¿Qué es una crisis crediticia? Definición, Causas, Ejemplos y Consecuencias

¿Qué es una crisis crediticia?

Una crisis crediticia es una disminución de la actividad crediticia de las instituciones financieras causada por una escasez repentina de fondos. Una crisis crediticia, a menudo una extensión de una recesión, hace que sea casi imposible que las empresas obtengan préstamos porque los prestamistas temen quiebras o incumplimientos, lo que conduciría a tasas más altas.

Comprender la crisis crediticia

Una crisis crediticia es una condición económica en la que es difícil conseguir capital de inversión. Los bancos y otras instituciones financieras tradicionales desconfían de otorgar préstamos a individuos y corporaciones porque temen que los prestatarios no cumplan con sus obligaciones. Esto conduce a tasas de interés más altas como una forma de compensar al prestamista por asumir el riesgo adicional.

Una crisis crediticia, a veces llamada crisis crediticia o crisis crediticia, tiende a ocurrir independientemente de un cambio repentino en las tasas de interés. Las personas y empresas que antes podían obtener préstamos para financiar grandes compras o ampliar operaciones de repente se vieron incapaces de obtener dichos fondos. El efecto dominó posterior podría sentirse en toda la economía a medida que las tasas de propiedad de viviendas caigan y las empresas se vean obligadas a recortar el gasto debido a la falta de capital.

Causas de la crisis crediticia.

Una crisis crediticia suele seguir a un período en el que los prestamistas son demasiado indulgentes a la hora de conceder crédito. Los préstamos se conceden a prestatarios con solvencia cuestionable, por lo que la tasa de impago y la presencia de deudas incobrables comienzan a aumentar. En casos extremos, como la crisis financiera de 2008, los niveles de deuda incobrable llegan a ser tan altos que muchos bancos se vuelven insolventes y se ven obligados a cerrar sus puertas o depender de los rescates gubernamentales para seguir operando.

Las consecuencias de una crisis de este tipo pueden hacer que el péndulo oscile en la dirección opuesta. Temerosos de volver a verse perjudicados por los impagos, los bancos están recortando su actividad crediticia y buscando sólo prestatarios con un historial crediticio impecable que representen el menor riesgo posible. Este comportamiento de los prestamistas se conoce como fuga hacia la calidad.

Consecuencias de la crisis crediticia

Una consecuencia común de una crisis crediticia es una recesión prolongada o una recuperación más lenta que se produce como resultado de una reducción en la oferta de crédito.

Además de endurecer los estándares crediticios, los prestamistas pueden aumentar las tasas de interés durante una crisis crediticia para generar más ingresos al reducir el número de clientes que pueden pedir prestado. Los crecientes costos de endeudamiento limitan la capacidad de una persona para gastar dinero en la economía y consumen capital empresarial que de otro modo podría usarse para expandir operaciones y contratar trabajadores.

Para algunas empresas y consumidores, el impacto de la crisis crediticia es peor que el aumento del costo del capital. Las empresas que no pueden pedir prestado fondos en absoluto enfrentan desafíos de crecimiento o expansión y, para algunas, mantenerse en el negocio se convierte en un desafío. A medida que las empresas reducen sus operaciones y recortan su fuerza laboral, la productividad disminuye y el desempleo aumenta, dos indicadores principales de una recesión que empeora.