Definicion de ¿Qué es un activo basura?
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es un activo basura?
¿Qué es un activo basura?
Un activo muerto es un artículo que tiene una vida limitada y su valor disminuye irreversiblemente con el tiempo. Los ejemplos incluyen activos fijos que se deprecian, como vehículos y equipos, y valores que se degradan con el tiempo, como las opciones, que continuamente pierden valor en el tiempo después de la compra.
Resultados clave
- Un activo sin valor pierde valor con el tiempo.
- Los vehículos y la maquinaria son ejemplos de activos fijos que pierden activos.
- Ejemplos de desperdicio de activos incluyen recursos finitos como pozos de petróleo o minas de carbón.
- En los mercados financieros, las opciones son un activo sin valor porque su valor temporal disminuye continuamente hasta cero al vencimiento.
Activos que están perdiendo valor
Cualquier activo cuyo valor disminuya es un activo que genera pérdidas. Un camión utilizado con fines comerciales se depreciará con el tiempo. Los contadores intentan cuantificar la disminución asignando un programa de depreciación para reconocer la pérdida.
Una póliza de seguro de vida a término o contrato de mantenimiento tiene un plazo y vence sin valor. Las reservas de recursos naturales, como una mina de carbón o un pozo de petróleo, tienen una vida limitada y su valor disminuirá a medida que se extraiga el recurso y se agote el suministro restante. El propietario calcula la tasa de deserción para obtener la esperanza de vida.
Desperdicio de activos en los mercados financieros
En los mercados financieros, las opciones son el tipo más común de activo basura. El valor de una opción tiene dos componentes: valor temporal y valor intrínseco. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de la opción, el valor temporal disminuye gradualmente hasta cero. Al vencimiento, la opción sólo vale su valor intrínseco. Si está en dinero (ITM), su valor es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente. Si no tiene dinero (OTM), pierde valor.
Otros contratos de derivados, como los futuros, tienen un componente de pérdida. A medida que el contrato de futuros se acerca a su fecha de vencimiento, la prima o descuento disminuye. Sólo se pierde la prima o el descuento y el contrato de futuros vale algo al vencimiento, a diferencia de una opción OTM.
Los inversores controlan la fecha de vencimiento de los derivados, especialmente las opciones. Las estrategias de opciones tienden a ser a corto plazo y la mayoría vencen dentro de un año. Existen opciones a largo plazo llamadas valores pendientes de acciones a largo plazo (LEAPS) que vencen en un año o más.
Un ejemplo de una opción como activo innecesario.
Digamos que un comerciante compra un contrato de opciones sobre acciones de oro SPDR (GLD). Si el fideicomiso se cotiza a 127 dólares, compran una opción de compra at-the-money (ATM) con un precio de ejercicio de 127 dólares. Esta opción no tiene valor intrínseco porque es un cajero automático y no un ITM. Una opción que vence en dos meses tiene una prima de $2,55. La opción cuesta $255 por contrato de opción de 100 acciones ($2,55 x 100 acciones).
Para que el comprador del call gane dinero, el precio de GLD debe subir por encima de $129,55 ($127 + $2,55). Este es el punto de equilibrio. Si el precio de GLD al vencimiento es inferior a $127, la opción caducará sin valor y el operador perderá $255. El vendedor capturó el valor temporal, o parte de los activos no deseados de la opción, mientras que el comprador lo perdió.
Si GLD cotiza por encima del precio de ejercicio de 128 dólares cuando expire la opción, el comprador seguirá perdiendo dinero. Ganan $1, pero la opción vale $2,55, por lo que la pérdida es $1,55 o $155, que es la ganancia del vendedor de la opción.
Si el precio de GLD excede los $129,55 al vencimiento de $132, entonces el comprador cubrirá el costo del valor del tiempo. La ganancia del comprador es de $2,45 ($132-$129,55), o $245 por contrato. El escritor pierde $245 si escribe una call desnuda o tiene un costo de oportunidad de $245 si escribe una call cubierta.
¿Cuál es la política del IRS con respecto a la depreciación de activos?
Publicación 946 del IRS proporciona pautas para que los contribuyentes reclamen la depreciación de activos depreciados, como vehículos.
¿Cómo se benefician los operadores de opciones de las caídas temporales?
Los operadores de opciones pueden emitir opciones para aprovechar las caídas de valor a lo largo del tiempo. Los vendedores de opciones cobran dinero cuando se redacta el contrato y se quedan con el monto total, llamado prima, si la opción vence sin valor. Por el contrario, el comprador de la opción pierde la prima si la opción vence sin valor.
Además del deterioro temporal, ¿cuándo pierden dinero los operadores de opciones?
Cualquier operador que haga una apuesta direccional sobre un activo subyacente comprando opciones aún puede perder dinero si el activo subyacente no se mueve rápidamente en la dirección deseada. Por ejemplo, un operador alcista compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 55 dólares cuando el precio actual es 50 dólares. El comerciante ganará dinero si el precio de las acciones supera los 55 dólares menos la prima pagada, pero debe hacerlo antes de que expire la opción.
Línea de fondo
Los activos no valiosos, como vehículos, recursos no renovables y opciones en los mercados financieros, pierden valor con el tiempo. Los contadores utilizan fórmulas de depreciación para contabilizar la pérdida de activos tangibles, como un camión de trabajo. En el mercado financiero, los operadores pueden perder dinero a medida que las opciones se acercan a su vencimiento y el instrumento de inversión pierde valor.
Los comentarios, opiniones y análisis expresados en Wikieconomia se proporcionan con fines informativos en línea. Para obtener más información, lea nuestra garantía y descargo de responsabilidad.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un activo basura?
Un activo muerto es un artículo que tiene una vida limitada y su valor disminuye irreversiblemente con el tiempo. Los ejemplos incluyen activos fijos que se deprecian, como vehículos y equipos, y valores que se degradan con el tiempo, como las opciones, que continuamente pierden valor en el tiempo después de la compra.
Resultados clave
- Un activo sin valor pierde valor con el tiempo.
- Los vehículos y la maquinaria son ejemplos de activos fijos que pierden activos.
- Ejemplos de desperdicio de activos incluyen recursos finitos como pozos de petróleo o minas de carbón.
- En los mercados financieros, las opciones son un activo sin valor porque su valor temporal disminuye continuamente hasta cero al vencimiento.
Activos que están perdiendo valor
Cualquier activo cuyo valor disminuya es un activo que genera pérdidas. Un camión utilizado con fines comerciales se depreciará con el tiempo. Los contadores intentan cuantificar la disminución asignando un programa de depreciación para reconocer la pérdida.
Una póliza de seguro de vida a término o contrato de mantenimiento tiene un plazo y vence sin valor. Las reservas de recursos naturales, como una mina de carbón o un pozo de petróleo, tienen una vida limitada y su valor disminuirá a medida que se extraiga el recurso y se agote el suministro restante. El propietario calcula la tasa de deserción para obtener la esperanza de vida.
Desperdicio de activos en los mercados financieros
En los mercados financieros, las opciones son el tipo más común de activo basura. El valor de una opción tiene dos componentes: valor temporal y valor intrínseco. A medida que se acerca la fecha de vencimiento de la opción, el valor temporal disminuye gradualmente hasta cero. Al vencimiento, la opción sólo vale su valor intrínseco. Si está en dinero (ITM), su valor es igual a la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio del activo subyacente. Si no tiene dinero (OTM), pierde valor.
Otros contratos de derivados, como los futuros, tienen un componente de pérdida. A medida que el contrato de futuros se acerca a su fecha de vencimiento, la prima o descuento disminuye. Sólo se pierde la prima o el descuento y el contrato de futuros vale algo al vencimiento, a diferencia de una opción OTM.
Los inversores controlan la fecha de vencimiento de los derivados, especialmente las opciones. Las estrategias de opciones tienden a ser a corto plazo y la mayoría vencen dentro de un año. Existen opciones a largo plazo llamadas valores pendientes de acciones a largo plazo (LEAPS) que vencen en un año o más.
Un ejemplo de una opción como activo innecesario.
Digamos que un comerciante compra un contrato de opciones sobre acciones de oro SPDR (GLD). Si el fideicomiso se cotiza a 127 dólares, compran una opción de compra at-the-money (ATM) con un precio de ejercicio de 127 dólares. Esta opción no tiene valor intrínseco porque es un cajero automático y no un ITM. Una opción que vence en dos meses tiene una prima de $2,55. La opción cuesta $255 por contrato de opción de 100 acciones ($2,55 x 100 acciones).
Para que el comprador del call gane dinero, el precio de GLD debe subir por encima de $129,55 ($127 + $2,55). Este es el punto de equilibrio. Si el precio de GLD al vencimiento es inferior a $127, la opción caducará sin valor y el operador perderá $255. El vendedor capturó el valor temporal, o parte de los activos no deseados de la opción, mientras que el comprador lo perdió.
Si GLD cotiza por encima del precio de ejercicio de 128 dólares cuando expire la opción, el comprador seguirá perdiendo dinero. Ganan $1, pero la opción vale $2,55, por lo que la pérdida es $1,55 o $155, que es la ganancia del vendedor de la opción.
Si el precio de GLD excede los $129,55 al vencimiento de $132, entonces el comprador cubrirá el costo del valor del tiempo. La ganancia del comprador es de $2,45 ($132-$129,55), o $245 por contrato. El escritor pierde $245 si escribe una call desnuda o tiene un costo de oportunidad de $245 si escribe una call cubierta.
¿Cuál es la política del IRS con respecto a la depreciación de activos?
Publicación 946 del IRS proporciona pautas para que los contribuyentes reclamen la depreciación de activos depreciados, como vehículos.
¿Cómo se benefician los operadores de opciones de las caídas temporales?
Los operadores de opciones pueden emitir opciones para aprovechar las caídas de valor a lo largo del tiempo. Los vendedores de opciones cobran dinero cuando se redacta el contrato y se quedan con el monto total, llamado prima, si la opción vence sin valor. Por el contrario, el comprador de la opción pierde la prima si la opción vence sin valor.
Además del deterioro temporal, ¿cuándo pierden dinero los operadores de opciones?
Cualquier operador que haga una apuesta direccional sobre un activo subyacente comprando opciones aún puede perder dinero si el activo subyacente no se mueve rápidamente en la dirección deseada. Por ejemplo, un operador alcista compra una opción de compra con un precio de ejercicio de 55 dólares cuando el precio actual es 50 dólares. El comerciante ganará dinero si el precio de las acciones supera los 55 dólares menos la prima pagada, pero debe hacerlo antes de que expire la opción.
Línea de fondo
Los activos no valiosos, como vehículos, recursos no renovables y opciones en los mercados financieros, pierden valor con el tiempo. Los contadores utilizan fórmulas de depreciación para contabilizar la pérdida de activos tangibles, como un camión de trabajo. En el mercado financiero, los operadores pueden perder dinero a medida que las opciones se acercan a su vencimiento y el instrumento de inversión pierde valor.
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