Definicion de ¿Qué es un saldo deudor en una cuenta de margen?
Un saldo deudor en una cuenta de margen se produce cuando el valor de los valores comprados en la cuenta es mayor que el capital disponible. Esto puede resultar en la necesidad de pedir prestado dinero para cubrir la diferencia y se considera una deuda.
¿Qué es un saldo deudor?
El saldo deudor de una cuenta de margen es la cantidad de dinero que un cliente de corretaje le debe a su corredor por los fondos que le pidió prestados para comprar valores con margen.
Resultados clave
- El saldo deudor de una cuenta de margen es la cantidad que un cliente de corretaje le debe a su corredor por los fondos que le pidió prestados para comprar valores.
- Hay dos tipos de cuentas comerciales: cuenta de efectivo y cuenta de margen.
- Una cuenta de efectivo utiliza únicamente los fondos disponibles para comprar valores, mientras que una cuenta de margen también puede utilizar dinero prestado de un corredor para este fin.
- El préstamo de margen también se conoce como apalancamiento y puede magnificar las ganancias o pérdidas.
- Las regulaciones de la industria financiera limitan la cantidad de dinero que un inversor puede pedir prestado para cualquier transacción determinada (margen inicial), así como la cantidad de capital que debe mantener en su cuenta en todo momento (margen de mantenimiento).
- No mantener un margen de mantenimiento suficiente puede resultar en una llamada de margen.
¿Cómo funciona un saldo deudor?
Al comprar con margen, los inversores piden prestados fondos a un corredor y luego combinan esos fondos con los suyos propios para comprar más acciones y, si todo va bien, obtener mayores ganancias. Esto se conoce como aprovecharse de la propia posición.
Los dos tipos principales de cuentas de corretaje que se utilizan para comprar y vender activos financieros son la cuenta de efectivo y la cuenta de margen. En una cuenta de efectivo, un inversor sólo puede gastar el saldo de los fondos que tiene depositados y nada más. Por ejemplo, si una persona tiene $2000 en una cuenta de efectivo, solo puede comprar valores por un total de $2000 a menos que agregue más dinero a la cuenta.
Una cuenta de margen permite a un inversor pedir prestado dinero a un corredor para comprar acciones adicionales o, en el caso de una venta corta, pedir prestadas acciones para venderlas en el mercado. Para pedir dinero prestado, un inversor promete efectivo o valores que ya están en su cuenta de margen como garantía.
Por ejemplo, un inversor con un saldo de efectivo de 2.000 dólares podría querer comprar acciones por valor de 3.000 dólares. Su corredor podría prestarles los 1.000 dólares restantes a través de una cuenta de margen, y el inversor aportaría 2.000 dólares en efectivo. En este caso, el saldo deudor será de $1,000.
¿Qué es un saldo deudor ajustado?
El saldo deudor ajustado es la cantidad de dinero en la cuenta de margen adeuda a la firma de corretaje, menos las ganancias de las ventas al descubierto y los saldos de las cuentas de orden especiales (SMA).
El saldo deudor ajustado le dice al inversionista cuánto le deberá al corredor en caso de una llamada de margen, lo que requiere que los fondos prestados se devuelvan a la firma de corretaje si el saldo de la cuenta cae por debajo de cierto nivel. Esto puede suceder cuando un valor comprado con margen pierde valor.
Las regulaciones de la industria financiera permiten a un inversionista pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de valores contra la garantía requerida por el Reglamento T de la Junta de la Reserva Federal. Esto se llama margen inicial.
Además, los inversionistas deben cumplir con los requisitos de margen de mantenimiento establecidos por su casa de bolsa. Esta es la cantidad de capital que necesitan tener en su cuenta de margen en todo momento y se calcula restando el dinero que le deben a su corredor del valor del efectivo y los valores en su cuenta. Las reglas de la industria requieren que el margen de mantenimiento sea al menos el 25% del valor de mercado de los valores con margen, pero algunas firmas de corretaje establecen un mínimo más alto.
¿Los corredores cobran intereses sobre su saldo deudor?
Sí, los corredores cobran intereses sobre el dinero que le prestan. Antes de empezar a comprar con margen, conviene conocer el tipo de interés y si es fijo o variable. El interés que tendrá que pagar reducirá las ganancias que espera obtener de sus operaciones.
¿Qué es una cuenta de orden especial?
Una cuenta de orden especial (SMA) es una cuenta de corretaje que se crea junto con una cuenta de margen para mantener el margen excedente (es decir, más de lo necesario para cumplir con los requisitos del servicio) de la cuenta de margen. Una SMA preserva las ganancias del inversor y proporciona una línea de crédito para compras futuras con margen. También se puede utilizar para compensar caídas en el valor de los valores en una cuenta de margen en caso de una llamada de margen.
¿Qué sucede con una llamada de margen?
Puede ocurrir una llamada de margen cuando la cuenta de un cliente cae por debajo del requisito de servicio mínimo de la firma de corretaje. Cuando recibe una llamada de margen, el cliente debe depositar efectivo o valores adicionales en la cuenta para llevarla al nivel en el que cumple con el requisito. Si no lo hacen dentro de un período determinado (a menudo de dos a cinco días), el corredor venderá una cantidad suficiente de los valores que ya están en la cuenta para compensar la diferencia.
Sin embargo, como señala la SEC, los corredores no están obligados a publicar un ajuste de margen y «pueden vender sus valores en cualquier momento». sin consultarte primero. Según la mayoría de los acuerdos de margen, incluso si su empresa le ofrece tiempo para aumentar el capital de su cuenta, puede vender sus valores sin esperar a que usted cumpla con el requisito de margen”.
¿Qué son los valores de margen?
Los valores de margen son acciones, bonos y otros valores que se pueden comprar utilizando margen o utilizar como garantía en una cuenta de margen. Cada firma de corretaje puede decidir si un valor en particular tiene margen o no para sus fines. Si un valor no es elegible para margen, un inversor aún puede comprarlo, pero tendrá que pagarlo en su totalidad con su propio dinero.
¿Cómo evitar llamadas de margen?
La mejor manera de evitar una llamada de margen es mantener un colchón de efectivo significativo en su cuenta de margen y monitorear periódicamente la cuenta para ver qué tan cerca está de caer por debajo del porcentaje de margen de mantenimiento de su firma de corretaje. Por supuesto, también puede evitar el requisito de margen si simplemente mantiene una cuenta de efectivo y no compra con margen.
Línea de fondo
Un saldo deudor es la cantidad de dinero que el cliente de una firma de corretaje le debe a su corredor por las compras de valores que realizó utilizando el margen. Si el saldo deudor se vuelve demasiado grande en comparación con el capital de la cuenta, el inversor puede estar sujeto a una llamada de margen. Por esta razón, los inversores con cuentas de margen deben comprobar periódicamente cuántos fondos tienen en sus cuentas y estar preparados para proporcionar fondos adicionales si los necesitan.
Preguntas Frecuentes
**Pregunta 1:** ¿Qué es un saldo deudor en una cuenta de margen?
**Respuesta 1:** Un saldo deudor en una cuenta de margen es la cantidad de dinero que el cliente le debe a su corredor por los fondos que pidió prestados para comprar valores utilizando margen.
**Pregunta 2:** ¿Cómo funciona un saldo deudor en una cuenta de margen?
**Respuesta 2:** Al comprar con margen, los inversores combinan sus propios fondos con los fondos prestados por el corredor para comprar más valores. Un saldo deudor se produce cuando el inversor pide prestado dinero para comprar valores adicionales.
**Pregunta 3:** ¿Cobran los corredores intereses sobre un saldo deudor?
**Respuesta 3:** Sí, los corredores cobran intereses sobre el dinero prestado en un saldo deudor en una cuenta de margen. Es importante conocer el tipo de interés y si es fijo o variable antes de comenzar a comprar con margen.
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