Definicion de ¿Qué es el interés corto y por qué es importante para los traders?
El interés corto es la cantidad total de acciones de una empresa que han sido vendidas en corto y aún no han sido recompradas. Es importante para los traders porque puede indicar sentimiento negativo hacia una acción y potencialmente provocar un aumento en el precio si los cortos tienen que cubrir sus posiciones.
¿Qué es el interés corto?
El interés corto es la cantidad de acciones que se han vendido en corto y permanecen en circulación. Los comerciantes suelen vender en corto un valor si esperan que el precio baje al tomar prestadas acciones. Luego, el inversor vende estas acciones prestadas a compradores dispuestos a pagar el precio de mercado.
La tasa de interés a corto plazo es a menudo un indicador del sentimiento actual del mercado. Un aumento de los tipos a corto plazo suele indicar que los inversores se han vuelto más bajistas, mientras que una disminución de los tipos a corto plazo indica que se han vuelto más optimistas.
El interés corto a menudo se expresa en números o porcentajes. La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) exige que las empresas informen dos veces al mes sobre las posiciones cortas de intereses en todas las cuentas de clientes y propias para todos los valores de renta variable.
Resultados clave
- El interés corto muestra qué parte de las acciones de una empresa están actualmente en corto y aún no han sido cubiertas.
- El interés corto a menudo se expresa como un número, pero es más informativo como un porcentaje.
- Un aumento de los tipos a corto plazo suele indicar que los inversores se han vuelto más bajistas, mientras que una disminución de los tipos a corto indica que se han vuelto más optimistas.
- El interés corto se puede utilizar como indicador del sentimiento del mercado sobre las acciones de una empresa o el mercado en su conjunto, y algunos inversores lo utilizan como indicador de que puede resultar rentable vender acciones de esa empresa.
¿Qué indica una tasa de interés corta?
El interés corto puede proporcionar información sobre la dirección potencial de una acción individual, así como sobre qué tan alcistas o bajistas son los inversores con respecto al mercado en su conjunto. Las bolsas de valores miden e informan sobre los intereses a corto plazo y publican informes todos los meses, lo que proporciona a los inversores una herramienta que puede utilizarse como punto de referencia para las ventas en corto.
Un aumento o disminución significativo de las posiciones cortas en una acción en comparación con el mes anterior puede indicar el sentimiento de los inversores. Si el interés a corto plazo sobre una acción aumenta del 10% al 20%, podría ser una señal de advertencia de que el sentimiento negativo hacia la empresa está creciendo a medida que se ha duplicado el número de inversores que esperan que el precio de las acciones baje.
El interés corto también se puede convertir en una proporción, también conocida como días cubiertos, dividiendo el número de acciones cortas por el volumen de negociación diario promedio. El ratio de interés corto indica cuántos días tomará para que todas las acciones vendidas en corto sean cubiertas o recompradas en el mercado.
Si el interés corto es de un millón de acciones y el volumen de negociación diario promedio es de 100.000 acciones, entonces, en promedio, los vendedores en corto tardarán al menos 10 días en cubrir sus posiciones.
Relación de interés corto = Interés corto ÷ Volumen de negociación diario promedio
Esta relación muestra cuántos días tomará para que todas las acciones vendidas en corto sean cubiertas o recompradas en el mercado.
Cómo utilizar el interés corto
Si una acción tiene un nivel cada vez mayor de interés a corto plazo, no significa que la acción bajará de valor, sólo que un gran número de inversores están apostando a que la acción bajará de valor. Un inversor puede calcular el interés corto o la posición corta sobre una acción dividiendo el número de acciones vendidas en corto por el número total de acciones disponibles para su compra por parte del público.
Porcentaje de acciones en corto = Número de acciones vendidas en corto ÷ Número de acciones en circulación
Este porcentaje indica el porcentaje de acciones disponibles al público que se toman prestadas.
Si una empresa tiene 10 millones de acciones en circulación y 1 millón de acciones se venden al descubierto, la tasa de interés total a corto plazo es del 10%.
Las tasas de interés cortas se pueden utilizar como un indicador del sentimiento del mercado sobre las acciones de una empresa o el mercado en su conjunto, y algunos inversores alcistas ven las altas tasas de interés cortas como una oportunidad. Existen algunas restricciones sobre el uso de posiciones cortas como marcador. Los informes de intereses breves, como los que proporciona mensualmente la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), no son oportunos y pueden no reflejar las condiciones del mercado. Además, una acción puede estar muy en corto durante un período prolongado sin que se produzca una contracción breve o una caída del precio.
¿Cuáles son las limitaciones de utilizar intereses a corto plazo?
El interés corto es una herramienta útil, pero no debería ser el único factor que determine una decisión de inversión. Es posible que los cambios en las tasas de interés a corto plazo e incluso en los valores extremos no resulten en cambios significativos de precios en el momento oportuno. Las existencias pueden permanecer en extremos durante largos períodos de tiempo o cuando los precios caen significativamente. La mayoría de las bolsas solo publican los intereses a corto plazo mensualmente, por lo que los operadores utilizan información ligeramente desactualizada y el interés a corto real puede diferir significativamente de lo que se informa.
¿Qué es un apretón breve?
Se produce una contracción corta cuando un gran número de vendedores en corto intentan reducir sus pérdidas y salir de sus posiciones cortas comprando acciones prestadas por pánico ante posibles pérdidas. Además, a menudo se produce una pequeña contracción si el precio de las acciones aumenta.
¿Cómo se relacionan las tasas de interés a corto plazo con la relación put/call?
El interés corto y la relación put/call son indicadores del sentimiento del mercado. El interés corto se centra en la cantidad de acciones cortas en circulación. La relación put/call utiliza datos del mercado de opciones. Las opciones de venta son apuestas bajistas y las opciones de compra son apuestas alcistas. Los cambios en la relación put/call son otro indicador que se puede utilizar para determinar si los inversores esperan que los precios suban o bajen en el futuro.
¿Qué es una buena tasa de interés a corto plazo?
El interés corto como porcentaje de la flotación por debajo del 10% indica un fuerte sentimiento positivo. La proporción de posiciones cortas como porcentaje de flotaciones superiores al 10% es bastante alta, lo que indica un pesimismo significativo. El interés corto como porcentaje de la flotación por encima del 20% es extremadamente alto.
¿Es el 20% una tasa de interés alta a corto plazo?
Sí. Una tasa de interés a corto plazo superior al 20% se considera alta e indica un sentimiento muy pesimista.
Línea de fondo
El interés corto muestra qué parte de las acciones de una empresa están actualmente en corto y aún no han sido cubiertas. El interés corto a menudo se expresa en números, pero es más revelador en términos de porcentajes.
Un aumento de los tipos a corto plazo suele indicar que los inversores se han vuelto más bajistas, mientras que una disminución de los tipos a corto indica que se han vuelto más optimistas. El interés corto se puede utilizar como indicador del sentimiento del mercado sobre las acciones de una empresa o el mercado en su conjunto, y algunos inversores lo utilizan como indicador de que puede resultar rentable vender acciones de esa empresa.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el interés corto y por qué es importante?
El interés corto es la cantidad de acciones que se han vendido en corto y permanecen en circulación, lo que puede indicar el sentimiento del mercado sobre una empresa o el mercado en su conjunto. Es importante porque puede proporcionar información sobre la dirección potencial de una acción individual y sobre qué tan alcistas o bajistas son los inversores.
2. ¿Cómo se relaciona el interés corto con la relación put/call?
El interés corto se centra en la cantidad de acciones cortas en circulación, mientras que la relación put/call utiliza datos del mercado de opciones. Ambos son indicadores del sentimiento del mercado y se pueden utilizar para determinar si los inversores esperan que los precios suban o bajen en el futuro.
3. ¿Qué es una buena tasa de interés a corto plazo?
Una buena tasa de interés corto como porcentaje de la flotación por debajo del 10% indica un fuerte sentimiento positivo, mientras que una tasa por encima del 20% se considera alta e indica un sentimiento muy pesimista. Es importante considerar estos porcentajes al interpretar el interés corto.
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