Definicion de ¿Qué es el formulario F-1 de la SEC? Definición de cuándo es necesario y ejemplo.
El formulario F-1 de la SEC es un documento requerido por la Comisión de Valores de Estados Unidos para registrar la oferta pública inicial de valores extranjeros. Este formulario debe ser presentado por empresas extranjeras que deseen vender valores en los Estados Unidos. Un ejemplo de esto sería una empresa con sede en Europa que desea vender acciones en el mercado estadounidense.
¿Qué es el formulario F-1 de la SEC?
El formulario SEC F-1 es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) necesaria para el registro de ciertos valores por parte de emisores extranjeros. Se requiere el formulario SEC F-1 para registrar valores emitidos por emisores extranjeros para los cuales no existe ni está autorizado ningún otro formulario especializado.
Resultados clave
- El formulario SEC F-1 es un registro requerido para las empresas extranjeras que desean cotizar en una bolsa de valores de EE. UU.
- Cualquier enmienda o modificación requerida por el emisor deberá presentarse en el formulario SEC F-1/A.
- Tras la emisión de valores por parte de un emisor extranjero, una empresa debe presentar el Formulario 20-F anualmente.
- El Emisor es responsable de cualquier error u omisión material.
Comprensión del formulario F-1 de la SEC
El formulario F-1, también conocido como Declaración de registro, es un requisito de la Ley de Bolsa de Valores de 1933. Esta ley, a menudo denominada ley de «verdad en los valores», exige que estos formularios de hechos materiales se presenten para revelar información importante al registrar los valores de una empresa. El formulario F-1 ayuda a la SEC a lograr los objetivos de esta ley. Los emisores extranjeros, con quienes los inversores nacionales pueden estar menos familiarizados, deben revelar información importante sobre los valores ofrecidos para minimizar o prevenir el fraude.
Las instrucciones para el Formulario F-1 son extensas, pero la mayor parte de los documentos se centran en información resumida sobre el negocio, factores de riesgo, administración y compensación, estados financieros y notas a los estados financieros, cambios materiales en la contabilidad de los estados financieros y detalles de los valores. ofrendas. Cualquier enmienda o cambio que el emisor extranjero deba realizar se presenta en el Formulario F-1/A (“A” significa enmienda).
Tras la emisión de valores por parte de un emisor extranjero, la empresa debe presentar un Formulario 20-F anualmente ante la SEC.
Ejemplo de uso del formulario SEC F-1
Shopify Inc., con sede en Ottawa, Canadá, presentó el formulario F-1 ante la SEC el 14 de abril de 2015 para ofrecer acciones con derecho a voto subordinadas Clase A a inversores estadounidenses. El F-1 comienza con un resumen del prospecto, luego contiene secciones detalladas sobre el negocio, administración, compensación ejecutiva, transacciones con partes relacionadas, accionista principal, descripción del capital social, acciones elegibles para venta futura, impuestos, suscripción, gastos asociados con la oferta, cuestiones legales e identificación del auditor.
También es importante para los inversores la información sobre los datos de la industria y el mercado, la dilución por la oferta propuesta, la política de dividendos y el uso de los ingresos. Finalmente, la discusión y el análisis de la administración (comúnmente llamado MD&A) proporciona algunos detalles sobre los factores que impulsan las ganancias y los ingresos de la empresa.
Formulario S-1 frente a formulario F-1
El formulario S-1, que también es la declaración de registro requerida según la Ley de Bolsa de Valores de 1933 para una nueva emisión de valores, debe ser presentado por corporaciones nacionales. El formulario F-1, como ya se mencionó, está destinado a corporaciones extranjeras. El formulario F-1 contendrá información adicional específica y material que sea relevante para los inversionistas estadounidenses con respecto al país del emisor y cómo se pueden tratar los valores, como impuestos en la jurisdicción extranjera, cuestiones legales, etc.
¿Quién debe presentar el formulario F-1 de la SEC?
Las entidades extranjeras que emitan valores en los Estados Unidos por primera vez deben completar y presentar el formulario F-1 ante la SEC. Esto podría incluir, por ejemplo, una empresa extranjera que busque una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
¿Dónde puedo encontrar y leer el formulario F-1 de una empresa?
Los formularios F-1 están disponibles para que el público los vea de forma gratuita en el sistema EDGAR de la SEC.
¿Qué información se incluye en el formulario F-1 de la SEC?
El formulario F-1 proporciona información importante para los inversores potencialmente interesados en valores de empresas extranjeras emitidos en los Estados Unidos. Esta información incluye el prospecto (o un resumen del mismo), una lista de factores de riesgo y el uso previsto del capital recaudado mediante la venta. valores, estructura corporativa y nombres de ejecutivos clave, estados financieros, información fiscal y más.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el formulario F-1 de la SEC?
El formulario SEC F-1 es una presentación ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) necesaria para el registro de ciertos valores por parte de emisores extranjeros. Se requiere el formulario SEC F-1 para registrar valores emitidos por emisores extranjeros para los cuales no existe ni está autorizado ningún otro formulario especializado.
2. ¿Quién debe presentar el formulario F-1 de la SEC?
Las entidades extranjeras que emitan valores en los Estados Unidos por primera vez deben completar y presentar el formulario F-1 ante la SEC. Esto podría incluir, por ejemplo, una empresa extranjera que busque una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE).
3. ¿Dónde puedo encontrar y leer el formulario F-1 de una empresa?
Los formularios F-1 están disponibles para que el público los vea de forma gratuita en el sistema EDGAR de la SEC.
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