Definicion de ¿Qué es el Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS)?
¿Qué es el Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS)?
¿Qué es el Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS)?
El Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS) es un método para asignar empresas al sector económico y grupo industrial específico que mejor define sus operaciones comerciales. Es uno de los dos sistemas competitivos utilizados por inversores, analistas y economistas para comparar empresas competidoras.
GICS fue desarrollado conjuntamente por Morgan Stanley Capital International (MSCI) y Standard & Poor’s. La metodología GICS es utilizada por índices MSCI que incluyen acciones estadounidenses e internacionales, así como por una gran parte de la comunidad profesional de gestión de inversiones.
Resultados clave
- GICS identifica sistemáticamente a cada empresa por sector, grupo industrial, industria y subindustria.
- Los inversores y analistas utilizan GICS para identificar, comparar y contrastar a los competidores de una empresa.
- El sistema de clasificación GICS consta de cuatro niveles. En 2021, el país tiene 11 industrias, 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subsectores.
Entendiendo los GICS
La clasificación industrial de una empresa es clave para un inversor cuyo objetivo es crear una cartera diversificada o identificar a los competidores de una empresa en la misma industria. La cima de la jerarquía GICS define 11 sectores económicos. Se dividen a su vez en 24 grupos industriales, luego en 68 industrias y, finalmente, en 157 subindustrias. Cada acción tiene un código que permite identificarla en los cuatro niveles. 11 sectores:
- A discreción del consumidor.
- Bienes de consumo
- Energía
- Materiales
- Industria
- Cuidado de la salud
- Finanzas
- Tecnologías de la información
- Bienes raíces
- Servicios de comunicación
- Utilidades
Standard & Poor’s y MSCI asignan a las empresas códigos de clasificación GICS a nivel de subindustria de acuerdo con su definición del negocio principal de la empresa.
La principal fuente de ingresos de una empresa es el determinante más importante de su negocio principal. También se tienen en cuenta otros factores como el análisis de ingresos y la percepción del mercado.
Desde su creación en 1999, el GICS ha experimentado una serie de cambios para agregar, eliminar o aclarar grupos industriales, subsectores e industrias. En 2016 se sumó el sector inmobiliario. En 2018, el sector de las telecomunicaciones pasó a denominarse sector de servicios de comunicaciones. Al mismo tiempo, el sector se ha expandido para incluir algunos intereses de medios y entretenimiento previamente clasificados en el sector de servicios de consumo discrecional, así como algunos servicios interactivos. intereses de medios y servicios previamente clasificados en el sector de las tecnologías de la información.
Cómo se utiliza GICS
En total, GICS ha clasificado más de 26.000 acciones en todo el mundo, lo que representa más del 95% de la capitalización del mercado mundial. Los administradores de carteras utilizan GICS para identificar y analizar acciones y sus competidores.
También se utiliza para comparar índices MSCI. Morgan Stanley estima que hay más de 14,5 billones de dólares en activos bajo gestión vinculados a índices MSCI, muchos de los cuales son específicos de cada sector.
GICS compite con el sistema de clasificación industrial (ICB) mantenido por Dow Jones y el grupo FTSE con sede en Londres.
Los sistemas ICB y GICS no son realmente tan diferentes
La mayor diferencia entre ICB y GICS es cómo se clasifican las empresas de consumo a nivel industrial. Según ICB, las empresas que hacen negocios con consumidores se dividen en proveedores de bienes y proveedores de servicios. GICS etiqueta a las empresas como cíclicas o no cíclicas, o entre gasto discrecional y alimentos básicos.
En los niveles inferiores hay más diferencias, pero su impacto no es tan significativo. Por ejemplo, el ICB clasifica a las empresas de carbón como materiales básicos, pero el GICS las clasifica por energía. Que un sistema sea superior es una cuestión de preferencia. De todos modos, el usuario final no tiene otra opción, ya que todos los índices principales vinculan sus acciones cotizadas a uno u otro.
En la práctica, la mayoría de las mismas designaciones de sectores e industrias existen tanto en los estándares GICS como en ICB.
¿La clasificación está desactualizada?
En los últimos años se ha cuestionado la relevancia de las clasificaciones GICS e ICB. Muchas de nuestras categorías y mediciones económicas actuales son productos de la era industrial, cuando las empresas que crecieron y dieron forma al mundo eran gigantes con enormes fábricas físicas y grandes cantidades de productos tangibles.
Los gigantes de hoy están cruzando los límites entre hardware y software y más allá. Apple fabrica teléfonos y computadoras y vende productos de entretenimiento. Amazon fabrica hardware, produce entretenimiento, vende servicios en la nube y suministra casi todo. General Electric tiene intereses en NBC, Telemundo y Universal Pictures.
Los críticos argumentan que es hora de alejarse de un enfoque industrial vertical hacia modelos de negocios actualizando el Estándar de Clasificación Industrial Global para reflejar un espectro más amplio de los gigantes corporativos de hoy. Las nuevas medidas y estándares ayudarán a los inversores, clientes y empleados a gestionar mejor los nuevos paisajes estratégicos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS)?
El Estándar de Clasificación Industrial Global (GICS) es un método para asignar empresas al sector económico y grupo industrial específico que mejor define sus operaciones comerciales. Es uno de los dos sistemas competitivos utilizados por inversores, analistas y economistas para comparar empresas competidoras.
GICS fue desarrollado conjuntamente por Morgan Stanley Capital International (MSCI) y Standard & Poor’s. La metodología GICS es utilizada por índices MSCI que incluyen acciones estadounidenses e internacionales, así como por una gran parte de la comunidad profesional de gestión de inversiones.
Resultados clave
- GICS identifica sistemáticamente a cada empresa por sector, grupo industrial, industria y subindustria.
- Los inversores y analistas utilizan GICS para identificar, comparar y contrastar a los competidores de una empresa.
- El sistema de clasificación GICS consta de cuatro niveles. En 2021, el país tiene 11 industrias, 24 grupos industriales, 69 industrias y 158 subsectores.
Entendiendo los GICS
La clasificación industrial de una empresa es clave para un inversor cuyo objetivo es crear una cartera diversificada o identificar a los competidores de una empresa en la misma industria. La cima de la jerarquía GICS define 11 sectores económicos. Se dividen a su vez en 24 grupos industriales, luego en 68 industrias y, finalmente, en 157 subindustrias. Cada acción tiene un código que permite identificarla en los cuatro niveles. 11 sectores:
- A discreción del consumidor.
- Bienes de consumo
- Energía
- Materiales
- Industria
- Cuidado de la salud
- Finanzas
- Tecnologías de la información
- Bienes raíces
- Servicios de comunicación
- Utilidades
Standard & Poor’s y MSCI asignan a las empresas códigos de clasificación GICS a nivel de subindustria de acuerdo con su definición del negocio principal de la empresa.
La principal fuente de ingresos de una empresa es el determinante más importante de su negocio principal. También se tienen en cuenta otros factores como el análisis de ingresos y la percepción del mercado.
Desde su creación en 1999, el GICS ha experimentado una serie de cambios para agregar, eliminar o aclarar grupos industriales, subsectores e industrias. En 2016 se sumó el sector inmobiliario. En 2018, el sector de las telecomunicaciones pasó a denominarse sector de servicios de comunicaciones. Al mismo tiempo, el sector se ha expandido para incluir algunos intereses de medios y entretenimiento previamente clasificados en el sector de servicios de consumo discrecional, así como algunos servicios interactivos. intereses de medios y servicios previamente clasificados en el sector de las tecnologías de la información.
Cómo se utiliza GICS
En total, GICS ha clasificado más de 26.000 acciones en todo el mundo, lo que representa más del 95% de la capitalización del mercado mundial. Los administradores de carteras utilizan GICS para identificar y analizar acciones y sus competidores.
También se utiliza para comparar índices MSCI. Morgan Stanley estima que hay más de 14,5 billones de dólares en activos bajo gestión vinculados a índices MSCI, muchos de los cuales son específicos de cada sector.
GICS compite con el sistema de clasificación industrial (ICB) mantenido por Dow Jones y el grupo FTSE con sede en Londres.
Los sistemas ICB y GICS no son realmente tan diferentes
La mayor diferencia entre ICB y GICS es cómo se clasifican las empresas de consumo a nivel industrial. Según ICB, las empresas que hacen negocios con consumidores se dividen en proveedores de bienes y proveedores de servicios. GICS etiqueta a las empresas como cíclicas o no cíclicas, o entre gasto discrecional y alimentos básicos.
En los niveles inferiores hay más diferencias, pero su impacto no es tan significativo. Por ejemplo, el ICB clasifica a las empresas de carbón como materiales básicos, pero el GICS las clasifica por energía. Que un sistema sea superior es una cuestión de preferencia. De todos modos, el usuario final no tiene otra opción, ya que todos los índices principales vinculan sus acciones cotizadas a uno u otro.
En la práctica, la mayoría de las mismas designaciones de sectores e industrias existen tanto en los estándares GICS como en ICB.
¿La clasificación está desactualizada?
En los últimos años se ha cuestionado la relevancia de las clasificaciones GICS e ICB. Muchas de nuestras categorías y mediciones económicas actuales son productos de la era industrial, cuando las empresas que crecieron y dieron forma al mundo eran gigantes con enormes fábricas físicas y grandes cantidades de productos tangibles.
Los gigantes de hoy están cruzando los límites entre hardware y software y más allá. Apple fabrica teléfonos y computadoras y vende productos de entretenimiento. Amazon fabrica hardware, produce entretenimiento, vende servicios en la nube y suministra casi todo. General Electric tiene intereses en NBC, Telemundo y Universal Pictures.
Los críticos argumentan que es hora de alejarse de un enfoque industrial vertical hacia modelos de negocios actualizando el Estándar de Clasificación Industrial Global para reflejar un espectro más amplio de los gigantes corporativos de hoy. Las nuevas medidas y estándares ayudarán a los inversores, clientes y empleados a gestionar mejor los nuevos paisajes estratégicos.
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