¿Qué es el fraude de valores? Definición, elementos básicos y ejemplos.

¿Qué es el fraude de valores?

El fraude de valores, también llamado fraude de acciones o de inversiones, es un tipo de delito grave de cuello blanco que puede ocurrir de diversas formas, pero que principalmente implica tergiversar información que los inversores utilizan para tomar decisiones.

El autor del fraude puede ser un individuo, por ejemplo, un corredor de bolsa, un especulador o un ejecutivo de una empresa financiera. Podría ser una organización como una firma de corretaje, una corporación o un banco de inversión. Las personas también pueden cometer este tipo de fraude mediante esquemas como el uso de información privilegiada.

Comprender el fraude de valores

La Oficina Federal de Investigaciones (FBI) describe el fraude de valores como una actividad delictiva que puede incluir fraude de inversiones de alto rendimiento, esquemas Ponzi, esquemas piramidales, esquemas de comisiones anticipadas, fraude cambiario, malversación de fondos de corredores y fraude de fondos de cobertura, y pagos atrasados. . Dia de cambio. En muchos casos, el defraudador busca engañar a los inversores mediante tergiversaciones y manipular los mercados financieros de alguna manera.

Este delito incluye proporcionar información falsa, retener información clave, dar malos consejos y ofrecer o actuar basándose en información privilegiada.

Tipos de fraude de valores

El fraude de valores adopta muchas formas. De hecho, no faltan métodos para engañar a los inversores con información falsa. Por ejemplo, las estafas de inversiones de alto rendimiento pueden venir acompañadas de garantías de altas tasas de rendimiento y al mismo tiempo alegar poco o ningún riesgo. Las inversiones en sí pueden ser en materias primas, valores, bienes raíces y otras categorías. Los esquemas de pago por adelantado pueden utilizar una estrategia más sutil en la que el estafador convence a sus víctimas para que les proporcionen pequeñas cantidades de dinero que prometen generar grandes ganancias.

A veces se solicita dinero para cubrir tarifas e impuestos por procesar fondos que supuestamente están pendientes de pago. Los esquemas Ponzi y piramidales suelen utilizar fondos proporcionados por nuevos inversores para pagar los rendimientos prometidos a los inversores anteriores involucrados en el acuerdo. Estos esquemas requieren que los estafadores recluten continuamente nuevas víctimas para mantener el engaño durante el mayor tiempo posible.

Un nuevo tipo de fraude de valores es el fraude por Internet. Este tipo de esquema también se denomina esquema de «pump and dump», en el que las personas utilizan salas de chat y foros para difundir información falsa o fraudulenta sobre las acciones. La intención es hacer que el precio de estas acciones suba (bombear) y luego, cuando el precio alcance un cierto nivel, las vendan (descargar).

El FBI advierte que las estafas de seguridad a menudo implican ofertas no solicitadas y tácticas de alta presión por parte del estafador, así como demandas de información personal como información de tarjetas de crédito y números de Seguro Social. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el FBI y otras agencias federales y estatales están investigando acusaciones de fraude de valores. El delito puede conllevar sanciones tanto penales como civiles, lo que resulta en penas de cárcel y multas.

Ejemplos de fraude de valores

Algunos tipos comunes de fraude de valores incluyen la manipulación del precio de las acciones, la mentira en los documentos de la SEC y el fraude contable. Algunos ejemplos famosos de fraude de valores: Enron, taiko, Adelfia, y los escándalos de WorldCom.

Aquí, los malos actores intentan manipular el precio de una acción para su propio beneficio difundiendo información falsa, a menudo a través de Internet o boletines, y luego abandonan su posición después de que inversores desprevenidos reaccionan a la información falsa. Por ejemplo, durante los meses de verano, las acciones que aparecen a continuación estuvieron sujetas a un esquema de «bombeo y descarga» utilizando una estafa de «número equivocado». Se dejó un mensaje en los contestadores automáticos de las víctimas que hacía referencia a un mensaje de actualidad y estaba estructurado para hacer que la víctima pensara que el mensaje fue un accidente.

Como puede ver en el gráfico anterior, el precio aumentó de alrededor de $0,30 a casi $1,00, un aumento de más del 200% en un período de una semana. Este dramático aumento se observó junto con un aumento igualmente grande en el volumen. Antes del aumento de precio, el volumen de negociación diario promedio de la acción era inferior a 250.000, pero durante la estafa, la acción se negoció hasta casi 1 millón de acciones en unos pocos días de negociación. Los inversores desprevenidos habrían comprado acciones a alrededor de 1 dólar. Como puede ver arriba, cayó a aproximadamente $0,20, una caída del 80% en el valor para estos desafortunados inversores.