Definicion de ¿Qué es una cartera de negociación en los mercados financieros?
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una cartera de negociación en los mercados financieros?
¿Qué es una cartera comercial?
Una cartera de negociación es una cartera de instrumentos financieros propiedad de una empresa de corretaje o un banco. Los instrumentos financieros de una cartera de negociación se compran o venden por varias razones. Por ejemplo, se pueden comprar o vender para facilitar las actividades comerciales de los clientes o para beneficiarse de los diferenciales comerciales entre los precios de oferta y demanda o para protegerse contra diversas formas de riesgo. El tamaño de las carteras de negociación puede variar desde cientos de miles de dólares hasta decenas de miles de millones, según el tamaño de la institución.
Conceptos básicos del libro de negociación
La mayoría de las instituciones utilizan métricas de riesgo sofisticadas para gestionar y mitigar el riesgo en sus carteras de negociación. Los libros de negociación funcionan como una especie de libro mayor y realizan un seguimiento de los valores propiedad de una institución que se compran y venden periódicamente. Además, la información del historial de operaciones se rastrea en la cartera de operaciones, lo que crea una forma sencilla de ver la actividad pasada de una institución en valores relacionados. Esto es diferente de la cartera bancaria porque los valores de la cartera de negociación no deben conservarse hasta el vencimiento, mientras que los valores de la cartera bancaria deben conservarse a largo plazo.
Los valores mantenidos en una cartera de negociación deben ser elegibles para la negociación activa.
Los libros de negociación están sujetos a ganancias y pérdidas a medida que cambian los precios de los valores incluidos en ellos. Debido a que estos valores son propiedad de la institución financiera y no de inversionistas individuales, estas ganancias y pérdidas afectan directamente la situación financiera de la institución.
Resultados clave
- Los libros de negociación son una forma de libro mayor que contiene registros de todos los activos financieros negociados del banco.
- Los libros de negociación están sujetos a ganancias y pérdidas que impactan directamente a la institución financiera.
- Las pérdidas en la cartera de negociación de un banco pueden tener un efecto en cascada en la economía global, como lo que ocurrió durante la crisis financiera de 2008.
Impacto de las pérdidas en la cartera de negociación
Una cartera de negociación puede ser una fuente de enormes pérdidas dentro de una institución financiera. Las pérdidas surgen debido al altísimo grado de apalancamiento utilizado por la institución para construir la cartera comercial. Otra fuente de pérdidas en la cartera de negociación son las apuestas desproporcionadas y altamente concentradas en ciertos valores o sectores del mercado por parte de operadores errantes o fraudulentos.
Las pérdidas de carteras comerciales pueden tener un efecto global en cascada cuando afectan simultáneamente a muchas instituciones financieras, como durante Long-Term Capital Management, LTCM, la crisis de deuda rusa de 1998 y la quiebra de Lehman Brothers en 2008. La crisis financiera de 2008 fue impulsada en gran medida por cientos de miles de millones de pérdidas sufridas por los bancos de inversión globales en las carteras de valores respaldados por hipotecas que tenían en sus carteras de negociación. Durante esta crisis, se utilizaron modelos de valor en riesgo (VaR) para cuantificar los riesgos comerciales en las carteras comerciales. Los bancos han transferido su exposición de la cartera bancaria a la cartera de negociación, ya que los valores del VaR son bajos.
Los esfuerzos por encubrir las pérdidas de la cartera de negociación de valores respaldados por hipotecas durante la crisis financiera finalmente llevaron a cargos penales contra un ex vicepresidente del Grupo Credit Suisse.En 2014, Citigroup Inc. adquirió los libros de negociación de materias primas de Credit Suisse. Credit Suisse participó en la venta en respuesta a la presión de los reguladores y su intención de reducir su exposición a inversiones en materias primas.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una cartera comercial?
Una cartera de negociación es una cartera de instrumentos financieros propiedad de una empresa de corretaje o un banco. Los instrumentos financieros de una cartera de negociación se compran o venden por varias razones. Por ejemplo, se pueden comprar o vender para facilitar las actividades comerciales de los clientes o para beneficiarse de los diferenciales comerciales entre los precios de oferta y demanda o para protegerse contra diversas formas de riesgo. El tamaño de las carteras de negociación puede variar desde cientos de miles de dólares hasta decenas de miles de millones, según el tamaño de la institución.
Conceptos básicos del libro de negociación
La mayoría de las instituciones utilizan métricas de riesgo sofisticadas para gestionar y mitigar el riesgo en sus carteras de negociación. Los libros de negociación funcionan como una especie de libro mayor y realizan un seguimiento de los valores propiedad de una institución que se compran y venden periódicamente. Además, la información del historial de operaciones se rastrea en la cartera de operaciones, lo que crea una forma sencilla de ver la actividad pasada de una institución en valores relacionados. Esto es diferente de la cartera bancaria porque los valores de la cartera de negociación no deben conservarse hasta el vencimiento, mientras que los valores de la cartera bancaria deben conservarse a largo plazo.
Los valores mantenidos en una cartera de negociación deben ser elegibles para la negociación activa.
Los libros de negociación están sujetos a ganancias y pérdidas a medida que cambian los precios de los valores incluidos en ellos. Debido a que estos valores son propiedad de la institución financiera y no de inversionistas individuales, estas ganancias y pérdidas afectan directamente la situación financiera de la institución.
Resultados clave
- Los libros de negociación son una forma de libro mayor que contiene registros de todos los activos financieros negociados del banco.
- Los libros de negociación están sujetos a ganancias y pérdidas que impactan directamente a la institución financiera.
- Las pérdidas en la cartera de negociación de un banco pueden tener un efecto en cascada en la economía global, como lo que ocurrió durante la crisis financiera de 2008.
Impacto de las pérdidas en la cartera de negociación
Una cartera de negociación puede ser una fuente de enormes pérdidas dentro de una institución financiera. Las pérdidas surgen debido al altísimo grado de apalancamiento utilizado por la institución para construir la cartera comercial. Otra fuente de pérdidas en la cartera de negociación son las apuestas desproporcionadas y altamente concentradas en ciertos valores o sectores del mercado por parte de operadores errantes o fraudulentos.
Las pérdidas de carteras comerciales pueden tener un efecto global en cascada cuando afectan simultáneamente a muchas instituciones financieras, como durante Long-Term Capital Management, LTCM, la crisis de deuda rusa de 1998 y la quiebra de Lehman Brothers en 2008. La crisis financiera de 2008 fue impulsada en gran medida por cientos de miles de millones de pérdidas sufridas por los bancos de inversión globales en las carteras de valores respaldados por hipotecas que tenían en sus carteras de negociación. Durante esta crisis, se utilizaron modelos de valor en riesgo (VaR) para cuantificar los riesgos comerciales en las carteras comerciales. Los bancos han transferido su exposición de la cartera bancaria a la cartera de negociación, ya que los valores del VaR son bajos.
Los esfuerzos por encubrir las pérdidas de la cartera de negociación de valores respaldados por hipotecas durante la crisis financiera finalmente llevaron a cargos penales contra un ex vicepresidente del Grupo Credit Suisse.En 2014, Citigroup Inc. adquirió los libros de negociación de materias primas de Credit Suisse. Credit Suisse participó en la venta en respuesta a la presión de los reguladores y su intención de reducir su exposición a inversiones en materias primas.
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