Definicion de ¿Qué es la redirección?
¿Qué es la redirección?
¿Qué es la redirección?
Forwarding es un término utilizado en la fijación de precios de contratos de futuros mediante el cual el precio de futuros de un producto básico o moneda se negocia a un precio más alto que el precio al contado (en efectivo) del producto básico para entrega inmediata. El término redirección se conoce más comúnmente como contango.
La reenvío/contango se puede contrastar con la reenvío.
Resultados clave
- El reenvío se produce cuando el precio actual de una materia prima o moneda es inferior al precio de futuros.
- Dado que una transacción a término significa que los precios de futuros son más altos que los precios actuales, se crea una curva a plazo con pendiente ascendente.
- Se justificó la expedición y se evaluaron costes adicionales de entrega, seguro y almacenamiento de la mercancía.
- Los operadores pueden intentar sacar provecho de una transacción a plazo comprando al contado al precio actual y vendiendo futuros a un precio más alto.
Comprender el reenvío
Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender un producto o activo específico a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro. Los contratos de futuros están estandarizados en calidad y cantidad para facilitar la negociación en una bolsa de futuros.
El reenvío significa que los precios de un producto básico hoy son más bajos que los precios de los contratos que vencen en el futuro. En otras palabras, reenvío significa que hay una curva de avance con pendiente ascendente. Un precio más alto para un contrato de futuros en comparación con el precio al contado actual puede resultar de los altos costos de envío, seguro y almacenamiento del producto básico.
Por el contrario, si los precios actuales fueran más altos (precio al contado) en relación con los precios de los contratos de futuros, la curva a plazo se invertiría, lo que se denomina retroceso.
Consideraciones Especiales
Con el tiempo, el mercado recibe continuamente nueva información que provoca fluctuaciones en los precios al contado de las materias primas, así como ajustes en el precio al contado futuro esperado (el precio futuro más racional) del contrato de futuros.
La información adicional suele hacer que el precio de los futuros baje. El mercado a plazo tiene en cuenta estas variables para determinar el precio de futuros; sin embargo, el precio spot real a menudo se desvía del precio esperado.
Ejemplo de reenvío
Una empresa de plásticos utiliza petróleo para fabricar sus productos y necesita comprar petróleo para los próximos 12 meses. Es posible que un productor desee utilizar contratos de futuros para fijar el precio de compra del petróleo. El productor recibirá el petróleo cuando el contrato de futuros expire dentro de 12 meses.
Con un contrato de futuros, el productor sabe de antemano el precio que pagará por el petróleo (el precio del contrato de futuros) y sabe que recibirá el petróleo cuando expire el contrato.
Por ejemplo, un productor necesita un millón de barriles de petróleo durante el próximo año, que estará listo para su entrega en 12 meses. El fabricante puede esperar y pagar el petróleo en un año. Sin embargo, no saben cuál será el precio del petróleo dentro de 12 meses. Dada la volatilidad de los precios del petróleo, el precio de mercado en ese momento podría ser muy diferente del precio actual.
Digamos que el precio actual es de 75 dólares por barril y el contrato de futuros es de 85 dólares por un año. Un aumento del precio del petróleo sería un ejemplo de transacción a término.
Si un productor cree que el precio del petróleo disminuirá en un año, puede optar por no fijar el precio ahora. Si un productor cree que el petróleo costará más de 85 dólares en un año, puede fijar un precio de compra garantizado celebrando un contrato de futuros.
Precios de transporte y de mercado.
Los contratos de futuros se pueden utilizar para protegerse contra la volatilidad de una materia prima o moneda. Sin embargo, el hecho de que un contrato de futuros tenga un precio más alto que el precio al contado de hoy no significa que el precio al contado del producto básico aumentará en el futuro hasta igualar el precio del contrato de futuros de hoy. En otras palabras, el precio actual de un contrato de futuros a un año no es necesariamente un predictor de cuáles serán los precios dentro de 12 meses.
Por supuesto, los comerciantes minoristas y los gestores de carteras no están interesados en entregar o recibir el activo subyacente. El minorista no necesita recibir 1.000 barriles de petróleo, pero puede estar interesado en beneficiarse de los cambios en los precios del petróleo. Una vez que se liquida un contrato de futuros, el comerciante minorista puede compensar el contrato o cerrar la posición para obtener ganancias o pérdidas.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la redirección?
Forwarding es un término utilizado en la fijación de precios de contratos de futuros mediante el cual el precio de futuros de un producto básico o moneda se negocia a un precio más alto que el precio al contado (en efectivo) del producto básico para entrega inmediata. El término redirección se conoce más comúnmente como contango.
La reenvío/contango se puede contrastar con la reenvío.
Resultados clave
- El reenvío se produce cuando el precio actual de una materia prima o moneda es inferior al precio de futuros.
- Dado que una transacción a término significa que los precios de futuros son más altos que los precios actuales, se crea una curva a plazo con pendiente ascendente.
- Se justificó la expedición y se evaluaron costes adicionales de entrega, seguro y almacenamiento de la mercancía.
- Los operadores pueden intentar sacar provecho de una transacción a plazo comprando al contado al precio actual y vendiendo futuros a un precio más alto.
Comprender el reenvío
Un contrato de futuros es un acuerdo legal para comprar o vender un producto o activo específico a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro. Los contratos de futuros están estandarizados en calidad y cantidad para facilitar la negociación en una bolsa de futuros.
El reenvío significa que los precios de un producto básico hoy son más bajos que los precios de los contratos que vencen en el futuro. En otras palabras, reenvío significa que hay una curva de avance con pendiente ascendente. Un precio más alto para un contrato de futuros en comparación con el precio al contado actual puede resultar de los altos costos de envío, seguro y almacenamiento del producto básico.
Por el contrario, si los precios actuales fueran más altos (precio al contado) en relación con los precios de los contratos de futuros, la curva a plazo se invertiría, lo que se denomina retroceso.
Consideraciones Especiales
Con el tiempo, el mercado recibe continuamente nueva información que provoca fluctuaciones en los precios al contado de las materias primas, así como ajustes en el precio al contado futuro esperado (el precio futuro más racional) del contrato de futuros.
La información adicional suele hacer que el precio de los futuros baje. El mercado a plazo tiene en cuenta estas variables para determinar el precio de futuros; sin embargo, el precio spot real a menudo se desvía del precio esperado.
Ejemplo de reenvío
Una empresa de plásticos utiliza petróleo para fabricar sus productos y necesita comprar petróleo para los próximos 12 meses. Es posible que un productor desee utilizar contratos de futuros para fijar el precio de compra del petróleo. El productor recibirá el petróleo cuando el contrato de futuros expire dentro de 12 meses.
Con un contrato de futuros, el productor sabe de antemano el precio que pagará por el petróleo (el precio del contrato de futuros) y sabe que recibirá el petróleo cuando expire el contrato.
Por ejemplo, un productor necesita un millón de barriles de petróleo durante el próximo año, que estará listo para su entrega en 12 meses. El fabricante puede esperar y pagar el petróleo en un año. Sin embargo, no saben cuál será el precio del petróleo dentro de 12 meses. Dada la volatilidad de los precios del petróleo, el precio de mercado en ese momento podría ser muy diferente del precio actual.
Digamos que el precio actual es de 75 dólares por barril y el contrato de futuros es de 85 dólares por un año. Un aumento del precio del petróleo sería un ejemplo de transacción a término.
Si un productor cree que el precio del petróleo disminuirá en un año, puede optar por no fijar el precio ahora. Si un productor cree que el petróleo costará más de 85 dólares en un año, puede fijar un precio de compra garantizado celebrando un contrato de futuros.
Precios de transporte y de mercado.
Los contratos de futuros se pueden utilizar para protegerse contra la volatilidad de una materia prima o moneda. Sin embargo, el hecho de que un contrato de futuros tenga un precio más alto que el precio al contado de hoy no significa que el precio al contado del producto básico aumentará en el futuro hasta igualar el precio del contrato de futuros de hoy. En otras palabras, el precio actual de un contrato de futuros a un año no es necesariamente un predictor de cuáles serán los precios dentro de 12 meses.
Por supuesto, los comerciantes minoristas y los gestores de carteras no están interesados en entregar o recibir el activo subyacente. El minorista no necesita recibir 1.000 barriles de petróleo, pero puede estar interesado en beneficiarse de los cambios en los precios del petróleo. Una vez que se liquida un contrato de futuros, el comerciante minorista puede compensar el contrato o cerrar la posición para obtener ganancias o pérdidas.
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