (EPS). Una acción puede mostrar un crecimiento de dividendo por acción año tras año, pero a menos que las ganancias por acción crezcan al mismo ritmo o cerca de él, eventualmente será imposible que los pagos de dividendos sigan creciendo rápidamente.
Incluso si estas medidas parecen prometedoras, las empresas de inversión pueden elegir acciones que paguen dividendos más bajos si las empresas que las emiten son fundamentalmente más estables. Es decir, los dividendos no son necesariamente el factor más importante en la selección de acciones, ni siquiera para una cartera de ingresos.
Inversión de ingresos e impuestos.
Los ingresos por dividendos se gravan con las tasas del impuesto sobre la renta en lugar de las tasas más bajas sobre ganancias de capital. Esto significa que los inversores en ingresos no sólo pierden ganancias potenciales al reinvertir dividendos, sino que también pagan más impuestos por el privilegio de recibir un flujo constante de ingresos de sus inversiones. Esta compensación puede valer la pena, dependiendo de las necesidades financieras específicas del inversor.
Los dividendos que se consideran dividendos calificados se gravan con tasas impositivas sobre ganancias de capital más favorables.
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