Definicion de ¿Qué es un ascensor Icahn?
¿Qué es un ascensor Icahn?
¿Qué es un ascensor Icahn?
Un aumento de Icahn es el nombre que se le da al aumento del precio de las acciones que se produce cuando el inversor profesional Carl Icahn comienza a comprar acciones de la empresa subyacente. El ascenso de Icahn se debe a la reputación del Sr. Icahn de crear valor para los accionistas de empresas en las que posee una participación mayoritaria o significativa.
Resultados clave
- El “Icahn Lift” se refiere al efecto de aumentar el precio de las acciones de una empresa que compra el inversionista/accionista activista Carl Icahn.
- Icahn asume una posición importante en una empresa que cree que está infravalorada y luego explica públicamente por qué (y sus recomendaciones).
- Si otros inversores están de acuerdo, también compran la empresa, lo que provoca que el precio de sus acciones suba: un aumento de Icahn.
Entendiendo el ascensor Icahn
Carl Icahn, una de las figuras más poderosas de Wall Street, ha estado en el negocio de las inversiones desde la década de 1960 a través de varias organizaciones, incluido su fondo de cobertura Icahn Enterprises LP. Sus etiquetas van desde asaltante corporativo hasta capitalista buitre y chantajista, especialmente en las décadas de 1980 y 1980. Década de 1990. Sin embargo, a principios del siglo XXI, se hizo conocido por su trabajo como activista de los accionistas: una persona que compra grandes paquetes de acciones de una empresa para influir directamente en su junta directiva y en su dirección.
Como inversor contrario, Icahn compra una cantidad significativa de acciones de empresas que, en su opinión, están infravaloradas por el mercado de valores y otros inversores. Luego esboza públicamente un plan para solucionar lo que él llama los problemas de la empresa: las razones del pobre desempeño de sus acciones.
Sus ideas suelen incluir la escisión de segmentos rentables, cambios de gestión, reducción de costes y recompra de acciones. A menudo pide la elección de una junta directiva completamente nueva o la venta de activos. Icahn a menudo se centra públicamente en la remuneración de los directores ejecutivos, diciendo que cree que muchos altos ejecutivos reciben pagos excesivamente altos y que sus salarios no están suficientemente correlacionados con el desempeño corporativo o el valor para los accionistas, lo que les da pocos incentivos para mejorar.
A menudo, las reformas de Icahn mejoraron la eficiencia de la empresa. Pero hoy, para obtener resultados tangibles, ni siquiera necesita implementarlos. Su reputación es tal que una vez que pone su mirada en una empresa, los inversores institucionales siguen su ejemplo y compran el negocio en el que se centra. De mayor interés es el aumento de los precios de las acciones: el ascenso de Icahn.
Ejemplos de ascensores Icahn
A lo largo de los años, las acciones de Icahn han provocado importantes fluctuaciones en los precios de las acciones de empresas como RJR Nabisco, Texaco, Phillips Petroleum, Western Union, Gulf & Western, Viacom, Uniroyal, Dan River, Marshall Field, E-II (Culligan y Samsonite). ), lata americana. , USX, Marvel, Revlon, ImClone, Fairmont, Kerr-McGee, Time Warner, Yahoo!, Lions Gate, CIT, Motorola, Genzyme, Biogen, BEA Systems, Chesapeake Energy, El Paso, Amylin Pharmaceuticals, Regeneron, Mylan Labs, KT&G , Lawson Software, MedImmune, Dell, Herbalife Nutrition, Navistar International, Transocean, Take-Two, Hain Celestial, Mentor Graphics, Netflix, Forest Laboratories, Apple y eBay.
Ejemplos de su impacto en los precios de las acciones:
- En 1991, obligó a USX a escindir su división de acero y centrarse en su negocio petrolero a través de Marathon Oil. Tras la creación de una segunda clase de acciones de USX que representan la división de acero, ambas clases de acciones subieron un 28%.
- En el otoño de 2012, Icahn acumuló más del 10% de las acciones de Netflix cuando estaban cerca de su mínimo de 52 semanas. El «ascensor» de Icahn hizo subir las acciones un 14% después de que revelara su participación en la empresa de streaming y entretenimiento a los reguladores.
- A finales de 2012, Icahn comenzó a acumular acciones de Herbalife Nutrition; finalmente adquirió más de 35 millones de ellas, lo que representa alrededor del 25% de las acciones de la empresa, y recibió varios puestos en la junta directiva. Los directores de HI trabajaron estrechamente con la gerencia de Herbalife para estabilizar la empresa de nutrición en problemas. En agosto de 2020, al anunciar una venta parcial de su participación, señaló que las acciones habían dado a los inversores una rentabilidad total del 200% durante esos ocho años.
Icahn está organizada como una sociedad limitada. Es un holding diversificado con segmentos operativos en siete industrias: inversiones, energía, automoción, envasado de alimentos, bienes raíces, moda para el hogar y productos farmacéuticos. Al 31 de marzo de 2022, Icahn Enterprises posee importantes participaciones accionarias (que van del 13,5 % al 3,8 %) en Cheniere, FirstEnergy, Bausch Health, Newell Brands y Herc Rentals.
Consideraciones Especiales
Icahn considera que su papel es el de crear valor para los accionistas, y su ascenso es prueba de ello. “Veo a las empresas como negocios, mientras que los analistas de Wall Street analizan las cifras de ganancias trimestrales. Compro activos y rendimiento potencial. Wall Street compra ganancias, por lo que se pierden muchas cosas que veo en determinadas situaciones”, dijo una vez.
«Mi opinión es que, filosóficamente, estoy haciendo lo correcto al tratar de sacudir a algunos de estos gerentes», dijo en otra declaración frecuentemente citada. “El problema con Estados Unidos hoy es que no somos tan productivos como deberíamos ser. Por eso tenemos problemas con la balanza de pagos. Es como la caída de Roma, cuando la mitad de la población estaba en el paro”.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un ascensor Icahn?
Un aumento de Icahn es el nombre que se le da al aumento del precio de las acciones que se produce cuando el inversor profesional Carl Icahn comienza a comprar acciones de la empresa subyacente. El ascenso de Icahn se debe a la reputación del Sr. Icahn de crear valor para los accionistas de empresas en las que posee una participación mayoritaria o significativa.
Resultados clave
- El “Icahn Lift” se refiere al efecto de aumentar el precio de las acciones de una empresa que compra el inversionista/accionista activista Carl Icahn.
- Icahn asume una posición importante en una empresa que cree que está infravalorada y luego explica públicamente por qué (y sus recomendaciones).
- Si otros inversores están de acuerdo, también compran la empresa, lo que provoca que el precio de sus acciones suba: un aumento de Icahn.
Entendiendo el ascensor Icahn
Carl Icahn, una de las figuras más poderosas de Wall Street, ha estado en el negocio de las inversiones desde la década de 1960 a través de varias organizaciones, incluido su fondo de cobertura Icahn Enterprises LP. Sus etiquetas van desde asaltante corporativo hasta capitalista buitre y chantajista, especialmente en las décadas de 1980 y 1980. Década de 1990. Sin embargo, a principios del siglo XXI, se hizo conocido por su trabajo como activista de los accionistas: una persona que compra grandes paquetes de acciones de una empresa para influir directamente en su junta directiva y en su dirección.
Como inversor contrario, Icahn compra una cantidad significativa de acciones de empresas que, en su opinión, están infravaloradas por el mercado de valores y otros inversores. Luego esboza públicamente un plan para solucionar lo que él llama los problemas de la empresa: las razones del pobre desempeño de sus acciones.
Sus ideas suelen incluir la escisión de segmentos rentables, cambios de gestión, reducción de costes y recompra de acciones. A menudo pide la elección de una junta directiva completamente nueva o la venta de activos. Icahn a menudo se centra públicamente en la remuneración de los directores ejecutivos, diciendo que cree que muchos altos ejecutivos reciben pagos excesivamente altos y que sus salarios no están suficientemente correlacionados con el desempeño corporativo o el valor para los accionistas, lo que les da pocos incentivos para mejorar.
A menudo, las reformas de Icahn mejoraron la eficiencia de la empresa. Pero hoy, para obtener resultados tangibles, ni siquiera necesita implementarlos. Su reputación es tal que una vez que pone su mirada en una empresa, los inversores institucionales siguen su ejemplo y compran el negocio en el que se centra. De mayor interés es el aumento de los precios de las acciones: el ascenso de Icahn.
Ejemplos de ascensores Icahn
A lo largo de los años, las acciones de Icahn han provocado importantes fluctuaciones en los precios de las acciones de empresas como RJR Nabisco, Texaco, Phillips Petroleum, Western Union, Gulf & Western, Viacom, Uniroyal, Dan River, Marshall Field, E-II (Culligan y Samsonite). ), lata americana. , USX, Marvel, Revlon, ImClone, Fairmont, Kerr-McGee, Time Warner, Yahoo!, Lions Gate, CIT, Motorola, Genzyme, Biogen, BEA Systems, Chesapeake Energy, El Paso, Amylin Pharmaceuticals, Regeneron, Mylan Labs, KT&G , Lawson Software, MedImmune, Dell, Herbalife Nutrition, Navistar International, Transocean, Take-Two, Hain Celestial, Mentor Graphics, Netflix, Forest Laboratories, Apple y eBay.
Ejemplos de su impacto en los precios de las acciones:
- En 1991, obligó a USX a escindir su división de acero y centrarse en su negocio petrolero a través de Marathon Oil. Tras la creación de una segunda clase de acciones de USX que representan la división de acero, ambas clases de acciones subieron un 28%.
- En el otoño de 2012, Icahn acumuló más del 10% de las acciones de Netflix cuando estaban cerca de su mínimo de 52 semanas. El «ascensor» de Icahn hizo subir las acciones un 14% después de que revelara su participación en la empresa de streaming y entretenimiento a los reguladores.
- A finales de 2012, Icahn comenzó a acumular acciones de Herbalife Nutrition; finalmente adquirió más de 35 millones de ellas, lo que representa alrededor del 25% de las acciones de la empresa, y recibió varios puestos en la junta directiva. Los directores de HI trabajaron estrechamente con la gerencia de Herbalife para estabilizar la empresa de nutrición en problemas. En agosto de 2020, al anunciar una venta parcial de su participación, señaló que las acciones habían dado a los inversores una rentabilidad total del 200% durante esos ocho años.
Icahn está organizada como una sociedad limitada. Es un holding diversificado con segmentos operativos en siete industrias: inversiones, energía, automoción, envasado de alimentos, bienes raíces, moda para el hogar y productos farmacéuticos. Al 31 de marzo de 2022, Icahn Enterprises posee importantes participaciones accionarias (que van del 13,5 % al 3,8 %) en Cheniere, FirstEnergy, Bausch Health, Newell Brands y Herc Rentals.
Consideraciones Especiales
Icahn considera que su papel es el de crear valor para los accionistas, y su ascenso es prueba de ello. “Veo a las empresas como negocios, mientras que los analistas de Wall Street analizan las cifras de ganancias trimestrales. Compro activos y rendimiento potencial. Wall Street compra ganancias, por lo que se pierden muchas cosas que veo en determinadas situaciones”, dijo una vez.
«Mi opinión es que, filosóficamente, estoy haciendo lo correcto al tratar de sacudir a algunos de estos gerentes», dijo en otra declaración frecuentemente citada. “El problema con Estados Unidos hoy es que no somos tan productivos como deberíamos ser. Por eso tenemos problemas con la balanza de pagos. Es como la caída de Roma, cuando la mitad de la población estaba en el paro”.
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