Definicion de ¿Qué es la compensación? Definición, ejemplo y cómo se utiliza
¿Qué es la compensación? Definición, ejemplo y cómo se utiliza
¿Qué es la compensación?
El sesgo es una estrategia del mercado financiero que requiere que un operador ingrese a una posición y luego tome exactamente la posición opuesta. Por ejemplo, si tiene una posición larga en 100 acciones de XYZ, vender 100 acciones de XYZ sería una posición compensatoria.
También se puede crear una posición de compensación utilizando instrumentos de cobertura como futuros u opciones. En los mercados de derivados, para compensar una posición de futuros, un comerciante realiza una transacción equivalente pero opuesta que elimina la obligación de entregar el producto físico que representa.
El objetivo de la compensación es reducir la posición de inversión neta del inversor a cero para que no haya más ganancias o pérdidas de esa posición.
En los negocios, la compensación significa obtener una ganancia en una unidad de negocio que compensa una pérdida en otra unidad.
Resultados clave
- En contabilidad, la compensación es el registro de una ganancia que anula el efecto de registrar una pérdida.
- La compensación en el comercio de futuros implica abrir dos posiciones opuestas sobre un producto básico para cancelar la entrega del producto básico.
- En algunos mercados, la compensación se utiliza para reducir la exposición al riesgo.
Cómo funciona la compensación
La compensación se utiliza en varios tipos de negocios. Su efecto es eliminar o limitar obligaciones.
- En contabilidad, una entrada puede compensarse con una entrada igual pero opuesta, que anula la entrada original. Por ejemplo, una pérdida en una división puede compensarse con una ganancia igual en otra división.
- En banca, el derecho de compensación otorga a las instituciones financieras la capacidad de embargar los activos de un deudor en caso de incumplimiento.
- Para los inversores en el mercado de futuros, una posición de compensación elimina la necesidad de realizar la entrega física del activo o producto básico subyacente vendiendo el producto básico relacionado a otra parte.
Compensación por pérdidas
Las empresas pueden compensar las pérdidas en una unidad de negocio reasignando ganancias de otra. Esto permite que la rentabilidad de una actividad apoye otra actividad.
Por ejemplo, una empresa exitosa en el mercado de teléfonos inteligentes puede decidir introducir una tableta como nueva línea de productos. Las ganancias de las ventas de teléfonos inteligentes podrían ayudar a compensar las pérdidas iniciales asociadas con la entrada a un nuevo ámbito.
Asimismo, las empresas con ventas globales pueden compensar pérdidas en una moneda con ganancias en otra. Una unidad puede estar expuesta al riesgo de una depreciación del franco suizo con respecto al euro, mientras que otra puede beneficiarse de una depreciación del franco.
Compensación en contratos de derivados
Los inversores compensan contratos de futuros y otras posiciones de inversión para liberarse de cualquier responsabilidad asociada. Casi todas las posiciones de futuros se liquidan antes de que se cumplan los términos del contrato de futuros. Aunque la mayoría de las posiciones se compensan más cerca de la entrega, los beneficios de un contrato de futuros como mecanismo de cobertura aún se obtienen.
Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar un producto específico a un precio específico en una fecha específica en el futuro. Si el contrato se mantiene hasta la fecha acordada, el inversor podrá ser responsable de hacerse cargo de la entrega física de los bienes en cuestión.
El propósito de compensar un contrato de futuros de productos básicos para la mayoría de los inversores es evitar tener que recibir físicamente los productos asociados con el contrato.
Compensación para reducir el riesgo.
En los mercados de opciones, los operadores a menudo buscan compensar ciertos riesgos, a veces denominados «griegos». Por ejemplo, si el libro de opciones está expuesto a una volatilidad implícita decreciente (vega larga), es posible que un operador desee vender opciones relacionadas para compensar este riesgo.
O, si la posición de la opción está sujeta a riesgo direccional, el operador puede comprar o vender el valor subyacente para volverse neutral en delta. La cobertura dinámica (o cobertura delta-gamma) es una estrategia utilizada por los operadores de derivados para mantener continuamente posiciones de compensación.
¿Por qué debería adoptar una posición compensada?
Una definición de la palabra «sesgo» es «algo que sirve como contrapeso o compensación por algo más». En todas las áreas de negocio que utilizan compensaciones, se utilizan para eliminar pérdidas u otros riesgos de pérdida inherentes a la solución anterior.
¿Qué significa compensar un pago?
La compensación de pago representa una reducción del monto total adeudado. Esto ocurre cuando una de las partes argumenta con éxito que el monto adeudado debe reducirse debido a alguna compensación adeudada al pagador.
¿Qué es un crédito de reembolso de impuestos?
Si se compensa su reembolso de impuestos, el gobierno federal confisca parte de su reembolso y lo aplica para pagar su deuda estatal o federal. La manutención infantil impaga es un ejemplo.
Línea de fondo
Si la inversión inicial fue una compra, se realiza una venta por el mismo monto para neutralizar la posición. Para compensar la venta inicial, se realiza una compra para neutralizar la posición.
En el caso de los futuros sobre acciones, los inversores pueden utilizar la cobertura para adoptar una posición contraria y gestionar el riesgo asociado con el contrato de futuros. Por ejemplo, si desea compensar una posición larga en una acción, puede vender la misma cantidad de acciones en corto.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la compensación? El sesgo es una estrategia del mercado financiero que requiere que un operador ingrese a una posición y luego tome exactamente la posición opuesta. Por ejemplo, si tiene una posición larga en 100 acciones de XYZ, vender 100 acciones de XYZ sería una posición compensatoria. También se puede crear una posición de compensación utilizando instrumentos de cobertura como futuros u opciones. En los mercados de derivados, para compensar una posición de futuros, un comerciante realiza una transacción equivalente pero opuesta que elimina la obligación de entregar el producto físico que representa. El objetivo de la compensación es reducir la posición de inversión neta del inversor a cero para que no haya más ganancias o pérdidas de esa posición. En los negocios, la compensación significa obtener una ganancia en una unidad de negocio que compensa una pérdida en otra unidad. Resultados clave En contabilidad, la compensación es el registro de una ganancia que anula el efecto de registrar una pérdida.La compensación en el comercio de futuros implica abrir dos posiciones opuestas sobre un producto básico para cancelar la entrega del producto básico.En algunos mercados, la compensación se utiliza para reducir la exposición al riesgo. Cómo funciona la compensación La compensación se utiliza en varios tipos de negocios. Su efecto es eliminar o limitar obligaciones. En contabilidad, una entrada puede compensarse con una entrada igual pero opuesta, que anula la entrada original. Por ejemplo, una pérdida en una división puede compensarse con una ganancia igual en otra división.En banca, el derecho de compensación otorga a las instituciones financieras la capacidad de embargar los activos de un deudor en caso de incumplimiento.Para los inversores en el mercado de futuros, una posición de compensación elimina la necesidad de realizar la entrega física del activo o producto básico subyacente vendiendo el producto básico relacionado a otra parte. Compensación por pérdidas Las empresas pueden compensar las pérdidas en una unidad de negocio reasignando ganancias de otra. Esto permite que la rentabilidad de una actividad apoye otra actividad. Por ejemplo, una empresa exitosa en el mercado de teléfonos inteligentes puede decidir introducir una tableta como nueva línea de productos. Las ganancias de las ventas de teléfonos inteligentes podrían ayudar a compensar las pérdidas iniciales asociadas con la entrada a un nuevo ámbito. Asimismo, las empresas con ventas globales pueden compensar pérdidas en una moneda con ganancias en otra. Una unidad puede estar expuesta al riesgo de una depreciación del franco suizo con respecto al euro, mientras que otra puede beneficiarse de una depreciación del franco. Compensación en contratos de derivados Los inversores compensan contratos de futuros y otras posiciones de inversión para liberarse de cualquier responsabilidad asociada. Casi todas las posiciones de futuros se liquidan antes de que se cumplan los términos del contrato de futuros. Aunque la mayoría de las posiciones se compensan más cerca de la entrega, los beneficios de un contrato de futuros como mecanismo de cobertura aún se obtienen. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar un producto específico a un precio específico en una fecha específica en el futuro. Si el contrato se mantiene hasta la fecha acordada, el inversor podrá ser responsable de hacerse cargo de la entrega física de los bienes en cuestión. El propósito de compensar un contrato de futuros de productos básicos para la mayoría de los inversores es evitar tener que recibir físicamente los productos asociados con el contrato. Compensación para reducir el riesgo. En los mercados de opciones, los operadores a menudo buscan compensar ciertos riesgos, a veces denominados «griegos». Por ejemplo, si el libro de opciones está expuesto a una volatilidad implícita decreciente (vega larga), es posible que un operador desee vender opciones relacionadas para compensar este riesgo. O, si la posición de la opción está sujeta a riesgo direccional, el operador puede comprar o vender el valor subyacente para volverse neutral en delta. La cobertura dinámica (o cobertura delta-gamma) es una estrategia utilizada por los operadores de derivados para mantener continuamente posiciones de compensación. ¿Por qué debería adoptar una posición compensada? Una definición de la palabra «sesgo» es «algo que sirve como contrapeso o compensación por algo más». En todas las áreas de negocio que utilizan compensaciones, se utilizan para eliminar pérdidas u otros riesgos de pérdida inherentes a la solución anterior. ¿Qué significa compensar un pago? La compensación de pago representa una reducción del monto total adeudado. Esto ocurre cuando una de las partes argumenta con éxito que el monto adeudado debe reducirse debido a alguna compensación adeudada al pagador. ¿Qué es un crédito de reembolso de impuestos? Si se compensa su reembolso de impuestos, el gobierno federal confisca parte de su reembolso y lo aplica para pagar su deuda estatal o federal. La manutención infantil impaga es un ejemplo. Línea de fondo Si la inversión inicial fue una compra, se realiza una venta por el mismo monto para neutralizar la posición. Para compensar la venta inicial, se realiza una compra para neutralizar la posición. En el caso de los futuros sobre acciones, los inversores pueden utilizar la cobertura para adoptar una posición contraria y gestionar el riesgo asociado con el contrato de futuros. Por ejemplo, si desea compensar una posición larga en una acción, puede vender la misma cantidad de acciones en corto.
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