Definicion de ¿Qué es el Índice de Costo del Ahorro (COSI)?
El Índice de Costo del Ahorro (COSI) es una medida técnica que indica el costo de guardar o invertir dinero en comparación con el rendimiento financiero que se puede obtener.
¿Qué es el Índice de Costo del Ahorro (COSI)?
El índice de costo del ahorro (COSI) es un índice popular que se utiliza para calcular la tasa de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM). Oficialmente conocido como Índice de Costo de Ahorro de Wells Fargo, se basa en las tasas de interés que Wells Fargo Bank paga a las personas por certificados de depósito (CD).
Al igual que otros ARM, los préstamos COSI transfieren parte del riesgo del prestamista al prestatario. Aunque las tasas introductorias son más favorables que las condiciones de los préstamos a tasa fija, cambiar las tasas de interés puede significar que algunos clientes terminen pagando más dinero del que habrían pagado de otra manera. En algunos casos, pueden incluso endeudarse más.
Resultados clave
- El índice de costo del ahorro (COSI) es un índice popular que se utiliza para calcular las tasas de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM).
- Desde 2009, Wells Fargo compila el índice COSI cada mes en función de las tasas de interés pagadas por los certificados de depósito bancarios (CD).
- El COSI se considera uno de los índices ARM más estables de la industria, lo que supone una ventaja cuando las tasas de interés suben pero una desventaja cuando bajan.
- Muchas ARM indexadas por COSI tienen restricciones mínimas de cambio de pago y límites máximos de tasas de interés de por vida, pero es posible que no ofrezcan límites máximos de tasas de interés periódicas.
Entendiendo el COSI
El COSI se considera uno de los índices ARM más estables de la industria. Históricamente, es menos volátil que otros indicadores populares, como el índice mensual de tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Debido a que las tasas de interés de los CD cambian más lentamente que las tasas de interés generales del mercado, el COSI también tiende a retrasarse con respecto a otros índices hipotecarios cuando se trata de ajustarse a los cambios en las tasas de interés.
El COSI se calcula cada mes y se utiliza para determinar la tasa de interés de su ARM. La tasa de interés que deben pagar los titulares de una hipoteca es la suma del valor del índice más una cantidad adicional llamada margen ARM.
Historia del COSI
El índice COSI fue publicado originalmente por World Savings Bank, una subsidiaria de Golden West Financial Corp. Por esta razón se le conocía comúnmente como GDW COSI o COSI de Ahorro Mundial. En 2006, Wachovia Corp. adquirió Golden West y el índice se convirtió en Wachovia COSI. En 2009, Wachovia pasó a formar parte de Wells Fargo y, en noviembre de ese año, el índice se convirtió en el Índice de Costo de Ahorro de Wells Fargo, o Wells COSI.
Pros y contras de una hipoteca indexada al COSI
Los préstamos con una tasa de interés ligada al COSI pueden ofrecer una flexibilidad y opciones de pago atractivas en comparación con otras hipotecas. Las hipotecas ARM pueden ser significativamente más baratas que las hipotecas a tasa fija, al menos durante los primeros años cuando las tasas introductorias son bajas. Muchos ARM indexados por COSI tienen límites mínimos de cambio de pago, que limitan la cantidad en la que puede aumentar el pago mensual, así como límites máximos de tasa de interés de por vida.
Debido a que el COSI es más estable que otros índices, los ARM vinculados al índice benefician a los tenedores de hipotecas cuando las tasas suben. Son menos rentables cuando las tasas bajan.
Por otro lado, las hipotecas indexadas al COSI generalmente no ofrecen límites periódicos a las tasas de interés, que limitan cuánto puede aumentar la tasa de interés en un momento dado. Esto crea la posibilidad de una amortización negativa: si las tasas de interés aumentan hasta el punto de que el pago mensual de la hipoteca no cubre los intereses adeudados, cualquier interés impago se agregará al saldo del préstamo, por lo que el monto total adeudado en la hipoteca aumentará.
Pros y contras de COSI
Al igual que otras hipotecas ARM, las hipotecas COSI tienen tasas atractivas más bajas.
El COSI es más resistente que otros índices, lo que significa que las tasas subirán más lentamente que otros índices ARM.
Muchos préstamos COSI tienen restricciones de cambio de pago que limitan la cantidad que su préstamo puede aumentar cada mes.
A largo plazo, los ajustes de las tasas de interés a veces pueden ser mayores que los de las hipotecas a tasa fija.
Los tipos COSI estables son una desventaja cuando los tipos de interés caen.
Si la hipoteca no tiene restricciones de intereses, las tasas de interés pueden subir tanto que superen el pago mensual, provocando una amortización negativa.
Tasas COSI de Wells
El COSI de Wells se basa en la tasa de interés que Wells Fargo paga por los CD, también conocidos como depósitos a plazo personales. El índice se calcula utilizando un promedio ponderado de todas las tasas de interés pagadas por los CD hasta el último día hábil de cada mes. La Compañía anuncia el COSI de cada mes el último día hábil antes del día 15 del siguiente mes calendario.
0,18%
El valor actual del índice de costo de ahorro (COSI) de Wells Fargo a septiembre de 2021.
El valor del índice se expresa como porcentaje. En noviembre de 2009, cuando Wells Fargo tomó el control del índice, el COSI era del 2,4%. La tasa ha tendido a la baja desde entonces, aunque subió al 1,75% a mediados de 2019 antes de seguir cayendo. En octubre de 2021, el COSI de Wells era del 0,18%.
Índice de costo de ahorro: preguntas frecuentes
¿Cuál es la tasa índice de una hipoteca de tasa ajustable (ARM)?
Para una hipoteca de tasa ajustable (ARM), el índice es una tasa de interés de referencia que refleja las condiciones generales del mercado. Después de que expire el período de tasa de interés inicial de su ARM, los prestamistas usan la tasa índice más algunos puntos porcentuales adicionales (conocido como margen) para calcular su nueva tasa de interés. Después de eso, seguirán utilizando el índice y el margen para ajustar periódicamente la tasa de su préstamo.
¿Cuáles son las otras tasas de índice ARM?
Hay varios otros índices que se utilizan para determinar las tasas ARM. Además del índice de costo del ahorro (COSI), muchas hipotecas utilizan la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), el promedio mensual del Tesoro (MTA) y la tasa base del Sistema de la Reserva Federal (Fed).
¿Cómo se calculan las tasas de interés para las ARM?
En una ARM totalmente indexada, la tasa de interés se refiere a la tasa de interés variable después de que expira la tasa inicial. Se calcula sumando una tasa de índice, como COSI, a una tasa de margen fijo que está vinculada a la puntuación crediticia del prestatario. La mayoría de los términos de los préstamos también incluirán restricciones adicionales para limitar posibles aumentos en la tasa de interés del préstamo.
Línea de fondo
Un índice popular que se utiliza para calcular las tasas de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM) se conoce como índice de costo de ahorro (COSI). Desde 2009, Wells Fargo compila el índice COSI cada mes en función de las tasas de interés pagadas por los certificados de depósito bancarios (CD). Se considera uno de los índices ARM más estables de la industria: una ventaja cuando las tasas de interés suben, pero una desventaja cuando bajan. Muchas ARM indexadas por COSI tienen restricciones mínimas de cambio de pago y límites máximos de tasas de interés de por vida, pero es posible que no ofrezcan límites máximos de tasas de interés periódicas.
Preguntas Frecuentes
**Pregunta 1:** ¿Qué es el Índice de Costo del Ahorro (COSI)?
**Respuesta:** El Índice de Costo del Ahorro (COSI) es un índice utilizado para calcular la tasa de interés de algunas hipotecas de tasa ajustable (ARM). Se basa en las tasas de interés que Wells Fargo Bank paga a las personas por certificados de depósito (CD).
**Pregunta 2:** ¿Cómo se calcula el COSI?
**Respuesta:** El COSI se calcula cada mes y se utiliza para determinar la tasa de interés de las hipotecas ARM. La tasa de interés que deben pagar los titulares de una hipoteca es la suma del valor del índice COSI y una cantidad adicional llamada margen ARM.
**Pregunta 3:** ¿Cuáles son los pros y contras de una hipoteca indexada al COSI?
**Respuesta:** Algunos de los pros de una hipoteca indexada al COSI son tasas de interés más bajas, restricciones mínimas de cambio de pago y estabilidad en comparación con otros índices ARM. Sin embargo, los contras incluyen posibles ajustes mayores a largo plazo, desventajas cuando las tasas de interés caen y la posibilidad de una amortización negativa si las tasas aumentan demasiado.
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