¿Qué es el ETF BRIC?

¿Qué es el ETF BRIC?

El término BRIC ETF se refiere a un fondo cotizado en bolsa (ETF) que invierte en valores relacionados con los países BRIC: Brasil, Rusia, India y China. BRIC ahora se ha expandido para incluir a Sudáfrica y el acrónimo ahora se conoce como BRICS. El grupo votó a favor de expandirse en 2024 para incluir a Arabia Saudita, Irán, Etiopía, los Emiratos Árabes Unidos, Egipto y Argentina.

Los ETF BRIC se gestionan pasivamente, lo que significa que las inversiones que realizan reflejan las tenencias del índice subyacente amplio y no quedan a discreción del administrador de la cartera. Al igual que las acciones de las empresas, los ETF BRIC se negocian en una bolsa de valores y brindan a los inversores exposición a estas economías a través de la participación en acciones, renta fija, divisas y otros mercados. Los valores en estos mercados normalmente cotizan en las bolsas de valores locales o con recibos de depósito estadounidenses y globales (GDR).

Comprensión de los ETF BRIC

El mercado de ETF facilita que los inversores promedio inviertan en mercados extranjeros sin tener que lidiar con tarifas elevadas, opciones limitadas y trámites burocráticos. Estos fondos, que cotizan en bolsas y cotizan durante todo el día como acciones normales, ofrecen la capacidad de imitar el desempeño del mercado de valores más amplio, un sector o tendencia específica al reflejar las tenencias de un índice específico: una cartera hipotética. valores que representan un mercado específico o su segmento.

Los ETF BRIC están diseñados para ofrecer a los inversores una exposición diversificada a Brasil, Rusia, India y China (y ahora Sudáfrica), que generalmente se consideran las mayores economías de mercado emergentes. Los activos se invierten en acciones emitidas localmente y en acciones negociadas en bolsas de Estados Unidos y Europa. Es posible que tengan índices de gastos ligeramente más altos que los fondos centrados en Estados Unidos y Europa debido a los mayores costos de invertir directamente en estos mercados de valores extranjeros.

La asignación de la cartera a los cuatro países varía de un fondo a otro, pero todos los ETF en este espacio deben invertirse pasivamente en torno a un índice subyacente como el índice MSCI BRIC, cuyos 917 componentes cubren aproximadamente el 85% de la capitalización de mercado ajustada por flotación. en cada país.

Aunque los inversores tenían varias opciones para elegir, uno de estos ETF se negocia en Estados Unidos. Ofrecida por iShares, fue fundada en noviembre de 2007 y tiene activos por 70,6 millones de dólares al 12 de septiembre de 2023. Tiene un gran peso en los indicadores financieros (20,09). %), consumo discrecional (21,80%) y comunicaciones (12,98%), con un total de 654 participaciones. Sin embargo, es importante tener en cuenta que iShares cambió su nombre de iShares MSCI BRIC ETF a iShares MSCI BIC ETF en marzo de 2022. Los valores rusos fueron excluidos de la cartera en respuesta a las sanciones económicas impuestas al país tras su invasión de Ucrania. .

Consideraciones Especiales

Un fondo puede calificar como ETF BRIC incluso si no está invertido en los cuatro países que componen el acrónimo. En algún momento, se invirtieron muchos ETF BRIC en los cuatro países. Luego, a medida que se desvaneció la idea de los BRIC como un “mercado caliente”, estos fondos desaparecieron. De hecho, el concepto de BRIC como una entidad única se ha ido desvaneciendo gradualmente del pensamiento popular a lo largo de los años a medida que el desempeño económico de los cuatro países ha divergido.

Ventajas y desventajas de los ETF BRIC

Ventajas

A los inversores que buscan exposición a los mercados emergentes siempre se les advierte sobre la naturaleza más volátil de estos intercambios y se les recomienda distribuir sus apuestas en consecuencia y diversificar tanto como sea posible. Sin duda, invertir en cuatro países diferentes se ajusta mejor a este criterio que simplemente apostar en uno de ellos.

Los ETF también suelen ser la mejor manera de ganar exposición a estas partes del mundo. Pueden comprarse y venderse instantáneamente en la bolsa, lo que los hace más líquidos que los fondos mutuos, ofrecen muchas oportunidades de diversificación en mercados plagados de riesgos y desconocidos para el inversor medio, y son mucho más baratos que invertir directamente en las bolsas de valores locales.

Defectos

El término BRIC se descarta regularmente como una herramienta de marketing. Los escépticos nunca han aceptado la idea de tratar a cuatro países distintos como uno solo y han criticado a los gestores de activos por utilizar el revuelo creado por el documento «Construyendo las mejores economías BRIC» de Goldman Sachs para agruparlos como una decisión de inversión y una mejor entrada. hacia los mercados emergentes. .

Muy a menudo, esta abreviatura se considera sin sentido. En 2001, estos cuatro países tenían algunas similitudes. Ahora sus destinos han divergido significativamente. Desde que se formuló el concepto por primera vez, China y la India han obtenido mejores resultados, mientras que otros países se han quedado atrás.

Algunos críticos han señalado que las excesivas campañas de marketing centradas en los enormes beneficios que se obtendrán al invertir en los cuatro países BRIC no abordan las cuestiones de la intervención gubernamental. Con la excepción de India, invertir en estos países normalmente ha significado comprar acciones de empresas que se preocupan más por los intereses locales que por sus accionistas.

Historia de los países BRIC

Los países BRIC saltaron a la fama en 2001 cuando Jim O’Neill de Goldman Sachs los nombró colectivamente las economías de mercado de más rápido crecimiento del mundo. Los cuatro países fueron discutidos periódicamente a pesar de que difieren en naturaleza y pertenecen a diferentes partes del mundo. En conjunto, se han convertido en la comidilla de Wall Street y en un foco importante para cualquier inversor que busque los mayores rendimientos que ofrecen los mercados emergentes.

Como resultado, los comerciantes e inversores quisieron invertir en valores BRIC locales. Las empresas y los empresarios buscaron traer sus empresas a los países BRIC para capturar grandes mercados con cantidades crecientes de capital. y una mayor exposición a los hábitos de consumo de los países desarrollados. Los países BRIC se convirtieron en objetivos de inversión particularmente atractivos después de la gran recesión de finales de la década de 2000, ya que sus economías todavía estaban en auge, pero debido a su economía relativa, los valores individuales y los ETF todavía estaban disponibles para los inversores.

A partir de ese momento, su popularidad empezó a decaer. A medida que la economía estadounidense se recuperó, las economías BRIC se estabilizaron y el asombroso crecimiento de la década de 2000 se desaceleró, los países BRIC individuales comenzaron a ser percibidos de manera más realista y el concepto de los BRIC como una entidad única se desvaneció del pensamiento popular.

La última decimoquinta cumbre de los BRICS tuvo lugar en Sudáfrica el 24 de agosto de 2023.

Línea de fondo

El BRIC ETF invierte en valores relacionados con los países de Brasil, Rusia, India y China, brindando a los inversores una exposición diversificada a estos países. Como cualquier otro ETF, el ETF BRIC suele invertirse de forma pasiva y refleja las tenencias de un índice subyacente amplio.

Los ETF BRIC se pueden comprar y vender instantáneamente en la bolsa, lo que los hace más líquidos que los fondos mutuos. También ofrecen más oportunidades de diversificación. Por otro lado, los ETF BRIC pueden tener un índice de gastos más alto debido a los mayores costos de invertir directamente en estos mercados de valores extranjeros.